Os três principais futuros dos índices acionistas subiram juntos; a escalada do conflito no Médio Oriente coincide com a "super semana dos bancos centrais" e o mercado de ações pode enfrentar oscilações recordes

Pré-mercado

1. Na manhã de 16 de março (segunda-feira), os três principais futuros do mercado de ações dos EUA subiram. Até o momento, o futuro do Nasdaq subiu 1,13%, o futuro do S&P 500 subiu 1,00% e o futuro do Dow Jones subiu 0,79%.

2. Até o momento, o índice DAX da Alemanha subiu 0,60%, o FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,58%, o CAC 40 da França subiu 0,14% e o Eurostoxx 50 subiu 0,39%.

3. Até o momento, o petróleo WTI caiu 1,43%, cotado a 95,46 dólares por barril. O Brent caiu 0,28%, cotado a 102,85 dólares por barril.

Notícias de mercado

O aumento do conflito no Oriente Médio coincide com a “Semana dos Super-Bancos Centrais”, colocando à prova a fé na IA! Desde o início de uma nova rodada de turbulência geopolítica no Oriente Médio após os ataques aéreos dos EUA e de Israel ao Irã no final de fevereiro, a volatilidade do mercado aumentou. Nesta semana, essa volatilidade, rara nos últimos anos, pode se intensificar ainda mais. Após Trump afirmar que os EUA lançaram um “ataque aéreo intenso” contra o alvo estratégico de petróleo do Irã, Kharg Island, a tensão no Oriente Médio continua a subir, com possibilidade de o Irã tomar medidas mais agressivas de retaliação. O bloqueio do Estreito de Hormuz e a redução de produção pelos países produtores do Golfo podem impulsionar o preço internacional do petróleo para 150 ou até 200 dólares por barril. Ao mesmo tempo, a “Semana dos Super-Bancos Centrais” fará com que os investidores se preparem para uma semana de volatilidade nos mercados financeiros, com o Federal Reserve, o Banco Central Europeu, o Banco do Japão, o Banco da Inglaterra, o Banco da Austrália e o Banco do Canadá divulgando suas últimas decisões de política monetária. Em um cenário macroeconômico marcado por “estagflação”, a fé na IA será testada nesta semana — com eventos como a GTC da Nvidia e a Conferência Global de Comunicação Óptica (OFC), além do relatório de resultados da gigante de armazenamento Micron Technology.

O “Dia das Quatro Bruxas” se aproxima! Os mercados de ações dos EUA podem experimentar uma volatilidade recorde? O “Dia das Quatro Bruxas” — quando os futuros e opções de índices de ações, bem como opções e futuros de ações individuais, vencem simultaneamente — acontecerá nesta sexta-feira. Geralmente, esse dia é marcado por movimentos extremos no mercado de ações. Com o conflito no Oriente Médio sem resolução clara, preços do petróleo elevados e a concentração de vencimentos de derivativos nesta semana, o mercado de ações dos EUA pode registrar uma volatilidade histórica, com os mercados globais acompanhando essa tendência. Um relatório recente do Goldman Sachs indica que o mercado de ações dos EUA está em um ponto crítico de “colapso” e “short squeeze”, o que sugere que a volatilidade global desde os ataques ao Irã por EUA e Israel no final de fevereiro pode se intensificar ainda mais.

O Goldman Sachs define o tom para o mercado de ações dos EUA: expansão dos lucros sustentando o potencial de alta, com o índice S&P 500 podendo atingir 7600 pontos até o final do ano. Os estrategistas do Goldman Sachs afirmam que há espaço para alta no mercado de ações, prevendo que, até o final de 2026, o S&P 500 pode subir para 7600 pontos, impulsionado pela expansão contínua dos lucros corporativos e crescimento moderado da economia. Essa previsão baseia-se em uma análise aprofundada das perspectivas de lucros das empresas componentes — estimando que o lucro por ação do S&P 500 atingirá cerca de 309 dólares em 2026 e 342 dólares em 2027, com taxas de crescimento anual de aproximadamente 12% e 10%, respectivamente. Esses lucros em expansão sustentariam as metas de preço, com um retorno potencial de cerca de 14% a partir do nível atual. Essa visão mostra que, mesmo com taxas de juros elevadas e um ambiente financeiro ligeiramente mais apertado, o mercado acredita na continuidade da expansão dos lucros empresariais. Além disso, as empresas de tecnologia continuam sendo o principal motor do crescimento dos lucros nos EUA.

Se os preços do petróleo permanecerem elevados por muito tempo, o S&P 500 pode cair 15%? JPMorgan alerta para efeito dominó. O banco JPMorgan Private Bank afirma que, se os preços do petróleo não recuarem, a recente rodada de vendas no S&P 500 pode se aprofundar. Em um relatório enviado aos clientes, os pesquisadores do banco dizem que o aumento do petróleo pode desencadear um efeito dominó no mercado de ações — com a pressão de venda se intensificando à medida que os preços do petróleo permanecem altos, levando a uma disseminação da queda para mercados globais e emergentes, e eventualmente impactando o crescimento econômico. O relatório prevê que, se os preços do petróleo se mantiverem acima de 90 dólares por barril por um período prolongado, o S&P 500 pode sofrer uma correção de 10% a 15%, com efeitos de spillover nos mercados internacionais e emergentes.

A estratégia de investimento 60/40 está falhando sob pressão inflacionária! Grandes nomes de Wall Street clamam por commodities. O CIO da One Point BFG Wealth Partners, Peter Buckwalter, afirma que, com a inflação impulsionada pelo aumento dos preços de energia, a proteção oferecida pelos títulos está sendo prejudicada, tornando a estratégia tradicional 60/40 de alocação de ativos obsoleta. Buckwalter observa que, nas últimas semanas, os 40% de títulos no portfólio não ofereceram proteção contra riscos. A alta nos preços de energia, provocada pela guerra no Oriente Médio, aumentou as preocupações com a inflação, tornando-se uma nova lógica dominante nos mercados de dívida globais. Para investidores buscando alternativas aos títulos, ele recomenda commodities. Desde 2025, o mercado de commodities entrou em um ciclo de alta, inicialmente focado em metais preciosos e metais industriais, agora expandido para petróleo, gás natural e produtos agrícolas — com o setor agrícola se beneficiando de interrupções no fornecimento de fertilizantes e amônia.

O ouro enfrenta uma luta rara entre touros e ursos, e a direção pode depender de uma fala de Powell! Os investidores em ouro se preparam para a semana mais importante do ano. A reunião do Federal Reserve acontecerá em 17 e 18 de março. As declarações do presidente Powell nesta semana podem causar grandes oscilações no preço do ouro. Com o dólar forte pressionando os preços, o ouro tem caído nas últimas duas semanas. Até o momento, o ouro à vista oscila perto de 5000 dólares. Analistas do JPMorgan descrevem o cenário atual como um “choque entre preocupações geopolíticas e a forte recuperação do dólar”. Essa situação rara torna difícil prever a tendência do ouro a curto prazo. A maioria dos analistas concorda que a fala de Powell e a decisão de taxa de juros são igualmente importantes. Se ele usar termos como “temporário” ou “sustentado” ao falar sobre o impacto do preço do petróleo, isso pode mover o ouro em centenas de dólares em um único dia de negociação.

O bloqueio do Estreito de Hormuz afeta o mercado global de alumínio! Bahrain Aluminium é forçada a reduzir a produção em 19%, e o preço do alumínio pode ultrapassar 4000 dólares. Devido ao bloqueio do Estreito de Hormuz, uma das maiores usinas de refino de alumínio do mundo, Bahrain Aluminium (Alba), foi forçada a iniciar uma redução de produção no meio do mês, enfrentando dificuldades na exportação de metais e no fornecimento de matérias-primas. A empresa já fechou parcialmente três de suas principais linhas de produção, afetando cerca de 19% de sua capacidade anual. Como uma das principais regiões de fornecimento de alumínio, o Oriente Médio enfrenta uma interrupção logística que se traduz em perdas de produção reais. Instituições financeiras como Goldman Sachs estimam que, se o bloqueio persistir e os estoques na região se esgotarem, o preço do alumínio pode ultrapassar 4000 dólares por tonelada, impactando profundamente os custos da cadeia de produção global. Até o momento, o contrato de alumínio na LME está cotado a 3390 dólares por tonelada, tendo atingido momentaneamente 3494,50 dólares.

Notícias de ações

Nvidia (NVDA.US) inicia sua conferência GTC! O domínio da IA pode se manter? Mercado atento às novas estratégias do “pós-treinamento”. A GTC da Nvidia acontecerá de 16 a 19 de março em San Jose, Califórnia. O CEO Jensen Huang fará um discurso principal às 14h do horário de Nova York no dia 16. Este evento de quatro dias é uma oportunidade para a Nvidia mostrar seus avanços em chips, centros de dados, a plataforma CUDA, IA autônoma e robótica, além de ser uma avaliação crítica da estratégia da empresa. Após apresentar resultados trimestrais acima do esperado, mas sem um impacto claro na alta das ações, os investidores esperam garantias de que a estratégia de reinvestimento em IA está dando resultados. Analistas da eMarketer dizem que a Nvidia deve apresentar uma atualização do roteiro de toda a cadeia de valor, de Rubin a Feynman, com foco em raciocínio, IA de agentes, tecnologia de rede e infraestrutura de fábricas de IA. A GF Securities acredita que este evento pode ser um catalisador não só para a Nvidia, mas para todo o setor de semicondutores.

Meta (META.US) planeja cortar 20% de sua força de trabalho: substituição por IA para otimizar a estrutura de pessoal, apoiando altos investimentos de capital. Segundo relatos, a Meta planeja uma grande redução de pessoal, afetando cerca de 16 mil empregos, ou mais de 20% da força, para compensar os altos custos de investimento em IA e melhorar a eficiência com suporte de IA. A empresa pretende investir até 600 bilhões de dólares em capital de IA até 2028. Três fontes familiarizadas dizem que a data do corte ainda não foi definida e o tamanho exato da redução também não. Algumas dessas fontes afirmam que a alta gestão já discutiu o plano com outros líderes seniores e pediu que começassem a planejar a execução. Apesar do esforço de transformar a Meta em uma empresa “movida a IA”, o desenvolvimento de seus principais modelos enfrentou obstáculos recentes, aumentando a pressão por reestruturações internas.

O setor de varejo dos EUA mostra sinais de fraqueza: após Dollar Tree e Walmart, Dollar Tree (DLTR.US) divulga orientação fraca. A varejista de descontos Dollar Tree reportou resultados do quarto trimestre, com receita de 5,5 bilhões de dólares, aumento de 9% ano a ano, superando as expectativas; o lucro por ação ajustado foi de 2,56 dólares, 4 centavos acima do esperado. A empresa atribui o desempenho ao aumento do volume de vendas. A estratégia de preços baixos da Dollar Tree ressoa com consumidores sob pressão econômica, atraindo até clientes de alta renda. No entanto, a previsão para o próximo ano é mista, levantando dúvidas sobre sua capacidade de manter a preferência dos consumidores por preços baixos. A Dollar Tree estima vendas entre 20,5 e 20,7 bilhões de dólares em 2026, com mediana abaixo das expectativas; o lucro por ação ajustado deve ficar entre 6,50 e 6,90 dólares, com mediana alinhada às projeções. Assim como a Dollar General, a Dollar Tree prevê vendas fracas em todo o ano, refletindo a cautela dos consumidores diante da volatilidade macroeconômica crescente.

Niu Technologies (NIU.US) supera expectativas no Q4, sinalizando forte crescimento no Q1. A Niu anunciou seus resultados do quarto trimestre, com receita de 967 milhões de dólares (cerca de 6,76 bilhões de yuans), uma queda de 17,4% ano a ano, mas acima das expectativas em 5,65 milhões de dólares. O prejuízo por ação diluído foi de 1,1 yuan (0,16 dólares). As vendas de scooters elétricos foram de 172.763 unidades, uma queda de 23,8%. No mercado chinês, as vendas de scooters caíram 12,9%, enquanto no internacional, a queda foi de 68,4%. Para o futuro, a Niu projeta receita entre 8,87 e 10,23 bilhões de yuans no primeiro trimestre de 2026, crescimento de 30% a 50%, e vendas anuais entre 1,7 e 1,9 milhão de unidades, aumento de aproximadamente 40% a 60%. Até o momento, as ações da Niu subiram mais de 4% no pré-mercado de segunda-feira.

Previsões de resultados

Terça-feira de manhã: Fintechs (FINV.US)

Antes da abertura: GDS, TME, HUYA, KRKR