Assessora de Investimentos da Hexun Wu Yuying: Uma saída através da negociação quantitativa

Este fim de semana, o tópico mais discutido não foi um setor específico, mas sim os investidores de curto prazo — porque eles se renderam coletivamente, não é brincadeira, eles realmente se renderam.

Lu Shahe escreveu um livro intitulado “Investidores humanos de negociação vetorial se rendem à negociação algorítmica”, palavra por palavra carregada de sangue. Ele disse que, após mais de dez anos operando no mercado, nada pode competir com a quantificação; sua conta foi drasticamente reduzida e ele simplesmente parou de operar. Não foi só ele, Xiao Fangshen perdeu 80 milhões em duas semanas, alguém foi de 800 milhões para apenas 200 milhões. Aquelas figuras conhecidas de antes já desapareceram das listas de destaque. Alguns investidores de curto prazo disseram que, ao entrarem, foram imediatamente eliminados pelo botão de corte de risco dos algoritmos.

Por que os investidores de curto prazo perderam tão feio? Quem quebrou suas fontes de renda? No final das contas, a humanidade não consegue resistir aos algoritmos avançados. Quando você tenta acender uma vela, ela é apagada instantaneamente pelos algoritmos; quando o preço oscila um pouco, as máquinas vendem sem condições, sem considerar o panorama. Os métodos tradicionais de investidores de curto prazo perderam validade.

Se os investidores de curto prazo se renderam, ainda há esperança para os investidores individuais? Sim. Desde que você abandone a mentalidade de especulação de curto prazo que tinha antes. A quantificação não é invencível; ela tem três pontos fracos fatais. Se você os aproveitar, ainda pode sobreviver.

Primeiro, os algoritmos não funcionam bem com ativos de baixa liquidez ou de pequeno valor de mercado, pois precisam de liquidez para fazer suas operações. Segundo, as máquinas tendem a seguir a mesma estratégia, o que causa quedas em cascata — nesse momento, empresas realmente valiosas podem ser empurradas para vales de ouro. Terceiro, você precisa encontrar estratégias que as máquinas não possam prever, como gerenciar fábricas, identificar tendências ou entender verdadeiramente o futuro de uma empresa; assim, você terá chances de vencer.

Portanto, não tenha medo. A derrota de Lu Shahe não é uma falha da humanidade. No futuro, o mercado de Ações não premiará aqueles que competem com máquinas em velocidade, mas aqueles que se dedicam a entender empresas, indústrias e ciclos econômicos.

(Responsável: Zhang Yan)

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