Foco em Lucros de Aerospace/Defense na Ação Karman; Ações de IA Argan, Legence Prestes a Reportar

Duas ações do grupo de aviação e defesa da IBD — Karman Space & Defense (KRMN) e AAR Corp (AIR) — estão na última agenda de resultados, juntamente com a recente IPO Public Policy Holding (PPHC). A ação da Karman caiu até a sua média móvel de 50 dias durante a venda do mercado na quinta-feira, mas reverteu de forma impressionante até ao fecho.

A Public Policy é uma empresa de relações públicas, oferecendo serviços de lobby e comunicação através de um portfólio de 12 empresas associadas. Foi uma estreia pouco auspiciosa para a empresa a 28 de janeiro, quando foi precificada a 12,25 e fechou a 11,28 no seu primeiro dia de negociação. Mas, a 11 de março, disparou de uma base de IPO com um ponto de compra de 13.

Quando a Karman reportou resultados do terceiro trimestre a 6 de novembro, as ações caíram quase 6% após a empresa ter ficado aquém nas receitas. Mas a ação fechou bem acima das mínimas da sessão, ajudada por um aumento de 42% na receita, para 121,8 milhões de dólares.

Entretanto, a AAR Corp realiza serviços de manutenção de aviação para clientes comerciais e governamentais. Como a Karman, é outra ação de topo no grupo de aviação e defesa, com uma Classificação Composta de 98. A classificação é ajudada por um histórico constante de crescimento nos lucros trimestrais e receitas.

A ação ultrapassou uma consolidação de 14 semanas a 5 de janeiro, um dia antes do seu relatório de resultados de 6 de janeiro. Nesse dia, a empresa reportou resultados do segundo trimestre fiscal do trimestre encerrado em novembro, que aceleraram em relação ao primeiro trimestre. Os lucros ajustados subiram 31%, enquanto a receita aumentou 16%, para 795,3 milhões de dólares.

Os resultados da AAR são esperados para tarde de terça-feira. Wall Street espera um aumento de 17% no lucro, para 1,15 dólares por ação, com uma receita de 812,6 milhões de dólares, um aumento de 16%.

Observando Argan, Legence

FedEx (FDX) e Planet Labs (PL) tiveram fortes movimentos de resultados na manhã de sexta-feira. E a Wall Street pode obter resultados igualmente fortes na próxima semana de Argan (AGX) e Legence (LGN), duas ações de forte desempenho no banco de dados da IBD, com classificações de Força Relativa na casa dos 90.

No grupo de Construção Pesada de topo, Argan ainda negocia perto dos máximos, com resultados previstos para tarde de quinta-feira. A empresa é conhecida pelas suas grandes instalações de geração de energia, incluindo centrais que servem como infraestruturas essenciais para centros de dados.

Embora pareça que o crescimento desacelerou drasticamente nos últimos trimestres na Argan, isso deve-se principalmente às difíceis comparações do ano passado, quando o portfólio da Argan era provavelmente o mais forte. Para o trimestre encerrado em janeiro, os analistas esperam lucros ajustados de 1,98 dólares por ação, uma queda de 11% em relação ao ano anterior, e uma diminuição de 2% na receita, para 255,2 milhões de dólares.

Após ultrapassar o nível de 400 a 11 de fevereiro, o ganho da Argan desde a entrada de 399,30 atingiu apenas 20%, acionando uma regra de realização de lucros.

A Legence, uma nova emissão, reporta na manhã de sexta-feira. Apoiada pela Blackstone (BX), é mais uma ação de infraestrutura de IA, especializada na construção de sistemas energeticamente eficientes para centros de dados, incluindo sistemas de refrigeração.

A Legence foi precificada a 28 em setembro, perto do limite superior de uma faixa proposta de 25-28. Debutou a 12 de setembro e fechou a 30,50 no seu primeiro dia de negociação. A Legence ultrapassou uma base clássica de IPO em meados de outubro e tem mostrado grande força relativa desde então.

Os analistas esperam que a jogada de inteligência artificial passe a lucros de 5 cêntimos por ação, vindo de uma perda de 18 cêntimos por ação no ano anterior. A receita deve subir 13%, para 619,3 milhões de dólares.

Estratégia de Negociação de Opções

Uma estratégia básica de negociação de opções em torno dos resultados — usando opções de compra (call) — permite aos investidores comprar uma ação a um preço predeterminado, sem assumir muito risco. Os investidores usam esta estratégia durante tendências de alta do mercado de ações. Geralmente, deve-se evitar durante correções do mercado.

Assim funciona a estratégia de negociação de opções:

Veja Quais Ações Estão no Portfólio Modelo Leaderboard

Primeiro, os investidores devem identificar ações de topo com um gráfico otimista. Algumas podem estar a formar bases iniciais sólidas. Outras podem já ter saído da base e estar a receber suporte na sua média móvel de 10 semanas pela primeira vez. Algumas também podem estar a negociar perto dos máximos e a recusar-se a ceder muito terreno. Evite ações estendidas que estejam muito além dos pontos de entrada adequados.

Uma opção de compra equivale a uma aposta otimista numa ação. As opções de venda (put) são apostas pessimistas. Além disso, um contrato de opção de compra dá ao titular o direito de comprar 100 ações a um nível especificado, conhecido como preço de exercício.

O Próximo Passo

Depois de identificar uma configuração otimista no calendário de resultados, verifique os preços de exercício na sua plataforma de negociação online ou em Cboe.com. Além disso, assegure-se de que a opção permanece líquida, com um spread relativamente apertado entre o preço de compra (bid) e o de venda (ask).

Os investidores devem procurar um preço de exercício ligeiramente acima do preço da ação subjacente — que está fora do dinheiro — e verificar o prémio. Idealmente, o prémio não deve exceder 4% do preço da ação no momento. Em alguns casos, um preço de exercício no dinheiro (in-the-money) é aceitável, desde que o prémio não seja demasiado caro.

É melhor escolher uma data de expiração que se ajuste ao objetivo de risco. Mas os investidores devem estar atentos de que o tempo é dinheiro no mercado de opções. As datas de expiração próximas terão prémios mais baratos do que as mais longas.

Comprar tempo no mercado de opções tem um custo mais elevado. Além disso, tenha em mente que a volatilidade implícita tende a aumentar antes de um relatório de resultados, o que pode elevar o custo das opções.

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