Zona de desastre da indústria de seguros exposta, evite estas armadilhas! | Série "3·15"

Todos os anos, o “Dia do Consumidor 3.15” é um foco de atenção nacional, e o setor de seguros, por estar estreitamente ligado aos interesses de cada pessoa, torna-se uma área de muitas reclamações e questionamentos.

Dados da Administração Nacional de Supervisão Financeira mostram que, em 2025, a receita de prêmios de seguros primários na China atingiu 6,12 biliões de yuans, um aumento de 7,4% em relação ao ano anterior; entre eles, seguros de propriedade com 1,47 biliões de yuans e seguros de vida com 4,65 biliões de yuans. O total de ativos do setor de seguros atingiu 41,31 biliões de yuans, um crescimento de 15,1%; o patrimônio líquido foi de 3,66 biliões de yuans, um aumento de 10,2%, indicando uma expansão constante do setor.

Aumentam as punições regulatórias, com multas e confiscos que atingiram recordes históricos

Porém, por trás desses números impressionantes, irregularidades, queixas e disputas no setor nunca cessaram — segundo dados públicos incompletos, em 2025, o setor de seguros foi multado em mais de 400 milhões de yuans, um aumento de cerca de 18% em relação a 2024, atingindo um pico nos últimos anos. Foram emitidas aproximadamente 2.300 multas, envolvendo 1.517 instituições (incluindo filiais e sedes) e mais de 2.300 responsáveis.

Analisando por tipo de instituição, as seguradoras de propriedade tiveram o maior valor de multas. Dados públicos indicam que, em 2025, essas seguradoras foram multadas em cerca de 2,33 bilhões de yuans, representando 57,32% do total de multas, envolvendo 660 instituições, e receberam 1.018 multas; seguradoras de vida foram multadas em 1,39 bilhões de yuans, 34,05% do total, envolvendo 607 instituições, com 968 multas; instituições de mediação de seguros receberam multas de 35,18 milhões de yuans, representando 8,62%, envolvendo 243 instituições.

Vale destacar que, em 2025, o regulador concluiu a completa limpeza das empresas do grupo “Mingtian” — Tianan Seguros de Vida e Tianan Seguros de Propriedade tiveram suas licenças de operação revogadas, 19 responsáveis foram punidos com proibição de atuar por até a vida toda, e uma multa total de 3,52 milhões de yuans foi aplicada. Desde que as seguradoras do grupo “Mingtian” (incluindo Huaxia Vida, Tianan Vida, Tianan Seguros de Propriedade, Yian Seguros de Propriedade) e a gestora Huaxia Jiuying foram assumidas, 94 responsáveis foram multados em 10,21 milhões de yuans, 27 proibidos de atuar, sendo 14 com proibição vitalícia, e três instituições tiveram suas licenças revogadas. Essas ações indicam que a fase final de resolução de instituições financeiras de alto risco está em andamento, refletindo a postura de tolerância zero do regulador.

De um lado, o setor cresce rapidamente; de outro, as violações e queixas dos consumidores aumentam — por trás dessa contradição, há um modelo de gestão de algumas seguradoras que prioriza o crescimento de escala e negligencia a conformidade, além de problemas crônicos nos setores de seguros de vida e de propriedade.

Promessas exageradas de retorno e vendas enganosas são as principais áreas de problemas

No último ano, as questões negativas no setor de seguros de vida concentraram-se em propaganda falsa, promessas de retorno exageradas e punições regulatórias frequentes, com casos de violações por grandes empresas sendo os mais emblemáticos, refletindo as deficiências de conformidade durante a fase de transformação do setor.

Entre os casos de violações, a Sun Life certamente foi uma das mais notórias no último ano. Dados públicos revelam que, logo no início de 2026, a Sun Life recebeu três decisões administrativas, totalizando uma multa de 35 mil yuans. Segundo dados incompletos, ao longo de 2025, essa seguradora de âmbito nacional recebeu mais de 70 multas, totalizando 6,843 milhões de yuans, um aumento de 478% em relação a 2024, atingindo os maiores números dos últimos cinco anos.

Suas violações ocorreram em áreas essenciais do negócio, envolvendo desde vendas enganosas e comissões irregulares em filiais locais, até relatórios falsos e má gestão de fundos na matriz, com envolvimento de vários altos executivos. Em janeiro de 2026, a filial de Jiangxi foi multada em 310 mil yuans por não registrar corretamente operações de seguros e por funcionários que fizeram reclamações falsas, com o responsável, Pu Yang, sendo banido de atuar por 15 anos; em agosto de 2025, a sede foi multada em 2,21 milhões de yuans por relatórios falsos, má gestão de fundos e vendas enganosas por telefone, com sete altos executivos, incluindo o responsável de conformidade do grupo, sendo advertidos e multados em 700 mil yuans no total.

Fonte: site oficial da Administração Nacional de Supervisão Financeira

Importante notar que as violações da Sun Life estão em desacordo com seus resultados financeiros. No primeiro semestre de 2025, a empresa obteve uma receita de prêmios de 55,44 bilhões de yuans, aumento de 7,1%; o valor de novas vendas foi de 4,01 bilhões de yuans, crescendo 47,3%; o número de clientes efetivos ultrapassou 11,62 milhões, com crescimento constante de clientes de alta e média renda.

Especialistas afirmam que esse fenômeno de “desempenho brilhante, conformidade negligenciada” reflete o modelo de desenvolvimento de algumas seguradoras de vida que priorizam o crescimento de escala e deixam a conformidade em segundo plano — para atingir metas de desempenho, as filiais arriscam-se, enquanto o controle de conformidade na matriz é fraco, prejudicando os direitos dos consumidores.

Além do caso Sun Life, o problema mais comum na última ano no setor de vida foi a propaganda exagerada e vendas enganosas, especialmente em produtos com atributos de investimento, como seguros universais e anuidades. Em abril de 2025, a Administração Nacional de Supervisão Financeira publicou uma nota reforçando que as seguradoras que vendem seguros universais devem refletir claramente sua natureza de seguro, sem usar termos como “juros” ou “retorno esperado” para promover esses produtos, mas muitas empresas e agentes ainda violam essa regra.

Em julho, a Zhuhai Central Branch da China-Italy Life foi multada em 174 mil yuans por usar declarações falsas em apresentações de produtos e treinar agentes com linguagem enganosa. Dois gerentes intermediários também foram punidos. Essa situação evidencia que a fiscalização está focada na origem do treinamento, revelando problemas sistêmicos de fraude na formação interna das seguradoras — a má conduta na venda não é apenas uma questão individual de agentes, mas uma violação sistêmica permitida ou até incentivada pela gestão.

Fonte: site oficial da Administração Nacional de Supervisão Financeira

Em agosto, a Guangdong Branch da China-Italy Life foi multada em 220 mil yuans por enganar segurados, e o vice-diretor do departamento de vendas, Zhang Yakui, recebeu advertência e uma multa de 70 mil yuans.

Além disso, a Taikang Life acumulou várias multas nos últimos anos por enganar segurados. Dados públicos indicam que, em dezembro de 2024, a filial de Chongqing foi multada em 1,25 milhão de yuans por criar documentos falsos, enganar segurados e prometer benefícios fora do contrato; em fevereiro de 2025, a filial de Baishan, em Jilin, foi multada em 170 mil yuans por vendas enganosas e registros contábeis incorretos; em dezembro do mesmo ano, a filial de Ningde, em Fujian, foi multada em 120 mil yuans por vendas enganosas e por oferecer benefícios não previstos no contrato, além de advertências e multas a responsáveis. Em janeiro de 2026, a central de vendas por telefone da Taikang, em Shandong, foi multada em 179.2 mil yuans por prometer benefícios fora do contrato, com o responsável, Li Changchun, sendo advertido e multado em 56.3 mil yuans.

Grandes multas continuam a acontecer, e gigantes do setor de seguros de propriedade também não escapam da fiscalização

Comparado ao setor de vida, o setor de seguros de propriedade também enfrenta problemas sérios. No último ano, a fiscalização intensificou-se, especialmente contra as principais empresas, com multas de milhões de yuans sendo frequentes.

Em fevereiro de 2025, a Taikang Online foi multada em 8,23 milhões de yuans por não cumprir regras de tarifas, vender seguros de vida sem licença, criar relatórios falsos e má gestão de fundos, além de ter seus lucros ilegais confiscados, totalizando 10,33 milhões de yuans, com 12 responsáveis multados em 1,31 milhão de yuans. Além da Taikang Online, várias seguradoras de propriedade, como Dadi e Zijin, também receberam multas superiores a 1 milhão de yuans por fraudes financeiras e manipulação de intermediários.

Fonte: site da Administração de Supervisão Financeira

Em outubro de 2025, o órgão regulador publicou uma orientação sobre a fiscalização de seguros não automóveis, reforçando a exigência de conformidade na “unificação de declaração e pagamento”. Diversas seguradoras foram punidas por não cumprir essa regra: em abril, a Hu’an Seguros de Guangdong foi multada em 235.9 mil yuans por não usar tarifas aprovadas; a filial de Panyu foi multada em 300 mil por fraudes em despesas de serviços; em dezembro, a Anxin Seguros foi multada em 770 mil yuans por usar tarifas não aprovadas e por dados de sinistros falsificados, tendo 14 responsáveis advertidos e multados, e cinco proibidos de atuar por períodos de 6 a 11 anos.

A conformidade no setor de seguros de propriedade também mostra sinais de diferenciação. A BYD Seguros, por exemplo, reduziu custos ao eliminar comissões elevadas, levando sua taxa de custo total de 308,81% em 2024 para 102,49% em 2025, demonstrando uma gestão mais responsável. Por outro lado, seguradoras como Xinjiang Qianhai United e Guangdong Energy tiveram taxas superiores a 200%, com problemas estruturais e de governança que aumentam os riscos de irregularidades.

Dados públicos indicam que, em 2025, 75 seguradoras de propriedade tiveram uma receita de 4.751,14 bilhões de yuans, um aumento de 7,64%, e um lucro líquido de 147,1 bilhões de yuans, crescendo 182,4%, mostrando uma melhora significativa na rentabilidade do setor. No entanto, algumas empresas ainda buscam lucros a qualquer custo, ignorando as regras e os direitos dos consumidores.

Nos últimos doze meses, as irregularidades no setor de seguros refletem tanto as dores de uma fase de transformação quanto desvios de conduta de algumas seguradoras e falhas no sistema de agentes, além de uma compreensão limitada por parte dos consumidores. O que mais preocupa os consumidores é como evitar armadilhas e proteger seus direitos; o que o setor precisa é de uma gestão mais regulada e de recuperar a confiança dos clientes. (Produzido por “Finance Weekly - Financial Digest”)

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