Da Teoria à Prática: A Transformação Imminente dos Pagamentos Comerciais

Pagamentos em tempo real ainda não se tornaram uma verdadeira referência no retalho nos EUA, mas nações como China e Brasil já têm uma forte cultura de pagamentos instantâneos. No ano passado, trilhões de dólares foram movimentados através das redes FedNow e RTP. Ambas as redes recentemente aumentaram seus limites de transação para 10 milhões de dólares, expandindo drasticamente os casos de uso empresarial.

A adoção crescente de pagamentos em tempo real irá moldar significativamente o panorama dos pagamentos B2B. Mas é apenas uma das várias forças que convergem neste ano que promete ser um marco para os pagamentos comerciais.

Como Hugh Thomas, Analista Chefe de Comércio e Empresas na Javelin Strategy & Research, discutiu no relatório 2026 Commercial & Enterprise Trends, a automação impulsionada por inteligência artificial e o aumento de estruturas de preços mais direcionadas e baseadas em valor também desempenharão papéis decisivos na próxima era dos pagamentos empresariais.

Um Ano de Virada para a IA

A otimização dos fluxos de pagamentos comerciais — seja por automação ou terceirização — tem sido uma prioridade há muito tempo para os líderes financeiros. No entanto, poucas tecnologias oferecem a promessa da IA.

Nos últimos anos, empresas de diversos setores investiram fortemente em capacidades de IA. Este ano representa um teste crítico: as organizações agora esperam retornos mensuráveis desses investimentos.

As expectativas aumentaram com o surgimento da IA agentic, que tem potencial para acelerar ainda mais a automação.

“Estamos numa fase em que grande parte desse trabalho pode ser automatizado, onde, ao iniciar uma compra, você pode começar a provisionar um agente para procurar bens ou serviços que atendam aos critérios — encontrar preços, verificar todas as condições necessárias antes de dizer: ‘Estou pronto para fazer o pagamento’,” disse Thomas.

“Os dados existem há muito tempo, a tecnologia está chegando ao ponto em que acho que este ano será quase um ano de virada no espaço de contas a pagar, onde começaremos a ver estudos de caso importantes,” afirmou. “Tenho entrevistado pessoas na área de contas a receber e todas falam sobre como a IA é bem adequada para gerenciar interações com clientes nos seus portais de AR.”

No passado, os processos de contas a receber exigiam intervenção humana constante — gerenciamento de limites de crédito, revisão de faturas, reconciliação de pagamentos e tratamento de exceções. Agora, a IA generativa e agentic pode reduzir substancialmente o tempo gasto nesses fluxos de trabalho manuais.

Essa promessa é atraente. No entanto, implementar a IA de forma segura e responsável requer uma governança forte, supervisão e implantação iterativa. O progresso provavelmente será incremental, não instantâneo.

“Não sei se veremos mudanças de paradigma, mas acho que este será o ano em que a necessidade percebida de IA no sistema de pagamentos será mais difundida,” disse Thomas. “Ainda será um ano de aprendizado, mas muitas estudos de caso interessantes acontecerão. Algo que passa do teórico para o prático e aplicado.”

Um Novo Cenário para Pagamentos em Tempo Real

Pagamentos em tempo real estão muito mais enraizados culturalmente em mercados como Índia e Brasil do que nos EUA, mas a adoção doméstica está acelerando.

Durante anos, o RTP — operado pela The Clearing House — foi a única rede de pagamentos instantâneos nos EUA, crescendo de 60 bilhões de pagamentos em tempo real no segundo trimestre de 2024 para cerca de 481 bilhões no segundo trimestre de 2025. O FedNow, lançado há quase três anos pelo Federal Reserve, não substituiu o RTP; ao contrário, ambos os sistemas expandiram-se paralelamente, com o FedNow facilitando aproximadamente 246 bilhões de pagamentos no segundo trimestre de 2025.

“Estamos em uma nova fase, com valores médios mais altos e casos de uso claros onde a transferência instantânea de fundos é necessária,” disse Thomas. “Um dos exemplos mais discutidos atualmente é o pagamento de entrada na compra de imóveis — passando de uma transferência bancária ou cheque de caixa para um pagamento em tempo real, onde ambas as partes podem estar em seus terminais e observar a movimentação do dinheiro de uma conta para outra.”

“É uma ótima maneira de evitar várias etapas, comparado a entregar um cheque de caixa a um advogado e ele confirmar ao advogado da outra parte que os fundos estão a caminho,” afirmou.

A velocidade traz novas considerações de risco, especialmente fraude. Nos sistemas tradicionais, os atrasos na liquidação davam tempo para triagem de fraudes e resolução de disputas. Com a liquidação em tempo real, esses buffers praticamente desaparecem.

Embora os pagamentos instantâneos apresentem desafios únicos de gestão de risco, também oferecem benefícios poderosos.

“Essas movimentações instantâneas de fundos serão o que impulsionará uma rápida adoção,” disse Thomas. “E elas vão sustentar o argumento de investimento na gestão desses novos parâmetros de risco. À medida que os casos de uso em tempo real se tornarem amplamente conhecidos, essa funcionalidade será esperada dos bancos menores, e vemos empresas desenvolvendo essa funcionalidade para oferecer a provedores menores em escala.”

Focando no Valor versus Preço

À medida que as redes de pagamentos em tempo real ganham força no mercado B2B, as redes de cartões continuam sendo concorrentes formidáveis.

Durante anos, os principais emissores de cartões de crédito buscaram replicar seu sucesso no mercado de consumo no setor empresarial. No entanto, traduzir modelos de precificação do varejo para o ambiente B2B tem se mostrado mais complexo do que o esperado.

“Existem um milhão de tipos diferentes de consumidores, mas pouca diferenciação na forma como querem pagar,” disse Thomas. “Querem recompensas, acesso a crédito ou o menor custo possível — e geralmente sabem qual é a melhor forma de atender às suas necessidades.”

“Se você for ao supermercado hoje e tentar pagar com cheque — não estamos mais na era do The Big Lebowski — você pode pagar com cartão ou dinheiro,” afirmou. “Por outro lado, se você é uma empresa, pode pagar via ACH, pagamento em tempo real, cheque, débito direto ou cartão. Raramente usaria dinheiro, mas alguns usam. Você tem muitas opções, e muitas delas dependem de querer pagar agora ou depois, além de descontos ou opções de pagamento posterior disponíveis.”

Pagamentos comerciais operam sob economias, fluxos de trabalho e expectativas de valor diferentes. Como resultado, os emissores enfrentam alternativas bem estabelecidas e processos profundamente integrados às equipes financeiras empresariais.

Ainda assim, os cartões oferecem vantagens significativas no contexto B2B. As organizações podem autorizar um valor e liquidar outro dentro de parâmetros definidos, e os direitos de estorno oferecem forte proteção. Do ponto de vista de controle e mitigação de risco, os cartões continuam sendo uma das formas mais seguras de pagamento.

Para ganhar maior tração nos pagamentos comerciais, no entanto, os emissores provavelmente precisarão ir além dos modelos de precificação do varejo e adotar estruturas alinhadas especificamente à criação de valor no setor B2B.

“A tabela de tarifas da Visa e Mastercard costumava ter seis ou sete páginas para os EUA e Canadá,” disse Thomas. “Agora, tem cerca de 30 páginas, e a maior parte delas descreve diferentes tipos de transações B2B — uma página para diferentes tipos de pagamentos de frota, duas páginas para diferentes tipos de pagamentos com cartão virtual, novas categorias de cartões e esquemas de intercâmbio associados.”

“Assim, as redes estão ficando mais inteligentes em relação à precificação, mas o problema é que elas não veem ambos os lados da transação. Não conhecem os custos e benefícios completos que as contrapartes percebem ao usar a rede, quanto o comprador pode estar recebendo de reembolso, e quanto custa ao fornecedor aceitar cartões,” afirmou. “Esses novos esquemas de precificação tentam equilibrar a economia da transação sem controlar os custos finais; são projetados para incentivar o uso máximo e sustentado da rede. Dado o foco que as redes de cartões têm na expansão do setor B2B, é de se esperar que continuem ajustando seus preços para capturar tipos específicos de gastos onde possam precificar de acordo com o valor que suas soluções oferecem.”