O alarme de "quebra de 100" no preço do petróleo soa! Wall Street alerta que as ações americanas estão a apenas três passos de uma grande queda de 15%

A APP de notícias financeiras Zhitong observou que, na semana passada, o Morgan Stanley afirmou que os preços do petróleo precisam manter-se acima de 100 dólares por barril de forma contínua para que a previsão de alta do mercado de ações dos EUA seja abalada. A Evercore ISI, por sua vez, indicou que os preços do petróleo entre 93 e 97 dólares por barril sinalizam uma iminente queda do mercado de ações.

Na segunda-feira desta semana, os preços do petróleo dispararam e ultrapassaram esses níveis, embora por menos de 24 horas, o que foi suficiente para gerar preocupações em Wall Street e em Washington. No final do pregão, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, fez um pronunciamento.

Ele afirmou em uma entrevista que a guerra entre os EUA e o Irã já “terminou de forma muito definitiva”. O mercado de ações, que havia caído até 1,5% naquele dia, virou para alta, e os preços do petróleo também recuaram rapidamente para a faixa de negociação da última sexta-feira, apesar de o líder americano ainda mencionar que está “considerando” assumir o controle do Estreito de Hormuz. Na manhã de terça-feira, os preços do petróleo permaneceram oscilando na mesma faixa, enquanto os futuros dos índices acionários americanos caíam 0,3%.

No entanto, apesar de os preços do petróleo terem recuado de quase 120 dólares por barril, ainda existe o risco de retornarem a níveis de três dígitos. Isso força os estrategistas a avaliarem por quanto tempo os preços elevados do petróleo podem persistir e qual será o impacto no índice S&P 500.

“O problema está na incerteza total”, afirmou Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA.

A guerra com o Irã está adicionando o risco de inflação relacionada à energia à longa lista de preocupações dos traders, que já inclui o potencial de disrupção de diversos setores pela inteligência artificial e as fissuras no mercado de crédito privado. A disparada nos preços do petróleo ameaça não apenas o poder de compra dos consumidores americanos, mas também prejudica indústrias de alto consumo energético, como companhias aéreas e de cruzeiros.

Aceleração na saída de fundos dos investidores

Um incidente de explosão de um navio-tanque perto de Abu Dhabi levantou dúvidas sobre a expectativa de que a guerra com o Irã possa terminar rapidamente. Atualmente, o fluxo de navios no Estreito de Hormuz permanece quase zero.

Matt Miskin, co-estrategista-chefe de investimentos da Manulife John Hancock Investment Management, afirmou em entrevista que, se os preços do petróleo permanecerem elevados, “o Federal Reserve praticamente não poderá afrouxar a política monetária na medida prevista, o que também tornará mais difícil a dissipação da inflação”.

Ao mesmo tempo, o Deutsche Bank afirmou que, para que o impacto do choque nos preços do petróleo leve a uma queda de pelo menos 15% no S&P 500, é necessário atender a uma de três condições: aumento de pelo menos 50% nos preços do petróleo por vários meses; resposta hawkish dos bancos centrais; ou danos mais amplos à economia dos EUA.

Quanto ao amplo sofrimento econômico, Jim Reid, chefe de macroeconomia global e estratégia temática do Deutsche Bank, escreveu em um relatório recente para clientes que esse tipo de “impacto nos preços já não afeta os EUA como antes”, pois o país se tornou um grande produtor de petróleo.