Goldman Sachs diz que fundos de hedge estão "a descoberto ativamente" ações financeiras

De acordo com a Reuters, um relatório do Goldman Sachs divulgado aos clientes em 16 de março afirmou que os fundos de hedge globais venderam ações de bancos, seguradoras, fintechs e empresas de trading na semana até 13 de março, tornando-se o setor de ações mais vendido até agora este ano. O relatório destacou que os fundos de hedge “fazem posições vendidas ativamente” em ações financeiras globais, que foram vendidas de forma líquida em todo o mundo. O Goldman Sachs informou que, até agora este ano, todos os subsectores financeiros (exceto bancos regionais) foram vendidos em saldo líquido, com destaque para empresas de mercados de capitais, serviços financeiros e finanças ao consumidor.

As apostas de venda a descoberto lucram quando o valor dos ativos cai. O índice financeiro da S&P (SPSY) caiu mais de 11% este ano, enquanto o índice bancário europeu (SX7P) caiu cerca de 8%.

Essas ações ocorrem num momento em que o setor e o mercado mais amplo enfrentam pressões de venda, com preocupações sobre o impacto da guerra no Oriente Médio na economia global e a possível ligação mais estreita entre instituições financeiras e empréstimos privados do que se pensava anteriormente. Uma recente análise da Moody’s mostrou que, até junho de 2025, os bancos nos EUA concederam quase 300 bilhões de dólares em empréstimos a provedores de crédito privado.

Segundo a Reuters, o JPMorgan Chase reduziu a avaliação de alguns empréstimos corporativos em carteiras de fundos de private equity. A análise aponta que esses empréstimos estão concentrados principalmente no setor de software, considerado particularmente vulnerável às ondas de inteligência artificial. Bruno Schneller, diretor-gerente da Erlen Capital Management, afirmou: “Quando grandes instituições como o JPMorgan Chase começam a reduzir o valor de negociações, o mercado presta atenção, pois isso aumenta a possibilidade de outros acabarem por seguir o exemplo.”

Schneller acrescentou que as posições vendidas em ações financeiras podem não ser apenas uma opinião sobre os bancos em si, mas uma cobertura contra o risco de crédito de todo o sistema financeiro. Isso também oferece aos especuladores uma forma de proteger suas carteiras contra os efeitos de uma recessão econômica.