Por Que Este ETF da Vanguard É Enormemente Popular -- Apesar de Ter Desempenho Inferior ao Mercado

Para aqueles que procuram investir em fundos negociados em bolsa, o número de opções diferentes pode ser intimidante. Na maior parte, os investidores escolhem ETFs com base na probabilidade de obter os melhores retornos. Mas, devido à variedade de categorias de ETFs disponíveis, investidores com um objetivo específico podem às vezes optar por fundos que não maximizam o retorno total, mas que possuem outras características atrativas.

Investimento em dividendos é um bom exemplo. Investidores que dão ênfase a ações que podem gerar renda, que é distribuída aos acionistas através de dividendos, nem sempre procuram o candidato de maior crescimento. Em vez disso, um histórico de desempenho empresarial confiável que apoie pagamentos previsíveis aos investidores pode ser a característica mais atraente para esse tipo de ação. O Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0,98%) busca identificar as melhores ações de dividendos desse tipo, e neste segundo de uma série de três artigos sobre o ETF da Vanguard para o Voyager Portfolio, você aprenderá mais sobre como o fundo tem tido um desempenho forte, mesmo sem conseguir acompanhar índices mais amplos como o S&P 500.

Fonte da imagem: Getty Images.

Uma trajetória mais suave

Quando você analisa os retornos do Vanguard Dividend Appreciation ETF e os compara com índices de mercado mais amplos, um padrão emerge. O desempenho relativo do ETF tem sido inferior em anos de mercado extremamente forte. Por exemplo, em 2021, o fundo esteve entre os 20% inferiores dos ETFs na categoria de grande mistura. O desempenho nos anos de mercado em alta de 2023 e 2024 também foi pobre, com o fundo ficando atrás do S&P 500 em 12 e oito pontos percentuais, respectivamente, nesses dois anos.

No entanto, o Vanguard Dividend Appreciation ETF se destaca nos anos mais difíceis para o mercado. Durante o último mercado em baixa, em 2022, o ETF da Vanguard não evitou perdas, mas suas perdas naquele ano foram apenas metade do que sofreu o S&P 500. Essa superação de 10 pontos percentuais foi suficiente para colocar o ETF entre os 10% melhores dos fundos de grande mistura naquele ano. Da mesma forma, o Vanguard Dividend Appreciation foi um ETF entre os 10% melhores durante o ano de 2018, quando o mercado sofreu perdas.

No total, o mercado tem tido mais anos de alta do que de baixa, e por isso os retornos gerais do Vanguard Dividend Appreciation ficaram atrás do mercado. Retornos totais de 12,26% ao ano na última década e 11,84% ao ano nos últimos 15 anos ficam entre 1,5 e 2 pontos percentuais abaixo do S&P. Ainda assim, esses retornos, em termos absolutos, continuam impressionantes, e o Vanguard Dividend Appreciation conseguiu realizar distribuições de renda que superam bastante o que você obteria de um ETF que acompanha o S&P 500.

Mostrando aos investidores o dinheiro

Incluído nesses retornos está o fato de que o Vanguard Dividend Appreciation distribui sua renda de dividendos aos seus acionistas. Durante 2025, essas distribuições totalizaram cerca de $3,56 por ação. Isso equivale a um rendimento de aproximadamente 1,7% com base nos preços recentes das ações.

Isso pode parecer pouco, mas é bastante mais do que os 1,1% que você obteria de um fundo do S&P ou os 0,5% de rendimento que os trackers populares do Nasdaq 100 pagam. E, mais importante, o pagamento aumentou drasticamente ao longo do tempo. Em 2021, você teria recebido cerca de $2,67 por ação em distribuições de dividendos do ETF. Isso representa um aumento de 33% nos pagamentos de dividendos em apenas quatro anos.

Expandir

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Variação de Hoje

(-0,98%) $-2,11

Preço Atual

$212,96

Dados principais

Variação do dia

$212,12 - $215,32

Variação em 52 semanas

$169,32 - $230,53

Volume

1,9M

Como o Vanguard Dividend Appreciation deve se comportar em 2026 e além?

Os investidores às vezes olham para o desempenho passado, mas a verdadeira medida de um ETF é como ele se comportará no futuro. No terceiro e último artigo sobre o ETF de dividendos da Vanguard para o Voyager Portfolio, você terá uma análise detalhada de como o fundo está posicionado para o que está por vir e se ele se encaixa bem nos seus objetivos de investimento.