Lista de pesquisa de corretoras divulgada: energia eólica, energia solar fotovoltaica e chips de armazenamento em alta

Desde o início do ano, as corretoras já realizaram pesquisas em mais de 940 empresas listadas na A股, concentrando-se principalmente nos setores de eletrônica, maquinaria, equipamentos elétricos e produtos químicos. Destas, 25 empresas receberam pelo menos 30 visitas de corretoras.

Vale destacar que as ações populares nos setores de energia eólica e fotovoltaica continuam em alta, e com a recente escalada nos preços de armazenamento, a pesquisa sobre empresas relacionadas a chips de armazenamento permanece elevada.

Mais especificamente, Daikin Heavy Industries (002487) é a empresa mais pesquisada pelas corretoras neste ano, com um total de 95 visitas. Tianshun Wind Power (002531), Jinko Solar, Huqin Technology e Nape Mining também receberam mais de 50 visitas cada. Empresas como Jingzhida, Ninebot, Wins Information e Hailianxun (300277) também atraíram considerável atenção.

Alta no interesse por energia eólica e fotovoltaica

Recentemente, os setores de energia eólica, fotovoltaica e equipamentos de rede elétrica continuam sendo os principais focos de pesquisa das corretoras. O Plano Quinquenal “14º Plano” divulgado recentemente menciona a intensificação na construção de infraestrutura de energia renovável e enfatiza a promoção da substituição segura e ordenada de fontes de energia não fóssil, incluindo energia eólica, solar, hídrica e nuclear, além de ações para duplicar a capacidade de energia não fóssil em dez anos.

No setor de energia eólica, Daikin Heavy Industries é indiscutivelmente o “rei da popularidade”, liderando as visitas das corretoras. Desde março, a empresa foi visitada duas vezes por corretoras, que destacaram que sua estrutura de receita é predominantemente baseada em negócios no exterior. Até o final de 2025, a empresa terá acumulado mais de 10 bilhões de yuans em pedidos internacionais, com entregas previstas para os próximos dois anos, abrangendo projetos de parques eólicos offshore no Mar do Norte e no Mar Báltico.

A Tianshun Wind Power, também no setor de equipamentos de energia eólica, recebeu 58 visitas de corretoras. Ela afirmou que, após a guerra Rússia-Ucrânia, a Europa tem se voltado claramente para o vento marítimo (energia eólica offshore). Com a participação de cadeias de suprimentos locais na Europa, na China e no Sudeste Asiático, a certeza de projetos de energia eólica offshore na Europa só aumenta. Além disso, empresas como Zhenjiang Co. (603507) e Taiseng Wind Power (300129) também receberam mais de 10 visitas de corretoras.

O setor de energia fotovoltaica também mantém seu destaque. Jinko Solar e Dico Co. receberam 52 e 42 visitas, respectivamente, enquanto empresas como Trina Solar, Aters e Daqo Energy também receberam mais de 20 visitas cada. As pesquisas das corretoras focam em inovação tecnológica, expansão para mercados internacionais e tendências de preços na cadeia de produção.

No setor de equipamentos de rede elétrica, empresas como Siyuan Electric (002028), Huaming Equipment (002270) e Haixing Electric Power (603556) receberam mais de 10 visitas. Com o anúncio do plano de investimento de 4 trilhões de yuans em ativos fixos pelo Estado durante o “14º Plano”, há grande interesse no potencial de crescimento dessas empresas.

Ações de chips de armazenamento atraem múltiplas pesquisas

Os chips de armazenamento também têm sido foco recente de pesquisas das corretoras. Com a recuperação do ciclo de semicondutores e a demanda de downstream por IA (Inteligência Artificial) e computação de alto desempenho, o setor de chips de armazenamento mostra sinais claros de recuperação.

Desde o início do ano, os preços globais de chips de armazenamento estão em alta. Dados do Wind indicam que várias ações relacionadas a chips de armazenamento e conceitos associados receberam atenção significativa das corretoras. As instituições estão particularmente interessadas na tendência de preços, no progresso da substituição doméstica e na expansão para novos setores.

Entre elas, Dongxin Co. foi visitada 7 vezes neste ano, acumulando 38 visitas de corretoras, sendo uma das empresas mais pesquisadas no setor de chips de armazenamento. Como uma das principais fabricantes de chips de armazenamento no mercado A-share, seus produtos como NAND SLC são amplamente utilizados em indústrias como comunicação e automação industrial. A Dongxin afirmou que seus produtos de memória flash de 1x nm já estão em produção em massa, com melhorias contínuas no design e processos, além de aumento na confiabilidade e vendas de produtos.

Jiangbolong e Buwei Storage, representantes no setor de módulos de armazenamento e testes de encapsulamento, também receberam múltiplas visitas neste ano, atraindo o interesse de várias corretoras. Além disso, empresas como Huqin Technology, Aisen Co. e Hengkun New Materials, devido à sua posição estratégica na cadeia de suprimentos, também foram alvo de pesquisas intensas.

Exploração de oportunidades estruturais

Recentemente, as corretoras continuam buscando oportunidades estruturais, com foco especial em energia e armazenamento de IA.

O Open Source Securities acredita que, na nova era de lógica de investimento em IA, o capital no setor de energia é a área de maior certeza. Impulsionadas por fatores de ciclo econômico e segurança energética, as corretoras recomendam atenção a quatro áreas principais: armazenamento de baterias, equipamentos de rede elétrica, computação colaborativa e energia eólica e solar.

A CITIC Construction Investment afirma que a escassez de energia na América do Norte é difícil de reverter, e que a construção de armazenamento e redes elétricas logo replicará o ciclo de prosperidade dos motores a combustão. Com a implementação gradual dessas linhas de benefício, espera-se que nos próximos seis meses a investimentos em redes e armazenamento cresçam continuamente, especialmente na América do Norte, onde os lucros superam significativamente outras regiões globais, tornando o setor altamente resiliente.

Para os chips de armazenamento, Shenwan Hongyuan (000166) destaca que a demanda impulsionada por IA abrange todos os setores, e que até 2026 os servidores se tornarão a principal aplicação de armazenamento. Com capacidade adicional limitada neste ano, os preços de armazenamento permanecem elevados. No ciclo de supercrescimento de armazenamento, a substituição doméstica está avançando para a primeira linha de produção.