【Novo IPO】Desay Tech 2526 angariação máxima de cerca de 900 milhões de yuan, desenvolvimento de produtos de imagem médica Primeiro dia recebe 2,2 mil milhões de yuan em procura marginal com sobrescrita de 1,4 vezes Taxa de entrada para um lote de 5682 yuan

德適-B (Número de emissão: 02526)
De 20 a 25 de março, realiza-se a subscrição pública. A empresa de dispositivos médicos, especializada em inovação e considerada uma “Pequena Gigante” na China, em parceria com a Tencent Holdings (00700), planeja emitir 7,999 milhões de ações H, das quais 10% serão vendidas publicamente em Hong Kong, com um preço de emissão entre 95,6 e 112,5 yuan, angariando até quase 900 milhões de yuan.

Até ao final do dia 20 de março, a德適 registou uma subscrição de 220 milhões de yuan através de garantias adicionais, com um montante angariado de 89,99 milhões de yuan na oferta pública, representando uma sobre-subcrição de 1,4 vezes.

Cada lote de ações de德適 é de 50 ações, com uma taxa de entrada de 5.681,7 yuan por lote. A德適 espera listar-se para negociação a 30 de março. Haitong International é o patrocinador exclusivo.

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A德適 é uma empresa de dispositivos médicos focada no desenvolvimento de produtos e serviços de imagiologia médica. Possui um portefólio diversificado que melhora eficazmente a eficiência diagnóstica e a qualidade do serviço, incluindo:

• (i) seis produtos de software de imagiologia médica, incluindo o produto principal na fase de registo AI AutoVision®, um produto comercializado AutoVision® e quatro candidatos na fase pré-clínica;
• (ii) três dispositivos médicos comercializados; e
• (iii) quatro principais reagentes e consumíveis.

O produto principal, AI AutoVision®, é um software de diagnóstico assistido por caryotipo de cromossomas, projetado para realizar análises inteligentes de caryotipo cromossómico. A德適 planeia vender este software na China e globalmente através de computadores personalizados com software pré-instalado.

A indicação prevista do AI AutoVision® é para diagnóstico pré-natal de defeitos congénitos usando amostras de líquido amniótico, e análise de caryotipo cromossómico para diagnóstico assistido de reprodução usando amostras de sangue periférico. Está previsto que seja aprovado para áreas como prevenção de defeitos congénitos, triagem pré-matrimonial e pré-natal, bem como reprodução assistida.

A receita da德適 provém principalmente de software de imagiologia médica, dispositivos médicos, licenciamento de tecnologia, além de serviços de análise e consultoria. Nos primeiros nove meses do último ano, registou uma receita de 110 milhões de yuan (RMB), um aumento de 469,8% em relação ao ano anterior, com um prejuízo de 36,65 milhões de yuan, uma redução de 27,9%.

Em 2025, estabeleceu uma parceria estratégica com a Tencent, combinando a sua vantagem na área de IA de imagiologia médica com o conhecimento especializado da Tencent em serviços de cloud, capacidade de output de algoritmos de IA modular e recursos de marketing integrados.

Nesta oferta pública, a德適 não contou com investidores de pedra angular.

Utilização líquida dos fundos arrecadados

• 49%: Pesquisa e desenvolvimento, bem como comercialização do produto principal AI AutoVision®
• 10%: Pesquisa e desenvolvimento de outros produtos candidatos de software de imagiologia médica e dispositivos médicos
• 20%: Fortalecimento do modelo base iMedImage® e tecnologia de inteligência artificial, além de reforçar o negócio de licenciamento tecnológico
• 8%: Reforço da capacidade de comercialização na China e penetração de mercado
• 5%: Expansão dos negócios no mercado global
• 8%: Busca de parcerias estratégicas e oportunidades de investimento com participantes na cadeia de valor médica

Fonte: Anúncio da德適

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