Sete décimos do preço base sem interessados! 2,77% de ações do Banco Huatong não encontram comprador, múltiplos acionistas enfrentam risco de dívida

Jornalista do Interface News | Zeng Lingjun

Apesar de mais de 15.000 espectadores, o preço inicial já ter sido reduzido para 70% do valor de avaliação, uma participação de dezenas de milhões de yuan da Hua Tong Bank Co., Ltd. (doravante “Hua Tong Bank”) na província de Fujian ainda não conseguiu escapar do destino de leilão sem licitantes.

A plataforma de transações de ativos do JD.com mostra que, até às 10h de 17 de março, a participação acionária da Fujian Xintong Investment Group Co., Ltd. (doravante “Xintong Group”) na Hua Tong Bank foi leiloada durante um dia, mas acabou sem licitantes devido à ausência de interessados. O preço de partida foi de 42,18 milhões de yuan, com valor de avaliação de 60,26 milhões de yuan, e mesmo assim, a redução de 30% não atraiu compradores.

“Esta participação da Hua Tong Bank que foi leiloada, assim como a maioria das participações de bancos privados que também não tiveram interessados, são de pequenas proporções, geralmente abaixo de 5%, sem impacto substancial nas decisões de gestão ou assentos no conselho, sem prêmio de controle. Para os investidores, esse tipo de participação não oferece dividendos estáveis nem oportunidades de sinergia industrial ou operações de capital, portanto ninguém quer assumir”, afirmou um analista do setor bancário de uma corretora ao jornalista do Interface News. Além disso, a regulamentação impõe requisitos elevados para a qualificação dos acionistas bancários.

A relação entre Xintong Group e Hua Tong Bank é bastante profunda. Como o primeiro banco privado de Fujian, Hua Tong Bank foi fundado em janeiro de 2017, por oito empresas privadas locais, incluindo Yonghui Superstores Co., Ltd. e Sunshine Holdings Ltd.

Na época, a Xintong Group, como um dos fundadores, detinha 8,85% das ações da Hua Tong Bank, sendo o quarto maior acionista, com assento no conselho. No entanto, o bom momento não durou. Com dificuldades financeiras, a Xintong Group começou a ter suas participações acionárias alteradas frequentemente.

O ponto de virada ocorreu em 2023. Segundo o relatório financeiro de Hua Tong Bank de 2023, a participação da Xintong Group caiu drasticamente, com a maior parte de suas ações sendo transferida para Yonghui Superstores, Fujian Panpan Biotechnology, Sankeshu Coatings e Fujian Shengnong Food, entre outros acionistas. Após essa mudança, a participação da Xintong Group caiu de 8,85% para 2,77%, passando do quarto para o oitavo maior acionista.

As 66,5 milhões de ações atualmente leiloadas representam toda a participação remanescente da Xintong Group. Essa participação está atualmente em garantia, e devido às informações de que a Xintong Group possui pendências judiciais, o Banco Popular de Pequim, através do Tribunal Popular de Chaoyang, realizou a disposição judicial. Apesar do primeiro leilão sem interessados, normalmente haverá uma segunda rodada com desconto, conforme o procedimento judicial.

Além da Xintong Group, outros acionistas da Hua Tong Bank também enfrentam problemas de dívida. Segundo o aplicativo Tianyancha, o segundo maior acionista, Sunshine Holdings Ltd., é considerado devedor inadimplente; o sexto maior acionista, Fujian Sansheng Real Estate Development Co., Ltd., também é devedor. Atualmente, todas as ações da Sunshine Holdings estão congeladas, assim como os 7% de ações da Fujian Sansheng que ela detém.

Em abril de 2023, a Hua Tong Bank foi multada em 1 milhão de yuan pelo Banco de Seguros de Fujian por irregularidades na gestão de participações acionárias e na análise prévia de empréstimos de capital de giro.

De acordo com o relatório anual de 2024, a Hua Tong Bank obteve uma receita operacional de 750 milhões de yuan, um aumento de 3,6%; lucro líquido de 84 milhões de yuan, um crescimento de 13,2%; e um total de ativos de aproximadamente 36,75 bilhões de yuan, ocupando a penúltima posição entre 19 bancos privados. Em termos de qualidade de ativos, ao final de 2024, a taxa de inadimplência era de 1,21%, com uma cobertura de provisões de 211,22%, dentro de uma faixa considerada razoável, embora ainda haja espaço para melhorias em relação a bancos privados de melhor desempenho no setor.

Na realidade, o leilão de participações de bancos privados já se tornou uma rotina. Nos últimos dois anos, várias grandes participações de bancos privados na China foram leiloadas sem interessados, como em dezembro de 2024, quando as ações do quarto maior acionista, Guangdong Chaohua Technology, de 17,6% do banco Meizhou Keshang, foram leiloadas três vezes, com avaliação de 418 milhões de yuan, sempre com descontos, mas sem sucesso.

Segundo um funcionário do setor de planejamento estratégico de bancos comerciais urbanos, a deterioração da qualidade de ativos, o uso indevido de fundos pelos acionistas e a desordem na governança de alguns bancos médios e privados, combinadas com o aumento das restrições na gestão de riscos do setor financeiro, reduziram significativamente a disposição dos investidores a assumir riscos em participações de bancos privados. Mesmo que os ativos não apresentem falhas evidentes, eles preferem manter o dinheiro na mão, evitando ativos com baixa liquidez e difícil saída, como ações de bancos não listados.