Foco em Lucros de Aerospace/Defense na Ação Karman; Ações de IA Argan, Legence Prestes a Reportar

Duas ações no grupo de aviação e defesa da IBD — Karman Space & Defense (KRMN) e AAR Corp (AIR) — estão na última agenda de resultados, juntamente com a recente IPO Public Policy Holding (PPHC). A ação da Karman caiu até sua média móvel de 50 dias durante a venda do mercado na quinta-feira, mas reverteu de forma impressionante até o fechamento.

A Public Policy é uma empresa de relações públicas, oferecendo serviços de lobby e comunicação através de um portfólio de 12 empresas associadas. Foi uma estreia pouco auspiciosa para a empresa em 28 de janeiro, quando foi precificada a 12,25 e fechou a 11,28 no seu primeiro dia de negociação. Mas em 11 de março, saiu de uma base de IPO com um ponto de compra de 13.

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É uma pequena empresa com uma capitalização de mercado abaixo de 400 milhões de dólares. Mas espera-se que a PR gere 43 centavos por ação ao divulgar os resultados do quarto trimestre na segunda-feira após o fechamento. No mesmo trimestre do ano passado, perdeu 23 centavos. Analistas consultados pela FactSet esperam uma receita de 49,9 milhões de dólares, aumento de 28% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Ações da Karman em Modo de Crescimento

A Karman é uma fornecedora líder para as indústrias de drones, mísseis e espaço dos EUA. No início deste ano, expandiu-se para o mercado de defesa marítima com sua aquisição de 200 milhões de dólares da Seemann Composites e Materials Sciences. Os materiais avançados da Seemann estão presentes em submarinos, bem como em sistemas de propulsão subaquáticos e de superfície, e produtos de lançamento de mísseis.

A Karman reportou dois trimestres consecutivos de crescimento de lucros de três dígitos. Analistas esperam mais um trimestre de crescimento de três dígitos ao divulgar os resultados na quarta-feira após o fechamento. A FactSet projeta um lucro ajustado de 12 centavos por ação, aumento de 392%. O crescimento da receita deve acelerar pelo quarto trimestre consecutivo, subindo 45% para 121,8 milhões de dólares.

Quando a Karman divulgou os resultados do terceiro trimestre em 6 de novembro, as ações caíram quase 6% após a empresa não atingir as expectativas de lucros. Mas a ação fechou bem acima das mínimas do dia, impulsionada por um aumento de 42% na receita, para 121,8 milhões de dólares.

Enquanto isso, a AAR Corp realiza serviços de manutenção de aviação para clientes comerciais e governamentais. Assim como a Karman, é uma ação de alta classificação no grupo de aviação e defesa, com uma Classificação Composta de 98. Essa classificação é ajudada por um histórico constante de crescimento nos lucros trimestrais e na receita.

A ação superou uma consolidação de 14 semanas em 5 de janeiro, um dia antes do relatório de resultados de 6 de janeiro. Nesse dia, a empresa divulgou os resultados do segundo trimestre fiscal do trimestre encerrado em novembro, que acelerou em relação ao primeiro trimestre. Os lucros ajustados subiram 31%, enquanto a receita aumentou 16%, para 795,3 milhões de dólares.

Os resultados da AAR são esperados na noite de terça-feira. Wall Street prevê um aumento de 17% no lucro, para 1,15 dólar por ação, com uma receita de 812,6 milhões de dólares, alta de 16%.

Observando Argan, Legence

FedEx (FDX) e Planet Labs (PL) tiveram forte movimentação de resultados na manhã de sexta-feira. E a Wall Street pode obter resultados igualmente fortes na próxima semana de Argan (AGX) e Legence (LGN), duas ações de forte desempenho de preço no banco de dados da IBD, com Ratings de Força Relativa na casa dos 90.

No grupo de Construção Pesada de alta classificação, a Argan ainda negocia perto das máximas, com resultados previstos para quinta-feira à noite. A empresa é conhecida por suas grandes instalações de geração de energia, incluindo usinas que servem como infraestrutura chave para centros de dados.

Embora pareça que o crescimento desacelerou drasticamente nos últimos trimestres na Argan, isso se deve principalmente às difíceis comparações do ano passado, quando o portfólio da Argan estava provavelmente no seu ponto mais forte. Para o trimestre encerrado em janeiro, os analistas esperam lucros ajustados de 1,98 dólar por ação, queda de 11% em relação ao ano anterior, e uma queda de 2% na receita, para 255,2 milhões de dólares.

Após ultrapassar o nível de 400 em 11 de fevereiro, o ganho da Argan desde a entrada de 399,30 atingiu 20%, acionando uma regra de realização de lucros.

A Legence, uma nova emissão, reporta na manhã de sexta-feira. Apoiada pela Blackstone (BX), a Legence é mais uma ação de infraestrutura de IA, especializada na construção de sistemas energeticamente eficientes para centros de dados, incluindo sistemas de resfriamento.

A Legence precificou a 28 em setembro, próximo do topo de uma faixa proposta de 25-28. Debutou em 12 de setembro e fechou a 30,50 no seu primeiro dia de negociação. A Legence superou uma base clássica de IPO em meados de outubro e tem mostrado grande força relativa desde então.

Analistas esperam que a jogada de inteligência artificial gere um lucro de 5 centavos por ação, revertendo a perda de 18 centavos do ano passado. A receita deve subir 13%, para 619,3 milhões de dólares.

Estratégia de Negociação de Opções

Uma estratégia básica de negociação de opções em torno de resultados — usando opções de compra (call) — permite que investidores comprem uma ação a um preço predeterminado sem assumir muito risco. Essa estratégia é útil durante tendências de alta do mercado de ações. Geralmente, deve ser evitada durante correções de mercado.

Veja como funciona a estratégia de negociação de opções:

Veja Quais Ações Estão No Modelo de Portfólio Leaderboard

Primeiro, investidores devem identificar ações de alta classificação com gráfico otimista. Algumas podem estar formando bases iniciais sólidas. Outras podem já ter rompido e estar recebendo suporte na média móvel de 10 semanas pela primeira vez. Algumas também podem estar negociando perto de máximas e resistindo a perder terreno. Evite ações estendidas que estejam muito além de pontos de entrada adequados.

Uma opção de compra equivale a uma aposta otimista na ação. Opções de venda (put) são apostas pessimistas. Além disso, um contrato de opção de compra dá ao titular o direito de comprar 100 ações de uma ação a um nível especificado, conhecido como preço de exercício (strike).

Próximo Passo

Depois de identificar uma configuração otimista no calendário de resultados, verifique os preços de exercício na sua plataforma de negociação online ou em Cboe.com. Além disso, certifique-se de que a opção seja líquida, com um spread relativamente estreito entre o preço de compra (bid) e o de venda (ask).

Procure por um preço de exercício logo acima do preço da ação subjacente — que esteja fora do dinheiro — e verifique o prêmio. Idealmente, o prêmio não deve exceder 4% do preço da ação no momento. Em alguns casos, um preço de exercício no dinheiro (in-the-money) é aceitável, desde que o prêmio não seja muito caro.

É melhor escolher uma data de expiração que se ajuste ao seu objetivo de risco. Mas os investidores devem estar atentos de que tempo é dinheiro no mercado de opções. Datas de expiração próximas terão prêmios mais baratos do que as mais distantes.

Comprar tempo no mercado de opções tem um custo maior. Além disso, lembre-se de que a volatilidade implícita tende a subir antes de um relatório de resultados, o que pode elevar o custo das opções.

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