Bancos de médio e pequeno porte com capital "urgentemente necessitando de reposição", deputados e consultores propõem que títulos especiais sejam "auto-auditados e auto-emitidos"

Este ano, durante as duas sessões nacionais, a questão do reforço de capital dos bancos médios e pequenos tornou-se um tema de grande discussão.

O Relatório de Trabalho do Governo afirmou claramente que é necessário aumentar os esforços de reforço de capital por múltiplos canais, e lidar de forma prudente com os ativos inadimplentes das instituições financeiras; além disso, planeia-se emitir um bônus especial de 3000 bilhões de yuans para apoiar os grandes bancos comerciais estatais na reposição de capital.

Em comparação com os grandes bancos estatais, atualmente os bancos médios e pequenos enfrentam grande pressão, quer adotem métodos internos ou externos para reforçar o capital, tornando a sua captação difícil.

Para enfrentar esta situação, durante as duas sessões, vários deputados e membros do comité sugeriram a emissão regular de dívidas especiais a nível provincial, através de um processo de “autoavaliação e autoemissão”, para reforçar o capital dos bancos médios e pequenos, e criar um mecanismo de reforço de capital de longo prazo através de uma colaboração múltipla, garantindo que o capital seja realmente utilizado para servir a economia real.

Urgência no reforço de capital dos bancos médios e pequenos

A suficiência de capital reflete a força operacional dos bancos médios e pequenos, sendo crucial para o seu desenvolvimento estável, absorção de perdas e resistência ao risco. Em 2025, os grandes bancos estatais irão receber uma nova rodada de injeções de capital através da emissão de bônus especiais. Dados da Administração de Supervisão Financeira indicam que, no final do quarto trimestre de 2025, a taxa de adequação de capital dos grandes bancos comerciais, bancos de ações, bancos comerciais urbanos e bancos rurais será, respetivamente, 18,16%, 13,58%, 12,39% e 13,18%.

O deputado da Assembleia Popular Nacional e presidente do Banco de Importação e Exportação de Pequim, Liu Ya, afirmou à First Financial que alguns bancos comerciais urbanos e rurais já estão próximos do limite regulatório de capital de primeira linha. Os bancos médios e pequenos precisam urgentemente de emitir dívidas especiais para aumentar o reforço de capital. Permitir que os governos locais emitam dívidas especiais para reforçar o capital dos bancos médios e pequenos é de grande importância para aliviar a insuficiência de capital e promover o desenvolvimento estável destes bancos, além de ajudar a fortalecer o desenvolvimento financeiro local.

Em julho do ano passado, a província de Jilin emitiu 26 bilhões de yuans em dívidas especiais para apoiar o desenvolvimento dos bancos médios e pequenos, com os fundos arrecadados transferidos pelo Departamento de Finanças de Jilin para o Grupo de Controle Financeiro de Jilin, que posteriormente investiu na cooperativa agrícola e comercial de Jilin, ajudando a melhorar a sua adequação de capital e resistência ao risco. Este é um exemplo vivo de dívidas especiais apoiando a reforma e resolução de problemas dos bancos médios e pequenos.

Como produto de uma fase de transformação e reforma dos bancos médios e pequenos, as dívidas especiais começaram a ser inovadas em 2020, com emissão concentrada em 2023 e encerramento progressivo em 2024, abrindo novas vias para o reforço de capital destes bancos.

Em julho de 2020, a reunião do Conselho de Estado decidiu permitir que as dívidas especiais dos governos locais apoiassem razoavelmente o reforço de capital dos bancos médios e pequenos. Segundo informações do Banco Popular da China, entre 2020 e 2022, foram emitidos 550 bilhões de yuans em dívidas especiais de governos locais, destinadas especificamente ao reforço de capital dos bancos médios e pequenos.

O economista-chefe da Zhaolian, Dong Ximiao, afirmou à First Financial que, neste momento, o capital dos bancos médios e pequenos “está a precisar urgentemente de reforço”, devendo apoiar a rápida criação de um mecanismo de reforço de capital de longo prazo, ampliar os canais de captação, inovar nos instrumentos de capital e melhorar a capacidade de reforço de capital, especialmente de capital de primeira linha.

Sugestões de autoavaliação e autoemissão pelos deputados e membros

Para resolver a necessidade urgente de reforço de capital dos bancos médios e pequenos, durante as duas sessões, vários deputados e membros do comité sugeriram a emissão regular de dívidas especiais a nível provincial, para ajudar na construção de um mecanismo de reforço de capital de longo prazo.

Por exemplo, Liu Ya sugeriu, sob a orientação do regulador financeiro nacional, que as dívidas especiais dos bancos médios e pequenos sejam emitidas de forma regular a nível provincial, ajudando na construção de um mecanismo de reforço de capital de longo prazo.

Outro membro da Conferência Consultiva Política do Povo, afirmou à First Financial que recomenda promover a emissão regular de dívidas especiais, estabelecendo canais estáveis de reforço externo, usando as províncias como unidades de implementação. Após a injeção de fundos nas empresas de controle financeiro provinciais, é possível otimizar a estrutura acionária dos bancos, melhorar a governança e fortalecer a coordenação financeira e fiscal para apoiar áreas como “três rurais” e micro, pequenas empresas.

O piloto de “autoavaliação e autoemissão” de dívidas especiais oferece uma via concreta para esta necessidade. Em dezembro de 2024, o Gabinete do Conselho de Estado publicou a “Opinião sobre a Otimização e Melhoria do Mecanismo de Gestão das Dívidas Especiais dos Governos Locais”, apresentando 17 medidas para melhorar a gestão destas dívidas, incluindo uma lista de projetos proibidos e a implementação do sistema de “autoavaliação e autoemissão” em cidades como Pequim, Xangai, Jiangsu e Zhejiang.

Durante as duas sessões, na reunião do grupo de delegados de Zhejiang, também foi sugerido que o governo local utilize dívidas especiais para reforçar o capital dos bancos médios e pequenos. Por exemplo, pode-se iniciar um piloto em Zhejiang, permitindo que, no processo de “autoavaliação e autoemissão”, os canais de emissão sejam abertos, reforçando o capital das instituições financeiras locais através de dívidas especiais.

“Esta é uma otimização e aceleração do processo de reforço de capital dos bancos médios e pequenos através de dívidas especiais. Após a aprovação do projeto pelo governo provincial, não será necessário passar pela aprovação do ministério nacional, podendo-se emitir diretamente e registrar o projeto simultaneamente”, explicou Dong Ximiao. Anteriormente, os projetos de dívidas especiais passavam por múltiplas etapas de aprovação, incluindo o aval do Conselho de Desenvolvimento e Reforma e do Ministério das Finanças.

Dong Ximiao acredita que a “autoavaliação e autoemissão” permitirá que os bancos médios e pequenos, que necessitam urgentemente de capital, obtenham recursos de forma mais rápida e flexível, apoiando melhor as áreas rurais, micro e pequenas empresas e os cidadãos. Além disso, transforma o reforço de capital de uma medida temporária de gestão de risco numa política de longo prazo, contribuindo para a construção de um mecanismo de reforço de capital de longo prazo para os bancos médios e pequenos.

Regulação regular para prevenir riscos

Ao mesmo tempo, a gestão de riscos é fundamental.

“Após a emissão de bônus especiais e dívidas locais para reforçar os bancos, deve-se estabelecer um mecanismo de supervisão regular e de restrição de conduta, monitorando continuamente as operações bancárias para evitar que riscos adicionais corroam o capital conquistado com esforço, transformando ‘injeções de sangue’ em ‘hemorragias’”, destacou Dong Ximiao.

Ele recomenda fortalecer a supervisão do uso dos fundos, garantir que os fundos de dívidas especiais sejam utilizados exclusivamente para os fins previstos, monitorar através do sistema de informações de dívidas locais do Ministério das Finanças, e proibir o desvio de fundos para pagamento de salários ou outras áreas. Além disso, reforçar a supervisão do comportamento dos acionistas, especialmente dos principais, para evitar manipulação, transações ilegais relacionadas e outros comportamentos ilícitos. Também é importante monitorar a qualidade dos ativos, realizando inspeções regulares na classificação dos ativos e na gestão de créditos inadimplentes, para detectar riscos precocemente e intervir rapidamente.

Na divulgação de informações, Dong Ximiao defende que os bancos devem divulgar periodicamente dados essenciais como a taxa de capital, taxa de inadimplência e estrutura acionária, para exercer o papel de restrição de mercado. Mais importante ainda, os bancos devem manter o foco na economia real, especialmente os bancos médios e pequenos, que devem atuar localmente, retornando às suas raízes e usando o capital realmente para apoiar a economia real, evitando expansão descontrolada.

Os deputados também sugeriram que a construção de um mecanismo de reforço de capital de longo prazo deve envolver a cooperação de reguladores financeiros, governos locais e outros setores, garantindo que o reforço de capital seja realmente utilizado para melhorar a estabilidade bancária e a capacidade de servir a economia real, prevenindo riscos morais.

(Este artigo é da First Financial)