O Futuro Integrado da Gestão de Ativos: Uma Evolução Estratégica

Jamie é fundador e CEO da FundSense. Possui mais de 25 anos de experiência em serviços financeiros, tendo ocupado cargos de liderança em vendas na Standard and Poor’s e na Morningstar, onde geriu relacionamentos globais com bancos de primeira linha e gestores de ativos. Antes de fundar a FundSense em 2020, Jamie foi Chefe do Reino Unido na empresa alemã de tecnologia financeira aixigo.

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Lido por executivos do JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Apesar de mais de uma década de transformação digital, uma ferramenta legada continua a sustentar operações em grande parte da indústria de gestão de ativos: a folha de cálculo.

É familiar, flexível e, cada vez mais, um obstáculo ao progresso.

Num negócio onde precisão operacional e velocidade impactam diretamente o desempenho, confiar em soluções manuais e sistemas fragmentados não é mais apenas ineficiente; é arriscado. Desde lançamentos de fundos até relatórios regulatórios, processos críticos ainda dependem de ferramentas que nunca foram concebidas para escala empresarial, governança ou controlo.
Este desafio não nasce da inércia, mas da fragmentação.

Ao longo dos anos, o ecossistema evoluiu para um mosaico de fornecedores especializados, ricos em dados, pesquisa e análises, mas limitados em automação de fluxo de trabalho e capacidades de integração. Do outro lado, existem plataformas de automação em grande escala, que oferecem ferramentas robustas, mas carecem do alinhamento específico ao domínio necessário para navegar pelas nuances da gestão de ativos.

O resultado? Projetos estagnam. A automação encontra obstáculos. Não porque a tecnologia não seja capaz, mas porque muitas vezes falta uma compreensão incorporada da complexidade do setor—suas camadas regulatórias, seus modelos, suas regras sutis.

O desafio não é construir automação—é torná-la significativa. A menos que compreenda como a indústria realmente funciona, tudo o que faz é acrescentar novas ferramentas a problemas antigos.

O caminho a seguir não está na disrupção total, mas na ampliação estratégica. Os modelos operacionais mais eficazes agora são aqueles que reduzem atritos, não que os aumentam. Melhoram o que já funciona, eliminam o que não funciona e preenchem as lacunas que ferramentas legadas como as folhas de cálculo há muito tentam esconder.

Essa mudança para conexões mais inteligentes e sistemas modulares e interoperáveis está a redefinir as melhores práticas. Seja integrando com um catálogo de produtos, simplificando lançamentos de classes de ações ou permitindo execução paralela de tarefas entre departamentos, o foco está em sistemas que trabalham com—a não contra—a forma única de fluxos de trabalho de gestão de ativos.

Um facilitador chave dessa evolução é o conhecimento especializado no setor. Tecnologia sozinha não basta. Uma transformação eficaz exige uma compreensão detalhada de como os gestores de ativos funcionam—desde hierarquias de regras de negócio até restrições de conformidade e padrões de dados. Sem essa visão, a automação é, no melhor dos casos, superficial.

A verdadeira integração também significa abraçar os formatos e realidades das operações diárias. PDFs, CSVs, APIs, documentos Word—soluções modernas devem ingerir e padronizar dados de múltiplas fontes, não apenas de uma feed proprietária. E devem fazer isso em escala empresarial, muitas vezes através de dez ou mais sistemas internos e externos.

Mas talvez o obstáculo mais enraizado seja cultural: a folha de cálculo como padrão. Usada para tudo, desde gestão do ciclo de vida até relatórios, as folhas de cálculo são inerentemente difíceis de governar, auditar ou escalar. Podem oferecer flexibilidade de curto prazo, mas a custo de resiliência a longo prazo.

A mudança cultural de abandonar as folhas de cálculo não é apenas sobre ferramentas; é sobre confiança. As folhas de cálculo oferecem controle em um formato visível e manual. Avançar para sistemas automatizados e integrados exige que as partes interessadas—especialmente operações, conformidade e TI—depositem sua confiança em fluxos de dados que não podem “ver” da mesma forma.

Por essa razão, a adoção é tanto um desafio comportamental quanto tecnológico.

Uma transformação bem-sucedida começa por identificar onde já existe confiança—em pessoas, processos ou sistemas parciais—e construir a partir daí. É por isso que soluções modulares que se alinham com os fluxos de trabalho atuais tendem a ganhar tração mais rapidamente do que reformas completas do sistema. Permitem que as equipes vejam ganhos imediatos em eficiência e precisão, sem precisar abandonar o que já conhecem.

Essa abordagem também traz clareza para a estratégia de longo prazo: criar uma infraestrutura flexível que cresça com a empresa. Os líderes operacionais já não buscam ferramentas de uso único. Procuram plataformas que possam se adaptar ao longo do tempo, integrar novas fontes de dados, alinhar-se às regulamentações emergentes e fornecer um rastro de auditoria claro em todas as fases do ciclo de vida do produto.

O que está surgindo é uma camada operacional mais inteligente—que conecta equipes, padroniza entradas e desbloqueia insights em tempo real que antes estavam enterrados em sistemas desconectados ou folhas de cálculo dispersas. E, embora muitas empresas ainda estejam em algum ponto dessa curva de transição, a direção é clara.
O alinhamento em toda a empresa está se tornando o novo padrão de ouro.

Isso significa eliminar silos entre equipes—produto, conformidade, distribuição, dados—e acabar com esforços duplicados. Significa garantir que pontos de dados aprovados não precisem ser redigitados por diferentes equipes para usos distintos. Significa disponibilizar informações críticas de forma mais rápida, completa e confiável. É uma mudança de eficiência baseada em tarefas para inteligência sistêmica.

Para as empresas que ainda estão nos estágios iniciais de mudança, há boas notícias: não se trata de demolir tudo e recomeçar. Trata-se de entender a diferença entre o que é legado e o que é duradouro—e construir uma ponte entre ambos.
A eficiência deixou de ser uma questão de ganhos locais—passou a ser sobre alinhar toda a operação. Não se trata de substituir pessoas ou departamentos—mas de remover o atrito entre eles.

Olhando para o futuro, o ritmo de transformação só vai acelerar. As pressões regulatórias continuam a aumentar. As exigências dos investidores por transparência e agilidade crescem. E o volume de dados—operacionais, de mercado e de clientes—está a desafiar os sistemas tradicionais até o limite.

Neste ambiente, as empresas que insistirem em ferramentas desatualizadas encontrarão cada vez mais desvantagens. Não apenas em custos ou riscos de conformidade, mas na sua capacidade de responder, adaptar-se e competir.

Por outro lado, aquelas que investem em processos mais inteligentes—interligados, informados por conhecimento de domínio e construídos para a mudança—estão a preparar o terreno para algo muito mais duradouro.

Porque, no final, o futuro das operações de gestão de ativos não é sobre disrupção pelo disrupção. É sobre conexões mais inteligentes, processos melhores e deixar para trás as ferramentas que já não servem. Nesse sentido, ir além das folhas de cálculo não é apenas uma solução operacional—é uma evolução estratégica.