Será que a ação da Nvidia pode transformar $10,000 em $1 Million nesta década?

Nos últimos dez anos, a Nvidia (NVDA 3,17%) transformou um investimento de 10.000 dólares em mais de 2 milhões. As vendas crescentes de GPUs discretas para jogos de PC, edição de vídeo, mineração de criptomoedas e aplicações de IA impulsionaram esse ganho que mudou vidas. Hoje, ela gera a maior parte da sua receita com GPUs para centros de dados, que processam tarefas de IA de forma mais eficiente do que CPUs.

Mas será que a Nvidia pode transformar novamente um investimento de 10.000 dólares em 1 milhão até ao final desta década? Vamos analisar os seus próximos catalisadores e desafios para tomar uma decisão.

Fonte da imagem: Getty Images.

Quão rápido cresceu a Nvidia na última década?

De 2016 a 2026 (que terminou em janeiro passado), a receita e o lucro líquido da Nvidia aumentaram com CAGR de 45% e 69%, respetivamente. Hoje, ela controla mais de 90% do mercado de GPUs discretas, enquanto o seu principal rival, AMD (AMD 1,94%), detém uma participação de um dígito.

A maioria das principais empresas de IA do mundo — incluindo OpenAI, Microsoft (MSFT 1,92%) e Alphabet (GOOG 2,25%) (GOOGL 2,01%) — usam GPUs da Nvidia. A Nvidia também manteve essa liderança com as arquiteturas de chips Turing (2019), Ampere (2020), Hopper (2022) e Blackwell (2024). Planeia lançar a sua próxima arquitetura de chips, Rubin, ainda este ano.

Além disso, a Nvidia fideliza os seus clientes através da sua plataforma de software proprietária e outros serviços. Essa fidelidade reforça o seu domínio no mercado de GPUs para centros de dados, e o seu poder de fixação de preços aumentou as margens brutas de 56,1% em 2016 para 71,1% em 2026.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-3,17%) $-5,66

Preço atual

$172,90

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,2 trilhões

Variação do dia

$171,73 - $178,11

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

6,5 milhões

Média de volume

174 milhões

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

A Nvidia pode transformar novamente 10.000 dólares em 1 milhão?

A Nvidia continua a ser um termómetro do mercado de IA em expansão, que a Grand View Research espera que cresça a uma CAGR de 30,6% de 2026 a 2033. No entanto, pode enfrentar uma concorrência mais forte de GPUs de centros de dados mais baratas da AMD, aceleradores de IA personalizados da Broadcom (AVGO 2,99%) para hiperescalares, e outros chips especializados de IA.

De 2026 a 2029, os analistas esperam que a receita e o EPS da Nvidia cresçam a CAGR de 37% e 38%, respetivamente. São taxas de crescimento incríveis para uma ação que negocia a 21 vezes os lucros deste ano. Se a Nvidia corresponder a essas estimativas, crescer o EPS a uma CAGR de 30% até ao final do exercício fiscal de 2031 (que termina em janeiro de 2031), e negociar a um múltiplo mais generoso de 30 vezes lucros nesse ano final, o seu valor pode quase quadruplicar até ao final desta década.

Isso poderia facilmente superar o retorno médio anual do S&P 500 de 10%, mas não transformará um investimento de 10.000 dólares em mais de 1 milhão. A capitalização de mercado da Nvidia, de 4,2 trilhões de dólares, que já a torna a empresa mais valiosa do mundo, também pode limitar os seus ganhos a longo prazo.