Os planos de juros baixos com prazos ultra-longos dos fabricantes de automóveis ocultam uma conta complexa

“Mensalidade de apenas 1918 yuan, um café por dia é suficiente para comprar um carro novo.” O pôster de desconto em dinheiro, que foi muito popular na guerra de promoções das fabricantes de automóveis, está sendo silenciosamente substituído por esse tipo de plano financeiro, que é preciso até ao dia.

De novas forças de construção de carros a marcas joint venture, cada vez mais fabricantes estão rompendo com a norma tradicional de financiamento de 1 a 5 anos, lançando planos de compra de veículos com ciclos longos de 7 ou até 8 anos com juros baixos. Por trás da tentação de “mensalidades baixas”, há uma conta complexa — para as fabricantes, é uma estratégia engenhosa para manter a estrutura de preços e reduzir a barreira de entrada para compra; para os consumidores, envolve uma avaliação precisa do valor de revenda de veículos de nova energia e do ciclo financeiro pessoal.

Durante visitas a lojas físicas de veículos de nova energia, jornalistas do Securities Times descobriram que “7 anos de juros baixos” aparecem em muitos anúncios de marcas de automóveis. Fontes do setor disseram que os empréstimos com juros baixos das fabricantes são uma tendência, ajudando a explorar mais demandas de consumo, mas os consumidores devem prestar atenção ao modelo de implementação desses empréstimos e aos custos ocultos da compra.

Empréstimos com juros baixos tornam-se solução principal

Até 2026, a competição entre marcas de veículos de nova energia mudará do incentivo no ponto de venda para o setor de serviços financeiros. No início de janeiro, a Tesla lançou primeiro um plano de compra com ciclo de 7 anos e juros extremamente baixos, provocando uma reação em cadeia no mercado automotivo.

Segundo estimativas não completas, mais de 20 fabricantes principais já aderiram a essa “guerra financeira”, estendendo o ciclo de financiamento para 7 ou até 8 anos, com taxas anuais de aproximadamente 2,5% a 5%. Durante visitas a lojas de veículos de nova energia, os jornalistas perceberam que “isenção de juros, juros baixos, financiamento sem entrada” já substituíram a “redução de preços” como palavras-chave nos pôsteres. Algumas marcas também oferecem diferentes planos financeiros para diferentes modelos.

“Desde o lançamento das políticas de 5 anos sem juros e de 7 anos de juros extremamente baixos, o fluxo de clientes nas lojas aumentou bastante. De cada 20 clientes, 19 optam pelo plano de 5 anos sem juros”, disse um vendedor de uma loja da Tesla em Pudong, Xangai, ao jornal. Recentemente, o volume de vendas na loja foi claramente maior do que durante o período do Festival da Primavera, com mais consumidores escolhendo o plano de 5 anos sem juros do que o de 7 anos de juros baixos.

“Tudo isso foi impulsionado pela Tesla.” A loja da NIO em Xangai também lançou uma promoção de “7 anos de juros baixos, entrada a partir de 38.000 yuan”, e o vendedor afirmou que, se outras marcas reduzissem a barreira de compra, não reduzir isso equivaleria a fazer potenciais clientes migrarem para os concorrentes.

Segundo Zhang Xiang, pesquisador do Centro de Inovação na Indústria Automobilística da Universidade de Tecnologia de Pequim, as fabricantes aproveitaram a oportunidade para lançar planos de financiamento de longo prazo com juros baixos, formando uma situação de benefício mútuo. Para os consumidores, o financiamento de longo prazo com juros baixos significa menor barreira de entrada e menor pressão de pagamento, sendo mais adequado para jovens com orçamento limitado. Para as fabricantes, essa estratégia de estímulo ao consumo ajuda a aumentar as vendas, reduzir estoques, aumentar receitas operacionais e usar o capital de giro obtido para gestão.

“‘Guerra de preços’ é uma competição direta, trocando lucro por volume, o que pode prejudicar a marca e os clientes antigos; a ‘guerra financeira’ é mais como uma lâmina afiada, usando juros baixos e financiamentos longos para reduzir a barreira, garantindo clientes sem precisar reduzir preços diretamente.” Uma fonte de uma marca de força emergente afirmou que, neste ano, o imposto de compra de veículos de nova energia passou de isento total para metade da cobrança, e as fabricantes também esperam usar alguns meios financeiros para mitigar os efeitos do recuo de políticas. A “guerra financeira” com financiamento de longo prazo e juros baixos, que atrai consumidores, tornou-se uma estratégia principal de promoção no mercado automotivo.

Conta de “mensalidade baixa” por trás

Sob a ofensiva de marketing das fabricantes, muitos consumidores foram atraídos por slogans como “isenção de juros” e “juros extremamente baixos”. O Sr. Wang, residente em Minhang, Xangai, planeja adquirir um veículo de nova energia e fez uma conta: se o preço do carro for cerca de 250.000 yuan, com um financiamento tradicional de 5 anos pelo banco, a entrada seria mais de 50.000 yuan, e a mensalidade cerca de 4000 yuan; mas, optando pelo plano de 7 anos com juros baixos, a mensalidade fica abaixo de 3000 yuan, dentro do limite que ele considera suportável.

Porém, por trás de cada uma dessas “contas de mensalidade baixa” aparentemente atraentes, há uma “conta total” que muitas vezes passa despercebida. “Os consumidores geralmente se deixam levar pela aparência de mensalidades baixas, sem calcular o total de juros pagos ao longo do ciclo de financiamento mais longo”, disse Wu Kun, analista do setor automotivo. “Às vezes, eles só veem a palavra ‘0%’ na propaganda, esquecendo-se de que há uma pequena nota no rodapé dizendo ‘exemplo apenas para referência, a entrada e a mensalidade podem variar, o resultado final depende da análise real da instituição financeira e do contrato’.”

Um profissional do setor automotivo explicou que, embora os planos de empréstimo com juros baixos das fabricantes pareçam semelhantes na superfície, as fontes de financiamento e as relações de propriedade por trás deles diferem bastante, podendo ser divididos em três modelos principais: financiamento direto por bancos, financiamento por empresas financeiras de automóveis e leasing financeiro.

O financiamento direto por bancos é uma parceria entre a fabricante e o banco, onde o banco fornece os fundos e a fabricante oferece descontos de juros. O contrato assinado pelo consumidor é de “empréstimo hipotecário de automóvel”, com a propriedade do veículo pertencendo ao consumidor desde o início, apenas como garantia ao banco. Essa modalidade tem relação jurídica clara e maior proteção aos direitos do consumidor.

O modelo de empresas financeiras de automóveis é operado por uma subsidiária financeira da fabricante, geralmente vinculada à venda de veículos, com aprovação mais flexível e prazos de financiamento relativamente curtos.

No entanto, a maioria dos planos de financiamento de longo prazo com juros baixos no mercado atualmente é de leasing financeiro. Nesse modelo, uma empresa de leasing vinculada à fabricante concede o empréstimo. Antes de quitar o financiamento, a propriedade do veículo pertence à empresa de leasing, e o consumidor tem apenas o direito de uso; somente após quitar todas as parcelas, é possível transferir a propriedade. “Esse modelo permite ciclos de financiamento mais longos, mas o consumidor, durante o pagamento, é apenas locatário, podendo enfrentar problemas de propriedade do veículo”, alertou o profissional.

“Antes de assinar o contrato, o consumidor deve verificar se é um financiamento ou leasing, solicitar uma lista de custos totais, incluindo juros, seguros e taxas, e calcular o custo final”, aconselhou Wu Kun. “Antes de fazer o pedido, o consumidor também deve esclarecer se há serviços financeiros vinculados e as regras para pagamento antecipado.”

Mudanças no pensamento de competição das fabricantes

A “guerra financeira” iniciada neste ano parece ser uma competição de taxas de juros, mas na verdade é uma avaliação concentrada da capacidade financeira das fabricantes. “Quem realmente oferece descontos em dinheiro, quem joga com palavras, o mercado dará o feedback”, afirmou uma fonte de uma marca joint venture. Ele acrescentou que um ciclo de financiamento de 7 anos também traz maior incerteza, como oscilações na pontuação de crédito pessoal e depreciação do valor residual do veículo, podendo se transformar em risco de inadimplência — um teste à capacidade das fabricantes.

Se a “guerra de preços” tradicional é uma disputa no varejo, onde as fabricantes concedem descontos temporários e os consumidores se beneficiam por um tempo, e a transação termina ali, o financiamento de longo prazo reflete uma mudança no pensamento competitivo das fabricantes. Elas não querem apenas vender carros, mas também reter clientes. Durante esses 7 anos, o usuário pode gerar uma série de consumos adicionais, como seguros, manutenção e troca de veículos, criando valor contínuo para a marca. Para as fabricantes, o financiamento de juros baixos é apenas uma porta de entrada; a verdadeira capacidade financeira se revela na fidelização do cliente, por exemplo, por meio de assinaturas de software ou serviços de carregamento rápido.

Outros especialistas do setor acreditam que o financiamento com juros baixos é apenas uma estratégia de promoção, que pode impulsionar as vendas a curto prazo, mas seu impacto de longo prazo na economia do mercado automotivo ainda é incerto. No entanto, para algumas marcas, o financiamento de juros baixos reduz a barreira de entrada, mas não consegue esconder a insuficiência do produto. Dentro de um ciclo de 7 anos, apenas marcas com tecnologia avançada e alta taxa de revenda podem fazer os clientes aceitarem pagar mensalidades com tranquilidade.

“Fabricantes também devem estabelecer um sistema completo de avaliação do valor residual, monitoramento do crédito do usuário e alertas de risco de inadimplência. Caso contrário, a onda de inadimplência após 7 anos poderá consumir os lucros de vendas de hoje”, recomendou Wu Kun. Nessa aposta de “emprestar volume ao tempo”, quem conseguir manter o risco sob controle, inovar tecnologicamente e ampliar o valor dos serviços, terá mais chances de se destacar na “guerra financeira”.