Acabou de bloquear o limite de alta! Ataque de mísseis provoca explosão! Trump faz a sua última declaração

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As expectativas mudaram completamente!

Na manhã de 19 de março, o contrato principal de gás liquefeito de petróleo (LPG) no mercado de futuros atingiu o limite máximo de alta, com um aumento de 10,99%, fechando a 6392 yuans por tonelada. Houve uma alta generalizada em combustíveis de baixo teor de enxofre, petróleo bruto e metanol. O setor de carvão na A-share também se fortaleceu na manhã, com Shaanxi Black Cat atingindo o limite máximo de alta, enquanto China Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal e Yunmei Energy acompanharam a alta.

No aspecto de notícias, a QatarEnergy anunciou recentemente que várias instalações de gás natural liquefeito sob sua gestão foram atacadas por mísseis na madrugada de quinta-feira, causando incêndios de grande escala e danos severos. Equipes de resposta de emergência foram imediatamente acionadas para controlar os danos, sem relatos de vítimas até o momento.

Em seguida, o presidente dos EUA, Donald Trump, publicou uma mensagem afirmando que os Estados Unidos não tinham conhecimento do ataque israelense às instalações iranianas. Israel não tomará mais nenhuma ação contra o campo de petróleo e gás de South Pars, que é extremamente importante e valioso.

No dia 18 de março, a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã emitiu um alerta de emergência, declarando que as instalações petrolíferas da Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Qatar se tornaram “alvos legítimos de ataque” e que ataques seriam realizados nas próximas horas, instando os residentes dessas regiões a evacuarem.

A onda de impacto chegou

A situação no Oriente Médio parece estar evoluindo para um cenário fora de controle. A QatarEnergy reiterou que várias instalações de gás natural liquefeito sob sua gestão foram atacadas por mísseis na madrugada de quinta-feira, provocando incêndios de grande escala e danos graves. Imediatamente, esse evento provocou uma forte alta nos contratos futuros relacionados.

Mais importante ainda, Trump e Qatar parecem não estar cientes do ataque israelense às instalações de petroquímicos iranianos.

Trump afirmou que, movido pela raiva pelos acontecimentos no Oriente Médio, Israel lançou um ataque contundente às principais instalações do campo de gás de South Pars, conhecido como o maior do Irã. Uma pequena parte do campo foi atingida. Os EUA não tinham conhecimento específico desse ataque, e o Qatar também não participou nem foi informado previamente. Infelizmente, o Irã desconhecia essa situação e qualquer fato básico relacionado ao ataque de South Pars, tendo assim atacado de forma injusta e sem motivo algumas áreas das instalações de gás liquefeito do Qatar.

Trump declarou que, a menos que o Irã decida de forma imprudente atacar o Qatar, que é inocente neste incidente, Israel não realizará mais ataques ao campo de gás de South Pars, que é extremamente importante e valioso. Se o Irã fizer isso, os EUA, independentemente de ajuda ou consentimento de Israel, destruirão completamente o campo de gás de South Pars com uma força e escala sem precedentes. “Como isso terá um impacto duradouro no futuro do Irã, não quero autorizar tamanha violência e destruição, mas se as instalações de gás liquefeito do Qatar forem novamente atacadas, não hesitarei em fazê-lo.”

Por causa disso, os principais mercados globais caíram fortemente na manhã, mas os contratos futuros de energia e produtos químicos, bem como ações relacionadas, continuaram a subir significativamente. As ações de petróleo em Hong Kong oscilaram para cima, com China National Petroleum International subindo mais de 8%, CNOOC subindo mais de 5%, China Petroleum subindo mais de 2%, enquanto CNOOC Services e Kunlun Energy também acompanharam a alta. Os setores de petroquímicos e carvão na A-share também tiveram bom desempenho.

As expectativas estão mudando

Anteriormente, o mercado tinha uma visão de curto prazo sobre a duração da guerra, com reações relativamente pequenas e uma queda global controlada durante esse período. Mas, à medida que o conflito se aprofunda, essa expectativa também está mudando.

Andrew Garthwaite, estrategista do UBS, afirmou que os mercados de ações globais podem continuar em consolidação no curto prazo, pois o mercado está lidando com alta incerteza e uma ampla gama de possíveis resultados macroeconômicos.

O UBS estabeleceu a meta do índice MSCI Global Market para 2026 em 1100 pontos, um pouco abaixo dos 1130 pontos anteriormente previstos. Essa nova previsão, em comparação com o nível atual do índice ACWI de 1015,60 pontos, mostra um potencial de alta moderado, mas com volatilidade contínua durante o processo.

O UBS destacou que a dispersão dos resultados potenciais é particularmente grande. Em um cenário mais otimista, uma resolução rápida do conflito no Oriente Médio, combinada com um crescimento mais forte impulsionado pela IA, poderia elevar o valor justo do índice MSCI AC World para 1280 pontos. Por outro lado, se o conflito persistir por três meses ou mais sem melhorias na produtividade, o valor justo pode cair para 700 pontos, uma queda de cerca de 30% em relação ao nível atual.

O estrategista escreveu em um relatório que, mesmo que o conflito seja resolvido rapidamente, ainda podemos subestimar o risco de interrupções na cadeia de suprimentos (como ácido sulfúrico, querosene de aviação e GLP na Índia). Alguns fatores adversos recentes estão mantendo o mercado em uma faixa de oscilações. Os indicadores de risco e sentimento ainda estão excessivamente otimistas, com o índice de risco de risco da UBS na 15ª percentil de sua faixa de 10 anos, enquanto as posições de investidores sistemáticos e autônomos permanecem neutras, não em uma venda capitulatória.

Além disso, setores defensivos como bens de consumo essenciais e farmacêuticos não superaram claramente o mercado, indicando que o mercado ainda não assimilou totalmente a possibilidade de desaceleração econômica. O mercado de commodities também apresenta sinais mistos: os futuros de petróleo indicam uma interrupção temporária, mas os rendimentos dos títulos aumentaram significativamente, sugerindo que os investidores podem estar subestimando o risco de inflação.

O Banco da Reserva da Austrália alertou na quinta-feira que o conflito no Oriente Médio pode desencadear choques internacionais severos, mas, caso ocorra uma desaceleração econômica significativa, os bancos domésticos australianos estão bem posicionados para apoiar a economia. Em sua avaliação semestral de estabilidade financeira, o banco listou várias vulnerabilidades globais, incluindo potencial colapso dos mercados financeiros, ataques cibernéticos e a disseminação de políticas não convencionais. Isso indica que o risco de impactos econômicos adversos nos últimos semanas aumentou. O banco afirmou: “O conflito no Oriente Médio pode gerar impactos maiores, perturbando a economia global, especialmente se a interrupção no fornecimento de petróleo e outras commodities persistir… Dado que, nos últimos anos, em um ambiente de baixa margem de risco, o nível de alavancagem e concentração nos principais ativos globais aumentou significativamente, há uma maior probabilidade de reprecificação desordenada desses ativos em caso de desenvolvimentos adversos adicionais.” O banco também alertou que, se a produtividade não melhorar conforme o esperado, os investimentos relacionados à inteligência artificial podem enfrentar uma forte queda.