A ação da Berkshire Hathaway é uma compra neste momento?

É uma nova era em Omaha, pois o lendário investidor Warren Buffett aposentou-se no final de 2025, após cerca de 60 anos à frente da Berkshire Hathaway (BRKA 0,29%) (BRKB 0,11%) e de a transformar numa das maiores empresas do mundo.

O novo CEO, Greg Abel, está agora ao leme, mas a transição foi planeada há anos, pelo que não foi exatamente uma mudança abrupta.

Sob a liderança de Buffett, a Berkshire Hathaway tem sido uma presença constante em muitas carteiras há anos. Isso mudou com a nova liderança? As ações da Berkshire Hathaway são uma boa compra neste momento?

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Um período de mudança para a Berkshire Hathaway

As ações da Berkshire Hathaway têm sido praticamente uma compra desde que Buffett assumiu como CEO em 1965. Mas este ano, o preço das ações estagnou, com uma queda de cerca de 4,2% até agora e aproximadamente 8% nos últimos 12 meses. Parte disso deve-se à incerteza em relação à transição de Buffett. São sapatos grandes para qualquer um preencher.

E a mudança não se limita apenas ao nível do CEO, pois uma nova gestão foi instalada para liderar as operações de seguros e não seguros, enquanto uma mudança está em andamento para o diretor financeiro também.

O mais recente relatório de resultados, no final do mês passado, foi do último trimestre de Buffett como CEO. A Berkshire continuou a ser vendedora líquida mais uma vez e continuou a acumular dinheiro, com impressionantes 373 mil milhões de dólares no final do ano.

Ainda não vimos os resultados com Abel ao leme. Provavelmente, isso acontecerá em 2 de maio, com a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. Abel também liderará a sua primeira reunião de acionistas por volta dessa altura.

Expandir

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Variação de hoje

(-0,11%) $-0,54

Preço Atual

$480,94

Dados principais

Capitalização de mercado

$1,0T

Variação do dia

$479,66 - $485,12

Variação em 52 semanas

$455,19 - $542,07

Volume

7,8M

Média de volume

4,8M

Margem Bruta

23,63%

Pensar em décadas

Muitas coisas provavelmente permanecerão iguais este ano. Abel está na Berkshire Hathaway desde 1992, portanto tem décadas de aprendizagem sobre investimento e a cultura sob Buffett e seu parceiro de longa data, Charlie Munger. No carta anual aos acionistas, Abel afirmou que a cultura e os valores da Berkshire permanecem inalterados e continuarão para sempre.

Abel acrescentou que a cultura da empresa é o seu bem mais precioso e que a gestão de riscos é a maior responsabilidade do CEO. Escreveu numa carta aos funcionários:

Pensamos em décadas, agimos com disciplina e cumprimos os nossos compromissos. A gestão responsável está incorporada na nossa forma de operar, reforçando que a nossa cultura é um sistema para gerar desempenho a longo prazo, não apenas um conjunto de crenças.

Abel tem vindo a preparar-se para este papel há décadas, pelo que a cultura e os princípios de investimento não vão mudar. Mas algumas coisas provavelmente irão mudar. Buffett tinha evitado investir a montanha de dinheiro da empresa, principalmente por se sentir desconfortável com avaliações elevadas. Mas também pode ser, em parte, para deixar Abel e a sua equipa fazerem a sua marca.

Não me surpreenderia ver uma onda de investimentos, não apenas por esse motivo, mas também porque as ações estão em baixa após um mercado de alta de três anos. Podem surgir boas oportunidades para Abel aproveitar.

Estamos a entrar num mercado em que a Berkshire costuma brilhar, pois os seus investimentos orientados para valor tendem a superar em mercados instáveis. Além disso, Buffett foi mais ativo em mercados em baixa, e foi aí que fez alguns dos seus melhores investimentos.

Confio que agora veremos isso com Abel. Por isso, acho que a Berkshire Hathaway continua a ser uma compra sólida neste momento.