Por que é que a China Life consegue manter-se firme na "posição de topo" da indústria de seguros de vida? Responsabilidade sob as multas

Venda|Zhongfang Wang

Revisão|Li Xiaoyan

Como uma empresa benchmark no setor de seguros de vida na China, a China Life Insurance mantém-se fiel à sua missão de responsabilidade de uma empresa central financeira, desempenhando um papel de liderança na garantia do bem-estar social, no apoio à economia real e na transformação do setor. Recentemente, apesar dos desafios temporários de conformidade regulatória, a empresa, com uma sólida herança de marca, uma base operacional estável e um forte impulso de crescimento, está acelerando a sua transição para uma nova fase de desenvolvimento de alta qualidade, adotando uma postura de autorregulação e aprofundamento de reformas, equilibrando crescimento de desempenho e conformidade, estabelecendo um exemplo de desenvolvimento sustentável e responsável.

Em 2025, a China Life apresentou resultados impressionantes, demonstrando forte resistência a riscos e resiliência de crescimento. A receita operacional consolidada atingiu 1,28 triliões de yuans, um aumento de 11,3% em relação ao ano anterior; o total de ativos consolidado ultrapassou 8,56 triliões de yuans, um crescimento de 14,4%, mantendo a liderança no setor. No núcleo de negócios, a receita de prêmios consolidados foi de 887,4 bilhões de yuans, um aumento de 7,4%; o valor de novas vendas nos três primeiros trimestres de 2025 cresceu 41,8% em relação ao ano anterior, com uma significativa elevação na proporção de negócios de retorno variável, refletindo uma contínua otimização da estrutura de negócios e fortalecimento da capacidade de criação de valor.

A lucratividade continua a subir, com ganhos de investimento estáveis. Em 2025, os ganhos de investimento consolidados da empresa atingiram 401,1 bilhões de yuans, um aumento de 17,6%; o volume de ativos sob gestão chegou a 17,5 triliões de yuans, um crescimento de 11%, fornecendo suporte sólido para operações de longo prazo. Com uma estratégia de alocação de ativos bem desenvolvida, a empresa consegue suavizar as oscilações de mercado, destacando-se pela vantagem de ganhos e dividendos duplos, com instituições internacionais como Citibank otimistas quanto ao seu futuro, mantendo a classificação de “Compra”.

A credibilidade da marca e as vantagens de canais continuam a ser fortalecidas. Como uma das empresas de seguros de vida mais antigas do setor, a China Life tem uma rede de serviços abrangente, com esforços coordenados em canais bancários, seguros pessoais e seguros coletivos, atingindo uma vasta base de clientes e gerando efeitos de escala notáveis. Até o primeiro semestre de 2025, a empresa atendeu mais de 480 mil clientes corporativos e de instituições, com mais de 48 milhões de clientes recebendo indenizações, totalizando despesas de 160,9 bilhões de yuans, incluindo mais de 34 bilhões de yuans em seguros de saúde, cumprindo ativamente sua missão de garantir o bem-estar social. Além disso, a classificação de risco global da empresa permaneceu na categoria A por 28 trimestres consecutivos, e sua avaliação de proteção ao consumidor manteve-se no nível mais alto do setor por quatro anos consecutivos, consolidando sua competitividade de primeira linha.

Atualmente, o setor de seguros entrou numa era de forte supervisão, onde a conformidade operacional é a linha de base para estabilidade e crescimento sustentado. Desde 2026, a China Life recebeu mais de 10 multas regulatórias, totalizando mais de 4,4 milhões de yuans, com irregularidades concentradas em algumas agências de base, envolvendo questões como “cinco falsidades” e proteção dos direitos do consumidor. Embora sejam fenômenos locais, essas questões expõem deficiências na gestão de bases sob modelos de operação pouco rigorosos e refletem os desafios de conformidade enfrentados pelo setor durante sua transformação.

Quanto aos tipos de irregularidades, elas se concentram na elaboração de documentos falsos, na criação de negócios intermediários fictícios para obter comissões e na enganação de segurados, essencialmente devido à pressão de avaliação de escala que impede que a consciência de conformidade e a capacidade de gestão das agências de base acompanhem o ritmo de crescimento. Em resposta, as autoridades reguladoras adotaram medidas precisas, punindo severamente os responsáveis, como a proibição vitalícia de dois agentes de uma filial em Hubei, demonstrando a determinação de uma supervisão “com dentes e espinhos”.

Enfrentando os problemas de frente, a empresa responde rapidamente às exigências regulatórias, incorporando a conformidade na agenda central, realizando inspeções abrangentes para identificar vulnerabilidades na gestão, fortalecendo a cultura de conformidade, aumentando o peso das avaliações de conformidade e integrando os requisitos regulatórios em todo o processo de gestão. Para problemas recorrentes, a China Life realiza treinamentos específicos e supervisões, reforçando a qualificação dos agentes e o controle de negócios, prevenindo riscos de conformidade desde a origem. Além disso, valoriza o feedback dos clientes, otimizando processos de serviço, melhorando a eficiência de pós-venda e restaurando a imagem da marca, praticando ativamente uma gestão baseada na “conformidade como fundamento”.

Sob o consenso de “melhoria da qualidade e redução de quantidade” do setor, a China Life busca inovação através de reformas, otimizando a estrutura de negócios, transformando canais e promovendo a digitalização, superando obstáculos de crescimento e cultivando novas fontes de impulso.

Diante da crescente demanda por aposentadoria e proteção à saúde, a China Life foca no desenvolvimento de alta qualidade, ajustando gradualmente sua estrutura de produtos, ampliando a oferta de seguros de saúde e de cuidados de longo prazo, alinhando-se às direções de transformação do setor. Além disso, responde ativamente à reforma de mercado de taxas de juros, ajustando estratégias de produtos de poupança de forma racional, evitando dependência exclusiva do crescimento de escala, promovendo a transição de uma orientação de “escala” para “valor”, buscando crescimento sustentável.

O canal de agentes é o núcleo da reforma do setor de seguros de vida. Com sua vantagem de força de trabalho, a China Life promove a reforma de “melhoria da qualidade e redução de quantidade”, otimizando a estrutura da equipe de agentes, focando na formação de elites, elevando a produtividade por pessoa. Até o terceiro trimestre de 2025, embora a força de vendas de seguros pessoais continue líder no setor, a empresa aprimora a gestão detalhada para elevar a qualificação profissional da equipe, promovendo a sinergia entre escala de pessoal e qualidade de serviço, consolidando a base de talentos para o desenvolvimento de longo prazo.

A digitalização é o motor principal para redução de custos, aumento de eficiência e inovação no setor de seguros. Com a estratégia “Digital GuoShou”, a China Life acelera a integração de tecnologia e negócios. Atualmente, a empresa construiu um sistema de serviços digitais que cobre todas as etapas: contratação, subscrição, manutenção e sinistros. A taxa de contratação digital sem papel de seguros de vida individual atingiu 99,99%, a taxa de revisão inteligente de subscrições chegou a 95,56%, e a revisão inteligente de manutenção atingiu 99%.

Na área de sinistros, os resultados são notáveis: lançou o modo de “declaração proativa de notas médicas eletrônicas”, promovendo processos totalmente digitais em 27 províncias, com liquidação em segundos, e a eficiência média de sinistros nos três primeiros trimestres de 2025 foi de apenas 0,28 dias. Em 2024, a empresa processou mais de 17 milhões de reivindicações com revisão inteligente, com uma taxa superior a 70%, sendo pioneira na operação de sinistros por falecimento de seguros de vida com inteligência, com melhorias de mais de 90% na eficiência de revisão. A construção de canais online continua a avançar, com quase 168 milhões de usuários registrados na APP de seguros de vida, mais de 10 milhões de usuários ativos mensais, e uma taxa de atendimento “no ar” de 93,4%, proporcionando aos clientes serviços online rápidos e eficientes.

Além disso, a empresa aprofunda a aplicação de IA em áreas como revisão inteligente, treinamento de agentes e controle de riscos, implementando grandes modelos de IA em diversos cenários para melhorar a eficiência operacional e a capacidade de gestão de riscos. A transformação do centro de dados para uma infraestrutura inteligente, participando na elaboração do primeiro padrão de dados do governo nacional, coloca a China Life na vanguarda da gestão de dados, impulsionando a alta qualidade do desenvolvimento com tecnologia.

Como uma empresa financeira central, a China Life mantém seu compromisso de “finanças para o país”, integrando o desenvolvimento empresarial às grandes questões sociais, atuando proativamente na prestação de serviços à economia real, revitalização rural e garantia de aposentadoria, demonstrando sua responsabilidade de liderança no setor.

Impulsionando a melhoria da qualidade e eficiência na economia real, em 2025, o volume de investimentos da empresa no setor atingiu 5,4 triliões de yuans, um aumento de 800 bilhões em relação ao ano anterior, com foco em indústrias estratégicas emergentes e verdes, apoiando a transformação e atualização econômica. Promove o avanço da revitalização rural, desenvolvendo produtos de seguro exclusivos, ampliando a cobertura de seguros agrícolas e oferecendo proteção contra riscos aos agricultores, contribuindo para consolidar os resultados de erradicação da pobreza.

O sistema de proteção social para aposentadoria continua a ser aprimorado, apoiado por reservas de responsabilidade de longo prazo, oferecendo serviços financeiros diversificados para idosos e ajudando a construir um sistema de seguridade social de múltiplas camadas. A empresa também assume sua responsabilidade social, promovendo educação e conscientização sobre direitos do consumidor, alcançando mais de 1,6 bilhão de pessoas, elevando a alfabetização financeira pública; lançando serviços adaptados à terceira idade, com suporte em 53 dialetos e 3 línguas de minorias étnicas, estabelecendo um padrão de cuidado para idosos no setor, tornando os serviços de seguros mais acolhedores.

Atualmente, o setor de seguros enfrenta uma supervisão mais rigorosa, demandas de transformação e uma aceleração na mudança. Os desafios e oportunidades coexistem. A curto prazo, a conformidade regulatória e a otimização de negócios são requisitos inevitáveis sob a forte supervisão do setor, além de uma oportunidade importante para a empresa abandonar modelos pouco rigorosos e alcançar um desenvolvimento de alta qualidade.

No futuro, a China Life aproveitará esta oportunidade de reforma para aprofundar continuamente a gestão de conformidade, estabelecer uma rede de monitoramento de riscos transparente, promover uma cultura de conformidade enraizada, consolidar a base de segurança do desenvolvimento. Além disso, continuará centrada no cliente, aprofundando a transformação digital, otimizando a estrutura de negócios, promovendo a reforma de canais e elevando sua competitividade central. Com sua herança de marca, força de capital e vasta base de clientes, a empresa buscará o equilíbrio entre conformidade e crescimento, acelerando sua transição para uma nova fase de desenvolvimento de alta qualidade, mantendo sua liderança no setor e contribuindo significativamente para o desenvolvimento estável do setor de seguros de vida na China e para o progresso na garantia do bem-estar social.