Token saída em explosão, setor de energia verde lidera forte valorização, computação sinergia enfrenta novo ponto de viragem

11 de março, o setor de energia verde destacou-se em sentido contrário, com várias ações a atingir o limite máximo de cotação. Nos últimos dias, a atenção do mercado para o setor de energia verde tem vindo a aumentar continuamente, sendo altamente favorecido pelos fundos de investimento. O principal motor por trás disso vem do “colaboração de cálculo e energia”, que passou de pilotos locais e políticas departamentais para uma estratégia de alto nível a nível nacional: o relatório de trabalho do governo deste ano propõe a implementação de clusters de computação inteligente de grande escala, colaboração de cálculo e energia, e outras novas infraestruturas.

Na era da IA, a colaboração de cálculo e energia está a tornar-se uma peça-chave e um motor na competição tecnológica global. “Quem tem energia barata, energia estável e uma rede elétrica que se ajusta rapidamente, tem a vantagem de custos na era da IA”, comentou o jornal People’s Daily. A essência da exportação de tokens é transformar energia elétrica em poder de cálculo, e depois transformar esse poder em inteligência. “O fim da IA é a energia elétrica, e o fim da energia elétrica é a China.”

“A colaboração de cálculo e energia passou de uma palavra da indústria para um nível de estratégia de topo, sinalizando que a China está a transformar sistematicamente as suas vastas vantagens do sistema elétrico numa vantagem competitiva central e numa barreira estratégica na economia digital. É uma fusão profunda de duas infraestruturas nacionais fundamentais”, analisou Qiu Zeyu, sócio adjunto da Roland Berger, ao portal Pengpai News. Com a explosão dos grandes modelos de IA, a procura por capacidade de cálculo aumentou exponencialmente, tornando os centros de dados cargas de alta energia. O consenso da indústria é que “o fim do poder de cálculo é a energia elétrica”, mas a China não sofre de falta de energia, o que falta é uma correspondência precisa entre capacidade de cálculo e energia elétrica. A colaboração de cálculo e energia visa resolver a principal contradição de “desajuste estrutural e temporal de energia elétrica”.

Alguns detalhes merecem atenção: plataformas globais de agregação de grandes modelos de IA, como a OpenRouter, mostram que, na semana de 16 a 22 de fevereiro, o volume semanal de tokens utilizados em grandes modelos de IA na China atingiu 5,16 trilhões, mais do que duplicando em três semanas, já superando os grandes modelos dos EUA em escala semanal. Os desenvolvedores globais descobriram que executar tarefas com grandes modelos chineses é significativamente mais barato do que com os americanos. Até o final de 2025, a capacidade instalada de energias renováveis na China atingirá 2,34 bilhões de kW, com quase 4% de energia verde por cada 10 kWh consumidos. Centros de cálculo em nós de transporte de energia no oeste, como Ulanqab na Mongólia Interior, podem ter custos de eletricidade inferiores a 0,3 yuan por kWh, criando um efeito de “zona de baixa emissão de carbono verde”. Sob a meta de “dupla carbono”, as políticas nacionais exigem que, até 2025, mais de 80% das novas construções de centros de dados em nós estratégicos do país utilizem energia verde.

O presidente do Instituto de Políticas de Energia da China e professor titular na Escola de Gestão da Universidade de Xiamen, Lin Boqiang, acredita que, como energia fundamental para o poder de cálculo, a estabilidade, economia e sustentabilidade do fornecimento de energia elétrica influenciam diretamente o desenvolvimento da indústria de capacidade de cálculo.

Além de “o fim do poder de cálculo é a energia elétrica”, circula outra frase na indústria: “o fim da energia elétrica é a energia verde”. Como energia elétrica e capacidade de cálculo apresentam picos e vales, a sincronização entre ambos resulta numa situação de ganha-ganha.

Qiu Zeyu afirmou que uma alta proporção de energia verde requer mecanismos de despacho mais inteligentes para atender à demanda de capacidade de cálculo. A essência da colaboração de cálculo e energia é a correspondência dinâmica e inteligente entre recursos de cálculo e energia elétrica, permitindo uma utilização eficiente de energia verde e uma operação de baixo carbono dos centros de cálculo. A sinalização de uma elevação na colaboração de cálculo e energia é: “A China está a transformar a vantagem do sistema elétrico em uma vantagem do sistema nervoso na era da economia digital.”

“O treino de grandes modelos de IA requer uma quantidade massiva de capacidade de cálculo, e os centros de cálculo consomem muita energia. A China possui uma capacidade líder mundial de geração de energia renovável, e, através do armazenamento de energia, pode suavizar as flutuações, fornecendo energia verde estável para os centros de cálculo. Empresas estrangeiras que utilizam grandes modelos chineses estão, na prática, a exportar capacidade de cálculo ou tokens, convertendo a vantagem energética numa vantagem de serviços digitais, criando um ciclo global de valor energético”, afirmou Tian Qingjun, vice-presidente sênior do Grupo Envision.

O mercado acredita que a exportação de tokens impulsionará a expansão da escala de capacidade de cálculo doméstica, levando a um aumento na procura de energia elétrica.

Qiu Zeyu disse ao Pengpai News que a colaboração de cálculo e energia já passou do conceito para pilotos, entrando na “noite anterior à ruptura”, mas o progresso e os obstáculos coexistem — diferenças nos planos, desajuste entre oferta e procura, e falta de integração de dados são os principais obstáculos.

Os desafios incluem: primeiro, o sistema de planeamento ainda não está coordenado, com centros de cálculo e infraestruturas elétricas planejados por departamentos diferentes, e alguns centros de dados ainda enfrentam o problema do “último quilómetro” na ligação à energia; segundo, as características naturais de oferta e procura estão desajustadas, com o cálculo concentrado no leste e energia verde abundante no oeste, enquanto a estabilidade de fornecimento para treino de IA é extremamente exigente, e as energias renováveis apresentam flutuações intermitentes; terceiro, os mecanismos de despacho e os dados ainda precisam de ser integrados, pois os centros de dados poderiam atuar como “cargas ajustáveis” na regulação da rede elétrica, mas há barreiras de dados entre o lado do cálculo e o lado da rede, e falta um mecanismo de coordenação eficiente e unificado.

Para fortalecer a “dupla direção” de cálculo e energia, acredita-se que o foco deve estar na capacitação tecnológica para o despacho e na eliminação de barreiras de mecanismos. Em termos tecnológicos, a inovação central é o uso de modelos de energia para integrar dados de múltiplas fontes e otimizar o despacho em tempo real, promovendo modelos de mapeamento de cálculo e energia para conversões precisas, enquanto as tecnologias de armazenamento podem atuar como estabilizadores, participando na regulação de picos e vales de energia e gerando receitas com a diferença de tarifas. No nível de mecanismos de mercado, recomenda-se ampliar os pilotos de integração de despacho em centros de cálculo existentes, formando um ciclo de valor quantificável, e integrar a distribuição de benefícios entre geração, rede, venda de energia e empresas de cálculo, explorando novos modelos de fornecimento de energia verde direta e suporte à rede principal.

“Uma rede elétrica unificada já foi construída. Atualmente, estamos a construir uma rede de cálculo unificada a nível nacional. No futuro, ambas devem colaborar para melhorar a eficiência de utilização e reduzir custos”, sugeriu Zhang Yunquan, membro da Assembleia Nacional Popular e pesquisador do Instituto de Tecnologia de Computação da Academia Chinesa de Ciências, durante a sessão da Assembleia. Ele destacou a necessidade de uma correspondência precisa de acordo com o tipo de capacidade de cálculo: treinos de grandes modelos com alta tolerância a atrasos e baixa sensibilidade geográfica podem ser deslocados para regiões de energias renováveis no oeste; cálculos de inferência com requisitos de atraso rigorosos devem ser realizados perto dos centros de carga no leste; tarefas de supercomputação sensíveis ao preço da energia devem ser realizadas em regiões de baixo custo energético. Além disso, deve-se otimizar por sequências temporais, transferindo cálculos não em tempo real para períodos de menor consumo de energia, para fazer coincidir os picos de capacidade de cálculo com os vales de energia.

Qiu Zeyu acredita que a colaboração de cálculo e energia não tem um modelo único, devendo ser uma variedade de abordagens adaptadas às condições locais. A lógica central é fazer com que os centros de cálculo “sigam o ritmo da energia” e “se construam em torno da rede elétrica”, formando uma correspondência precisa entre recursos e necessidades industriais.

Com base nas características de desajuste entre a distribuição de energia e capacidade de cálculo na China, é provável que surjam três modelos típicos de colaboração: o modelo de “uso local de energia verde” no oeste, o modelo de “despacho flexível de carga” no leste, e o modelo de “vantagens múltiplas sobrepostas” em regiões especiais como Guizhou. Para regiões como a do delta do Yangtze, Pequim-Tianjin-Hebei e o delta do Pearl, onde a procura de capacidade de cálculo é alta, mas a energia é escassa, o foco principal é explorar o potencial de ajuste de centros de dados existentes, envolvendo-os na regulação da rede, usando operações inteligentes e otimização de fontes de frio para alcançar a melhor correspondência entre capacidade de cálculo e energia. “O essencial é fazer com que a capacidade de cálculo entenda os sinais de preço e seja guiada por mecanismos de mercado para mover a carga de forma flexível.”

O deputado da Assembleia Nacional Popular e presidente da China Mobile Zhejiang, Yang Jianyu, afirmou que mais de 60% da procura de capacidade de cálculo no país está nas regiões do delta do Yangtze, Pequim-Tianjin-Hebei e do delta do Pearl, enquanto a energia dessas regiões representa menos de 20%, com alta dependência de energia externa. Com a rápida expansão de aplicações de IA, a infraestrutura de energia para centros de inteligência no leste precisa ser fortalecida. Ele sugeriu, por um lado, transferir continuamente a demanda de treinos de IA de alta carga e alto consumo energético para o oeste; por outro, incentivar a construção de energia de acordo com a capacidade de cálculo, acelerando o envio de eletricidade do oeste para o leste, implementando canais de transmissão interprovinciais e regionais, e fortalecendo o armazenamento de energia; além disso, apoiar o investimento em infraestrutura elétrica no leste, de forma adaptada às condições locais, para garantir a demanda de IA em tempo real.