O preço do petróleo sobe, as jaquetas de alpinismo podem ficar mais caras

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Jornalista da Jiemian News | Zhu Yongling

Editora da Jiemian News | Lou Qiqin

Devido ao impacto do conflito no Oriente Médio, o preço internacional do petróleo subiu drasticamente, afetando várias cadeias industriais, incluindo a indústria têxtil.

Os principais afetados diretamente são os fibras sintéticas feitas de petróleo, como o poliéster comum.

Tomando como exemplo o mercado do produto principal “poliéster POY” no mercado de fibras, segundo dados do Global Textile Network, os preços deste produto começaram a subir gradualmente no final de janeiro deste ano, ultrapassando 7000 yuans/tonelada; após março, houve um aumento acentuado, chegando a 9600 yuans/tonelada em 10 de março. Até 17 de março, os preços ainda se mantinham em alta, em 9325 yuans/tonelada.

A Jiemian News apurou com vários fornecedores de tecidos de poliéster que já perceberam a pressão de aumento de custos na cadeia de suprimentos, mas ainda não há consenso entre os colegas sobre se e quanto os preços para os clientes finais devem subir, prevalecendo uma postura cautelosa de observação.

Fonte de dados: Global Textile Network

Classificando por origem da matéria-prima, os tecidos têxteis podem ser divididos em fibras naturais, fibras químicas e fibras mescladas.

Fibras naturais são aquelas obtidas diretamente de animais e plantas, como lã, seda, algodão, linho, etc. As fibras químicas podem ser subdivididas em fibras sintéticas e artificiais, sendo as primeiras derivadas do petróleo, incluindo poliéster, náilon, acrílico, elastano, etc.; as segundas, derivadas de madeira, como viscose, modal, lyocell, etc. As fibras mescladas são combinações de fibras naturais e químicas, como tecidos mesclados de poliéster e algodão.

As fibras sintéticas têm aplicação extremamente ampla, não só na confecção de roupas, têxteis domésticos, mas também em aplicações industriais. Por serem mais baratas, produzirem em grande quantidade e possuírem alta resistência, elasticidade e resistência a rugas.

Segundo dados da agência de pesquisa Global Growth Insights, cerca de 62% do consumo global de fibras é de fibras sintéticas, das quais mais de 52% são de poliéster — outro nome mais popular para o poliéster.

No setor de vestuário, o uso de fibras sintéticas é visível em vários produtos. Por exemplo, roupas de esporte ao ar livre, conhecidas por sua funcionalidade, frequentemente usam poliéster; roupas íntimas, leggings de yoga, etc., geralmente são mescladas com náilon e elastano; tecidos mesclados com poliéster também são amplamente utilizados na moda rápida.

Fonte da imagem: Jiemian News | Zhu Yongling

Teoricamente, o aumento do preço do petróleo gera custos adicionais que se transmitem ao consumidor final através de várias etapas, como matérias-primas químicas, fibras, tecidos e roupas. Mas esse processo não é tão rápido.

Uma fábrica especializada na exportação de tecidos informou à Jiemian News que alguns fornecedores de tecidos no upstream já estão aumentando seus preços, “especialmente produtos de poliéster, que recentemente subiram até 15%.” No entanto, como os pedidos de seus clientes para a temporada anterior já estavam fechados, a perda de lucro decorrente desse aumento deve ser suportada pela própria fábrica.

A fábrica afirmou que nem todos os fornecedores de tecidos upstream estão decididos a aumentar os preços. “Alguns acham que os preços ainda estão instáveis, alguns recusam-se a cotar, outros preferem esperar, pois os preços podem recuar.”

A cautela em aumentar os preços é principalmente para manter os clientes.

Outra fábrica de tecidos de fibras químicas para artigos domésticos disse à Jiemian News que “os clientes são sensíveis ao preço, e um aumento faz com que eles procurem fornecedores com melhor relação custo-benefício.”

Uma fábrica de tecidos de poliéster/cotton também afirmou que seus preços estavam mantidos até o início de março, começando a subir lentamente em meados de março. “Mas os clientes já não aceitam mais as flutuações atuais. Basicamente, eles não fazem grandes pedidos e estão observando.”

A Jiemian News apurou com várias fábricas de roupas e marcas na cadeia de produção que alguns fabricantes já perceberam o leve impacto da turbulência nos preços das matérias-primas, mas, no geral, o efeito não é grande e ainda não se refletiu nas marcas.

Uma fábrica de exportação de roupas em Guangzhou disse à Jiemian News que os preços dos tecidos aumentaram um pouco recentemente, mas a produção na alta temporada “não se preocupou muito com esse pequeno aumento de custos.”

Outra fábrica de exportação de roupas também afirmou que, embora os tecidos de fibras naturais predominem, houve um aumento de 5% a 10% nos preços de tecidos de fibras químicas recentemente, mas o impacto é limitado. “Comparado a isso, a taxa de câmbio do dólar tem um impacto maior sobre nós.” Vale mencionar que as vendas de empresas de OEM de roupas na China geralmente são liquidadas em dólares, enquanto as compras são feitas em yuan.

Várias marcas de roupas funcionais disseram à Jiemian News que sua cadeia de suprimentos está estável. “Há notícias de aumento de preços, mas os contratos atuais ainda não tiveram reajustes reais.” Um responsável por uma marca de roupas ao ar livre afirmou.

Vale destacar que algumas fibras não sintéticas podem substituir as sintéticas, como viscose curta e poliéster curto. Assim, teoricamente, quando o preço do poliéster subir a um certo ponto, as empresas do downstream podem passar a comprar mais viscose, levando a um aumento indireto do preço da viscose por efeito de substituição.

Porém, essa situação ainda não ocorreu. Segundo o Global Textile Network, o preço do poliéster curto subiu de mais de 6000 yuans/tonelada em fevereiro para 8040 yuans/tonelada em 17 de março; enquanto o preço da viscose curta também aumentou um pouco desde março, ainda há uma diferença significativa, com o preço mais recente em 13030 yuans/tonelada.

Fonte de dados: Global Textile Network

Pode-se prever que, se os preços das matérias-primas permanecerem elevados ou continuarem a subir, os custos inevitavelmente se transmitirã ao longo da cadeia produtiva. E o impacto em cada etapa dependerá de quanto lucro cada uma consegue manter para absorver o aumento de custos.

Como referência, as duas maiores empresas do setor de filamentos de poliéster listadas na China, Tongkun e Xin Fengming, tiveram margens de lucro bruto em torno de 5% nos últimos dois ou três anos. Na produção de tecidos, a Bizhue Industry tem uma margem de lucro bruto superior a 30% em seu negócio de tecidos de poliéster, e a Taihua New Materials, que produz tecidos de náilon, também apresenta margens próximas a 30%. Empresas de OEM de roupas conhecidas, como Shenzhou International, Crystal International e Vacherine, têm margens de lucro entre 15% e 30%.

A maior parte do lucro na cadeia de produção é retida pelas marcas. A prática de precificação na moda rápida é que marcas de grande volume têm margens de lucro brutas acima de 40%, marcas de médio a alto padrão variam entre 50% e 70%, e marcas de luxo podem ultrapassar 70%.

Porém, as marcas, em comparação com os fornecedores upstream, também enfrentam custos de vendas mais altos, e suas margens líquidas podem não ser superiores às dos fornecedores upstream.

Fonte da imagem: Jiemian图库

Sobre o impacto do aumento do preço do petróleo na cadeia têxtil, a experiência mais recente de referência é a crise do petróleo durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022.

Em março de 2022, o preço do petróleo Brent atingiu um pico de 2008, após 14 anos, e os preços oscilaram ao longo do primeiro semestre, só caindo na segunda metade do ano, retornando a níveis baixos no final do ano.

Segundo os relatórios financeiros divulgados na época, várias empresas da cadeia tiveram queda nas margens de lucro bruto.

A upstream Tongkun teve suas margens de lucro bruto e líquido mais baixas dos últimos anos, atribuindo principalmente ao “aumento significativo nos custos de matérias-primas.” A Shenzhou International também atribuiu a queda na margem de lucro ao aumento nos preços de matérias-primas e energia. Marcas como Qipilang, no primeiro semestre de 2022, tiveram uma redução de mais de 2,5 pontos percentuais na margem de lucro bruta, e seu responsável explicou que “os custos de matérias-primas, especialmente os tecidos, aumentaram bastante.”

No entanto, de uma perspectiva mais ampla, a maioria das marcas de roupas não mencionou em seus relatórios financeiros o aumento nos custos de compra como uma pressão significativa sobre seus lucros, e os consumidores não perceberam um aumento de preços nos produtos de vestuário de forma geral.