Fundo da Grande Muralha Yang Jianhua: Otimista com setores de demanda em aquecimento e oferta limitada

Recentemente, a amplitude de oscilações do mercado A-shares aumentou significativamente, influenciada principalmente por choques de riscos geopolíticos, diferenciações na estrutura do mercado e jogos de capital. Com fatores internos e externos entrelaçados, para onde se dirige o mercado? Quais direções de investimento apresentam uma lógica mais estável? Veja a análise mais recente de Yang Jianhua, vice-gerente geral e diretor de investimentos do Great Wall Fund.

Yang Jianhua afirmou que, com a realização das duas sessões em março, as discussões sobre o plano “14º Plano Quinquenal” merecem atenção, enquanto os ataques dos EUA e de Israel contra o Irã, bem como as retaliações do Irã, aumentam a incerteza na geopolítica. A duração do conflito e a forma de encerramento podem ter impactos decisivos na configuração geopolítica, no transporte internacional, nos preços de commodities, metais preciosos e outros, podendo até gerar maior incerteza nas eleições de meio de mandato nos EUA, nos níveis de inflação globais e outros fatores, sendo necessário acompanhamento atento.

Para o futuro do mercado, Yang Jianhua acredita que, após março, as atividades econômicas domésticas entrarão gradualmente na alta temporada de produção, e a recuperação da demanda aumentará ainda mais os conflitos entre oferta e demanda de alguns produtos já tensionados. Portanto, ele mantém uma visão otimista sobre setores beneficiados pelo aumento do ciclo de prosperidade, que impulsionam a demanda aquecida e enfrentam restrições na oferta, pois a expectativa de alta de preços pode gerar oportunidades de investimento; também continua otimista quanto às oportunidades de reprecificação de metais preciosos e recursos naturais, decorrentes do enfraquecimento do crédito em dólares. Além disso, mantém cautela com setores vulneráveis à substituição por IA, pois os setores de demanda interna relacionados ainda estão em níveis baixos, sendo importante monitorar possíveis mudanças nos fundamentos.

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O sinal de cruzamento dourado do MACD foi formado, essas ações apresentam bom potencial de alta!