Estratégia HALO reavalia "ativos tangíveis", equipamento de rede elétrica torna-se "porto seguro" Shun Na Holdings sobe 2 negociações consecutivas

(Origem: Caiwen)

Os dados estatísticos mostram que, de janeiro a fevereiro, o investimento em ativos fixos totalizou 75,7 bilhões de yuans, um aumento de 80,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, com efeitos notáveis de suporte à infraestrutura da rede elétrica e de impulso pelos investimentos.

Na tarde de 17 de março, o conceito de equipamentos de rede elétrica voltou a subir, com a ação Shun Na Co., Ltd. (000533.SZ) atingindo o limite de alta, encerrando com duas sessões consecutivas de alta. As ações de Kelun Electric (603050.SH), Siyuan Electric (002028.SZ), Baobian Electric (600550.SH), Hanlan Co., Ltd. (002498.SZ) e Shuangjie Electric (300444.SZ) também dispararam.

No âmbito das notícias, a State Grid Corporation of China divulgou em 14 de março que, de janeiro a fevereiro, o investimento acumulado em ativos fixos atingiu 75,7 bilhões de yuans, crescendo 80,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, evidenciando o forte efeito de suporte à infraestrutura da rede elétrica e de estímulo pelos investimentos.

Além disso, recentemente surgiu no mercado uma estratégia de investimento chamada “HALO” (Heavy Assets, Low Obsolescence — Ativos Pesados, Baixa Obsolescência). Sua lógica central é que, na era da IA, a energia e a eletricidade são consideradas como a “linha de vida” indispensável para o agrupamento de poder de processamento, sendo consideradas “ativos duros” difíceis de serem substituídos pela IA e cujo valor está sendo reavaliado. Assim, o setor de equipamentos de rede elétrica evoluiu de ações de ciclo tradicional para beneficiários centrais de infraestrutura de capacidade de processamento, atraindo grande atenção de fundos.

No relatório aprofundado divulgado pela Goldman Sachs em 24 de fevereiro, foi destacado que, sob a pressão de aumento das taxas de juros, fragmentação geopolítica e o crescimento explosivo dos gastos de capital em IA, a capacidade de produção tangível tornou-se um recurso escasso. Os analistas da Goldman Sachs enfatizaram que setores como utilidades públicas, recursos básicos, energia e infraestrutura de transporte tornaram-se áreas de benefício central.

De acordo com o relatório da Everbright Securities, a essência da negociação HALO na A-share é uma reprecificação de ativos “escassos” pelo capital. A China possui a cadeia de suprimentos mais completa do mundo, com vantagens globais em novas energias, equipamentos elétricos, metais estratégicos, materiais químicos e construção naval, tornando-se ativos duros na era da IA. Com a atualização industrial e a integração setorial, seu valor estratégico pode passar por uma reavaliação sistemática.