Índice Nikkei 225 e Índice Topix: Já tocou o fundo ou vai cair ainda mais?

Investing.com – O banco americano afirmou que o mercado de ações japonês pode já ter encontrado o fundo recente, mas as perspetivas continuam altamente sensíveis aos riscos geopolíticos, especialmente ao conflito em constante evolução no Médio Oriente.

Atualize para o InvestingPro para obter notícias de alta qualidade e insights aprofundados

O banco afirmou que a recente venda do índice Nikkei 225 pode indicar um fundo de curto prazo, pois a volatilidade aumentou significativamente, um padrão historicamente associado a mínimos de mercado. No entanto, se essa recuperação será sustentada depende da rapidez com que a incerteza macroeconómica diminui.

A queda do mercado japonês foi amplificada por vários fatores, incluindo a dependência do Japão de energia importada e o encerramento rápido de posições de negociação congestionadas, especialmente relacionadas a posições em inteligência artificial. Os investidores anteriormente moveram-se em massa para ações de alto crescimento relacionadas à IA, e a redução dessas posições provocou uma queda acentuada.

O banco afirmou que o gatilho principal para a recuperação pode ser a estabilização do mercado de energia. O aumento dos preços da gasolina, especialmente com a chegada da época de condução de verão nos EUA, pode afetar as políticas de resposta e o sentimento dos investidores. Se os custos de energia continuarem a subir devido a interrupções relacionadas ao Estreito de Hormuz, a pressão sobre os mercados globais pode persistir.

O relatório destacou que, como uma economia não baseada em recursos, o Japão permanece particularmente vulnerável. Uma interrupção prolongada no Estreito de Hormuz não só afetaria o fluxo de petróleo, mas também impactaria uma gama mais ampla de commodities, incluindo gás natural liquefeito, carvão e metais industriais, elevando os custos de investimento em vários setores.

O banco acrescentou que, se a tensão geopolítica diminuir nas próximas semanas, o mercado de ações japonês pode retomar uma tendência de alta de longo prazo, beneficiando-se de fundamentos empresariais sólidos, revisões positivas nas expectativas de lucros e o envolvimento contínuo de investidores estrangeiros. No entanto, se a tensão não for resolvida, a volatilidade pode retornar, levando o mercado a níveis abaixo do recente mínimo.

Em relação às posições, os investidores têm preferido empresas de crescimento estável e alto retorno em meio à incerteza, embora, se as condições melhorarem, ações de alto beta e relacionadas à IA possam experimentar uma forte recuperação.

Para o futuro, o banco destacou que empresas relacionadas à energia e recursos são potenciais beneficiárias de médio prazo, pois a crise atual evidenciou a importância da segurança energética e da resiliência na oferta.

Este texto foi traduzido com assistência de inteligência artificial. Para mais informações, consulte os nossos termos de uso.