Subiu 51% em 2 Anos, É Esta a Melhor Ação Tecnológica para Comprar Agora?

Muitas empresas com presença digital viram os seus preços de ações disparar durante os dias da pandemia de COVID-19, graças a fortes tendências de crescimento. No entanto, esses ganhos não duraram. E agora, os investidores devem avaliar se estas empresas merecem o seu capital.

Uma dessas empresas está a começar a registar um sentimento de mercado em alta. Subiu 51% nos últimos dois anos (até 18 de março). É a melhor ação tecnológica para comprar neste momento?

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Crescimento do fluxo de caixa livre é uma evolução importante a observar

O crescimento de serviços de streaming populares, nomeadamente Netflix, Disney+ e Hulu da Walt Disney, Amazon Prime Video e YouTube do Alphabet, permitiu aos consumidores desagregar e afastar-se de assinaturas de TV por cabo caras e pouco amigáveis ao utilizador.

Podem haver demasiados serviços de streaming no mercado agora. Uma pesquisa da The Motley Fool revela que 62% dos clientes de streaming acham que há demasiadas opções, contra 53% há três anos.

Isto beneficia diretamente a Roku (ROKU 2,70%). A sua plataforma agrega estes serviços de streaming num só lugar, facilitando aos espectadores a procura pelos seus programas, filmes ou eventos desportivos favoritos. Consequentemente, a Roku posicionou-se para evitar a batalha dispendiosa entre empresas de conteúdo. Ganha à medida que o streaming continua a conquistar espaço.

Embora o crescimento tenha desacelerado em comparação com o início da década, a empresa continua a apresentar ganhos impressionantes. A receita aumentou 15% em relação ao ano anterior em 2025. As horas de streaming também subiram 15%. E a Roku espera atingir 100 milhões de lares este ano.

O fluxo de caixa livre (FCF) pode ser a métrica mais importante que os investidores devem acompanhar. Depois de gerar 484 milhões de dólares em fluxo de caixa livre no ano passado, a administração acredita que este valor ultrapassará 1 mil milhões de dólares em 2028. Isso traduz-se num ganho anualizado fantástico de 27%.

Expandir

NASDAQ: ROKU

Roku

Variação de hoje

(-2,70%) $-2,59

Preço atual

$93,27

Dados principais

Capitalização de mercado

$14B

Variação do dia

$91,68 - $96,01

Variação em 52 semanas

$52,43 - $116,66

Volume

2,9M

Volume médio

3,4M

Margem bruta

43,79%

Um fator de risco crítico pode já estar refletido no preço

A maior ameaça que a Roku enfrenta vem das forças competitivas. Ela compete diretamente com titãs tecnológicos poderosos. Apple, Alphabet e Amazon operam todas as suas próprias plataformas de streaming. Além disso, vendem dispositivos de TV conectada que permitem às famílias consolidar a sua experiência de visualização. Estas empresas possuem recursos financeiros incríveis e experiência em publicidade digital.

Por tudo isto, a Roku detém uma quota de mercado líder na América do Norte em termos de horas transmitidas. Conseguiu ter sucesso apesar deste risco persistente.

No entanto, o mercado pode estar a precificar essa incerteza. As ações da Roku negociam 80% abaixo do seu pico, podendo ser adquiridas a um rácio preço-vendas razoável de 3.

Embora eu não vá afirmar que esta é a melhor ação tecnológica para comprar neste momento, acho que os investidores deveriam considerar adicionar a Roku às suas carteiras enquanto o preço estiver em baixa.