Os fundistas ficaram confusos! A mudança de tendência, os ETFs temáticos da indústria tiveram fluxos líquidos negativos de 26,2 mil milhões de yuans, o setor químico em ascensão sofreu venda massiva de fundos, e os ganhos dos metais não-ferrosos desde o início do ano já desapareceram completamente.

AI pergunta: Por que é que o conflito no Médio Oriente desencadeou uma venda massiva de ETFs de produtos químicos?

Jornalista do Daily Economic News: Ye Feng    Editor do Daily Economic News: Xiao Ruidong

Nesta semana, o índice de Xangai caiu abaixo dos 4000 pontos, enquanto o índice de inovação subiu contra a tendência, com os ETFs de ações de Xangai e Shenzhen, tanto de âmbito geral quanto transfronteiriços, registando uma saída líquida total de 8,76 mil milhões de yuans.

No que diz respeito aos temas do setor, os ETFs relacionados com saúde foram favorecidos pelos fundos, enquanto os ETFs de produtos químicos e metais não ferrosos foram alvo de vendas pelos investidores.

ETFs temáticos do setor com saída líquida de 26,2 mil milhões de yuans

O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen esta semana totalizou 10,97 biliões de yuans, sendo 4,76 biliões na bolsa de Xangai e 6,21 biliões na bolsa de Shenzhen. Até ao fecho mais recente, o índice de Xangai fechou a 3957,05 pontos, uma queda de 3,38% ao longo da semana, enquanto o índice de Shenzhen fechou a 13866,2 pontos, uma diminuição de 2,9%.

Dados do Wind mostram que, nesta semana, os ETFs de ações de Xangai e Shenzhen, tanto de âmbito geral quanto transfronteiriços, tiveram uma saída líquida total de 8,76 mil milhões de yuans, enquanto os ETFs de índices amplos tiveram uma entrada líquida de 9,078 mil milhões de yuans, e os ETFs temáticos do setor registaram uma saída líquida de 26,2 mil milhões de yuans.

Analisando por segmentos, os dados de subscrição e resgate de fundos indicam que, nesta semana, o ETF do CSI 300 teve uma entrada líquida de 6,558 mil milhões de yuans, enquanto o ETF do A500 do CSI teve uma saída líquida de 6,202 mil milhões de yuans.

No que diz respeito aos ETFs específicos, as 10 maiores ETFs de índices amplos registaram, nesta semana, uma entrada líquida combinada de 12,412 mil milhões de yuans, sendo que o ETF do CSI 500 da Southern e o ETF do CSI 300 da Huatai Bairui tiveram uma entrada superior a 4,3 mil milhões de yuans cada.

Desempenho dos principais ETFs relacionados com índices nesta semana

Alguns analistas apontam que a escalada contínua da tensão no Médio Oriente aumentou as preocupações do mercado quanto à duração prolongada do conflito. Além disso, o impacto energético e a inflação gerada por esse choque estão a reconfigurar completamente as expectativas globais de taxas de juro, levando o mercado a deixar de apostar numa redução das taxas pelo Federal Reserve ainda este ano. Contudo, os bancos de investimento consideram que este conflito no Médio Oriente afetará apenas o humor de curto prazo do mercado de ações da China e o ritmo de funcionamento do mercado, sem alterar a direção geral do mercado.

Vendas de ETFs de produtos químicos, metais não ferrosos e outros setores

No que diz respeito aos ETFs temáticos do setor, nesta semana, 28 fundos tiveram uma entrada de fundos superior a 1 milhar de milhões de yuans. Entre eles, os ETFs de saúde e metais não ferrosos da Tianhong, bem como o ETF de energia verde da Harvest, aumentaram respetivamente 23,74 bilhões, 8,65 bilhões e 4,61 bilhões de unidades, com entradas de fundos de 794 milhões, 787 milhões e 624 milhões de yuans.

Por outro lado, 61 ETFs temáticos do setor tiveram uma saída de fundos superior a 1 milhar de milhões de yuans nesta semana. Entre eles, os ETFs de produtos químicos, metais não ferrosos da Southern e outros de metais não ferrosos reduziram respetivamente 4,859 bilhões, 1,696 bilhões e 795 milhões de unidades, com saídas de fundos de 4,373 mil milhões, 3,477 mil milhões e 1,577 mil milhões de yuans.

É importante destacar que o ETF de saúde (512170) tem vindo a atrair continuamente fundos, atingindo silenciosamente um novo máximo de cotas em mercado.

Variação das cotas do ETF de saúde (512170)

Alguns analistas acreditam que o relatório de trabalho do governo incluiu a biomedicina como uma nova indústria emergente, ao lado de setores como circuitos integrados, aeroespacial e economia de baixa altitude, reafirmando a importância política dada ao setor farmacêutico, o que reforça a confiança na indústria. Além disso, com o aumento do nível de inovação industrial e fatores de capital, a popularidade da indústria biofarmacêutica chinesa deve continuar a crescer.

Por outro lado, os ETFs relacionados com produtos químicos e metais não ferrosos, que estiveram em alta recentemente, enfrentaram uma venda significativa de fundos nesta semana.

Variação das cotas do ETF de produtos químicos (159870)

Variação e tendência do ETF de metais não ferrosos (512400)

Alguns bancos de investimento afirmam que o conflito no Médio Oriente levou a um aumento acentuado dos preços do petróleo, gerando preocupações de inflação no mercado. A compressão do espaço para cortes de juros pelo Federal Reserve também tem pressionado as características financeiras dos metais não ferrosos a curto prazo.

É importante notar que os retornos do ETF de metais não ferrosos desde o início do ano já foram totalmente perdidos. Até à sexta-feira, o retorno acumulado no mercado secundário deste ETF no ano foi de -0,52%.

24 ETFs com volume de negócios semanal superior a 10 mil milhões de yuans

Nesta semana, 24 ETFs de ações e de âmbito transfronteiriço tiveram volumes de negociação superiores a 10 mil milhões de yuans. Entre eles, o ETF A500 e o ETF A500 da Huatai Bairui registaram volumes de negociação semanais superiores a 40 mil milhões de yuans.

É de destacar que o ETF de petróleo e gás da S&P registou um preço recorde nesta semana.

Alguns bancos de investimento afirmam que os ataques dos EUA e de Israel ao Irão trarão mais incertezas ao fornecimento e transporte de energia. Prevê-se que, devido às influências geopolíticas, a tendência de subida dos preços do petróleo a curto prazo seja bastante clara. Além disso, se a situação entre os EUA e o Irão se expandir para o Estreito de Hormuz e outros países do Médio Oriente, há potencial para uma subida adicional dos preços do petróleo.

5 ETFs a serem lançados na próxima semana

As ações de peso dos fundos sempre foram um tema de interesse para os investidores, mas as ações de peso de fundos geridos ativamente geralmente apresentam um certo atraso na sua revelação. Por outro lado, os ativos de referência dos ETFs são muito claros, e ao acompanhar os novos ETFs lançados, é possível identificar ações de destaque recentes. Além disso, o fluxo de fundos adicional gerado pelos novos ETFs também merece atenção.

Atualmente, há um ETF que anunciou o lançamento na próxima semana, cujo ativo de referência é o setor de veículos de nova energia.

Existem ainda cinco ETFs que anunciaram o lançamento na próxima semana, com ativos de referência em eletrodomésticos, automóveis através do programa Stock Connect, tecnologia da informação, saúde via Stock Connect e petróleo e gás natural.