O CITIC Bank alcança o "clube dos 10 trilhões", com dividendos do ano passado a superar os 21,2 mil milhões, atingindo um recorde histórico

AI问·Como o CITIC Bank conseguiu superar a tendência e atingir um ativo de mais de 10 biliões de yuan?

Relatório Econômico do Século 21, Repórter Guo Congcong

No contexto de uma indústria bancária enfrentando uma redução na margem de juros e pressão nas receitas, o CITIC Bank foi o primeiro a divulgar seus resultados anuais em 20 de março. O relatório anual revelou que o total de ativos da instituição atingiu pela primeira vez a nova marca de 10 biliões de yuan, posicionando-se em nono lugar no ranking de ativos bancários.

Durante o período do relatório, o CITIC Bank obteve um lucro líquido atribuível aos acionistas de 706,18 bilhões de yuan, um aumento de 2,98% em relação ao ano anterior; a receita operacional foi de 2.124,75 bilhões de yuan, uma redução de 0,55%, mas a receita líquida não relacionada a juros cresceu 1,55%, indicando uma contínua otimização na estrutura de receitas.

No que diz respeito à qualidade dos ativos, a taxa de inadimplência do banco caiu por sete anos consecutivos, mantendo uma forte capacidade de compensação de riscos. Além disso, o CITIC Bank aumentou significativamente o retorno aos acionistas, com um total de dividendos em dinheiro superior a 21,2 bilhões de yuan no ano, atingindo recordes históricos tanto na proporção quanto na escala de dividendos.

Em 2025, o CITIC Bank atingiu um total de ativos de 101.310,28 bilhões de yuan, um crescimento de 6,28% em relação ao final do ano anterior, mantendo a nona posição no ranking de ativos bancários. Paralelamente à expansão de escala, o banco continuou ajustando sua estrutura de ativos e passivos, aumentando o suporte preciso à economia real, com crescimento de empréstimos em setores-chave que superou significativamente o crescimento geral dos empréstimos.

No segmento de negócios corporativos, até o final do relatório, o saldo de empréstimos corporativos comuns era de 30.612,53 bilhões de yuan, um aumento de 3.815,86 bilhões de yuan (14,24%) em relação ao final do ano anterior. A qualidade dos ativos corporativos permaneceu estável, com o saldo de empréstimos inadimplentes (excluindo descontos de notas) e a taxa de inadimplência caindo 0,36 bilhões de yuan e 0,15 pontos percentuais, respectivamente.

Quanto aos setores de atuação, os quatro principais setores de incremento de empréstimos corporativos em RMB foram manufatura, leasing e serviços empresariais, atacado e retalho, além de eletricidade, calor, gás e abastecimento de água, com aumentos superiores a 300 bilhões de yuan cada, consolidando a base de crédito em áreas tradicionais. Simultaneamente, áreas estratégicas como crédito verde, manufatura de médio e longo prazo e indústrias emergentes estratégicas tiveram crescimento superior a 10%, demonstrando que o CITIC Bank está direcionando mais recursos financeiros para a construção de um sistema econômico moderno.

No final de 2025, o saldo de ativos de gestão de varejo (incluindo valor de mercado) do CITIC Bank atingiu 5,36 biliões de yuan, um aumento de 14,29%. No entanto, a receita líquida operacional de negócios de varejo e a receita líquida não relacionada a juros caíram 8,53% e 13,07%, respectivamente, principalmente devido à redução na margem de juros e ao desempenho insatisfatório de cartões de crédito e outros negócios não relacionados a juros. Em resposta, o banco afirmou que continuará a aproveitar as tendências de mercado, mantendo a lógica de gestão de negócios de varejo, ampliando a base de clientes e fortalecendo os produtos, oferecendo serviços financeiros e não financeiros integrados.

No que diz respeito à qualidade dos ativos, ao final do ano, o saldo de empréstimos inadimplentes era de 672,16 bilhões de yuan, um aumento de 7,31 bilhões de yuan (1,10%) em relação ao final do ano anterior. A taxa de inadimplência foi de 1,15%, uma redução contínua por sete anos consecutivos. A cobertura de provisões atingiu 203,61%, uma queda de 5,82 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior, mas permanecendo acima de 200%, mantendo a estabilidade da qualidade dos ativos.

Diante do cenário de queda nas taxas de juros de mercado e redução de juros no setor bancário, o CITIC Bank manteve os quatro temas principais de gestão: estabilidade na margem de juros, qualidade, crescimento de receitas intermediárias e expansão da base de clientes, alcançando crescimento sólido do lucro líquido mesmo com a pressão nas receitas.

Ao final do período do relatório, o banco registrou um lucro líquido atribuível aos acionistas de 706,18 bilhões de yuan, um aumento de 2,98%; a receita operacional foi de 2.124,75 bilhões de yuan, uma redução de 0,55%, sendo que a receita líquida de juros foi de 1.444,69 bilhões de yuan (queda de 1,51%) e a receita líquida não relacionada a juros foi de 680,06 bilhões de yuan (crescimento de 1,55%).

Analisando a estrutura de receitas, a receita não relacionada a juros tornou-se a principal força motriz do crescimento do lucro. Em 2025, essa receita representou 32,01% da receita líquida, um aumento de 0,67 pontos percentuais. Destaca-se o desempenho excepcional na receita de taxas de serviços de gestão de investimentos, que atingiu 6,135 bilhões de yuan, um aumento de 45,17% em relação ao ano anterior; as taxas de serviços de agência cresceram 24,77%, as de liquidação 14,46% e as de custódia 8,25%. Contudo, as taxas de cartão de crédito caíram 10,26%, devido à contração geral do volume de transações de cartões de crédito no mercado, embora as transações tenham melhorado na segunda metade do ano.

Na gestão da margem de juros, a margem líquida de juros em 2025 foi de 1,63%, uma redução de 14 pontos base em relação ao ano anterior. O banco explicou que, devido à contínua redução na taxa LPR, à diminuição das taxas de hipotecas existentes e à demanda de crédito insuficiente, os preços dos ativos continuaram a cair. Para mitigar isso, o banco adotou estratégias de estrutura de ativos de “aumentar a rentabilidade de ativos de maior retorno e reduzir a de menor retorno”, controlando a velocidade de queda dos rendimentos dos ativos; na captação de recursos, otimizou a estrutura de passivos e elevou a qualidade dos passivos, promovendo a redução do custo de captação.

No que diz respeito à distribuição de lucros aos acionistas, o CITIC Bank estabeleceu um recorde em 2025. De acordo com o plano de distribuição de lucros divulgado, o banco pretende distribuir 1,93 yuan de dividendos em dinheiro por cada 10 ações (com impostos), totalizando 10,74 bilhões de yuan em dividendos em dinheiro no ano; somando os dividendos já distribuídos de 10,461 bilhões de yuan, o total de dividendos pagos no ano chega a 21,201 bilhões de yuan, ou seja, 3,81 yuan por cada 10 ações, com uma proporção de distribuição de dividendos de 31,75% do lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários, atingindo recordes históricos tanto em valor quanto em proporção, tornando-se altamente atrativo entre os bancos de ações.