Por que a Apple, "atrasada" em IA, foi a primeira a ganhar dinheiro na era da IA?

Pergunta à IA · Por que a estratégia de ativos leves da Apple é mais segura na bolha de IA?

Texto丨Xiao Jing

Edição丨Xu Qingyang

A IA da Apple fica atrás de muitas grandes empresas, mas ela está se tornando a primeira a lucrar com esse setor.

Em 2025, Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft investiram quase 700 bilhões de dólares em infraestrutura de IA. O Morgan Stanley prevê que o fluxo de caixa livre da Amazon se tornará negativo por causa disso. No mesmo ano, a Apple quase não gastou em grandes modelos, mas arrecadou quase 900 milhões de dólares em comissões de aplicações de IA generativa. Segundo a empresa de análise AppMagic, este número deve ultrapassar 1 bilhão de dólares neste ano.

Seus concorrentes gastam muito treinando modelos, enquanto a Apple cobra pedágio.

Além disso, quando o OpenClaw (conhecido como “Lagosta”) tornou realidade a necessidade de rodar IA localmente, a reação dos consumidores foi comprar Mac Mini. Silencioso, de baixo consumo de energia e com alta memória, esse dispositivo de início a 599 dólares está se tornando a plataforma padrão para IA pessoal.

A Apple não treinou um grande modelo, mas bloqueou dois gargalos da IA: canais de distribuição móvel e hardware de execução de desktop.

Siri ainda não consegue escrever textos decentes, mas aplicativos de IA nos 2,4 bilhões de dispositivos iOS continuam a pagar à Apple uma comissão de 15% a 30%; desenvolvedores usam Mac Mini para rodar IA localmente, sem fluxo de receita para a nuvem.

Seus rivais gastam muito treinando modelos, enquanto a Apple cobra em ambos os lados. Mesmo sendo considerada “atrasada em tecnologia de IA”, a gigante financeira pode ser a mais segura nesta corrida.

01 O Canal é Rei: o Valor Adicionado do iPhone na IA

Com os padrões atuais de IA, a Siri claramente ficou para trás. Ela consegue tarefas básicas como configurar alarmes, mas não mantém diálogos coerentes, nem gera conteúdo ou realiza pesquisas profundas. Em 2025, o chefe de negócios de IA da Apple, John Giannandrea, deixou a empresa, provavelmente por causa do insucesso da Siri em alcançar avanços significativos.

Em janeiro de 2026, a Apple anunciou parceria com o Google, e a nova Siri passará a usar o Gemini como tecnologia base, uma solução temporária após dificuldades no desenvolvimento próprio.

Porém, as limitações técnicas não reduziram o poder de barganha da Apple. Por mais avançados que sejam os chatbots da OpenAI, Google, Anthropic ou xAI, o iPhone continua sendo um canal principal para alcançar consumidores. Isso significa que eles ainda precisam pagar a “taxa da Apple”: usuários que assinam esses serviços de IA na App Store pagam uma comissão de 30% no primeiro ano, e 15% nos seguintes, com variações regionais.

Dados do AppMagic mostram essa evolução: em janeiro de 2025, a receita mensal de aplicativos de IA generativa era cerca de 35 milhões de dólares; em agosto, atingiu um pico de 101 milhões. Apesar de uma queda posterior devido à redução de downloads do ChatGPT, a receita total no ano quase chegou a 900 milhões de dólares.

Em 2026, a Apple pode arrecadar quase 1 bilhão de dólares com aplicativos de IA generativa.

A receita de IA da Apple mostra um efeito de liderança: só a OpenAI responde por quase três quartos das comissões recebidas. A segunda colocada é a Grok, da xAI, fundada por Elon Musk, com cerca de 5%.

Embora 1 bilhão de dólares represente uma pequena fatia do faturamento total da Apple, os aplicativos de IA generativa estão se tornando uma nova fonte de crescimento para o serviço. Esse setor cresceu mais que hardware nos últimos anos, com margens mais altas, sendo foco de atenção dos investidores.

02 Ativos Leves vs Investimento Pesado: a Divergência de Dois Caminhos de IA

Comparando a receita de IA da Apple com o setor como um todo, fica mais evidente sua singularidade.

As quatro gigantes de tecnologia — Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft — planejam investir cerca de 700 bilhões de dólares em infraestrutura de IA até 2026.

Investimento pesado já começa a pressionar suas finanças: o Morgan Stanley prevê que o fluxo de caixa livre da Amazon neste ano será negativo, com uma lacuna estimada em 28 bilhões de dólares pelo Bank of America. O Barclays acredita que o fluxo de caixa da Meta pode cair quase 90%. Em contraste, o gasto de capital da Apple é apenas uma fração do dos concorrentes.

O CIO da Johnson Asset Management, Charles Rinehart, afirma que, se a Apple continuar atuando como fornecedora de serviços de IA cobrando pelo uso, ela estará em vantagem a longo prazo, sem precisar suportar altos investimentos de capital.

O analista Dan Ives, da Wedbush Securities, chama esse modelo de “estratégia invisível de IA”. Ele estima que apenas a monetização de IA pode contribuir com até 1,5 trilhão de dólares para a avaliação da Apple. A lógica central é que os 2,4 bilhões de dispositivos iOS ativos formam uma vasta rede de distribuição, uma barreira que nenhuma outra empresa de IA consegue superar. Ele projeta que, nos próximos anos, a monetização de IA pode acrescentar de 75 a 100 dólares por ação da Apple.

03 A “Taxa da Apple” que Não Pode Ser Evitada

Teoricamente, aplicativos podem evitar a comissão da App Store ao direcionar usuários para assinaturas no site oficial. Mas o Wall Street Journal testou e descobriu que, embora o ChatGPT ofereça uma opção de assinatura no site, ela não oferece incentivos de preço, e os usuários não têm motivo para seguir esse caminho mais complicado. Além disso, essa alternativa nem sempre está disponível em todos os mercados.

O Google tenta se destacar por seus próprios canais. Domina o Android, fabrica seus próprios smartphones Pixel e integra funções de IA, mas ainda assim não consegue convencer os usuários do iPhone a migrar em massa.

A estratégia da OpenAI é mais agressiva. Ela adquiriu uma startup de hardware fundada por Jony Ive, ex-chefe de design da Apple, tentando criar uma entrada própria no mercado de dispositivos. Mas competir com a Apple na conquista de mercado de iPhone e replicar um ecossistema completo de dispositivos é muito mais difícil do que preencher suas próprias lacunas de IA.

Elon Musk também foi rumoradamente interessado em fabricar smartphones, mas em fevereiro de 2026, ele negou categoricamente no X: “Não estamos desenvolvendo um telefone.”

04 Bloqueando a “Codificação de Atmosfera”: Novas Ações para Proteger a Estrada de Cobrança

Enquanto lucra com as comissões, a Apple também monitora uma tendência tecnológica que pode ameaçar seu modelo de negócios — a “codificação de atmosfera” (vibe coding).

Essa nova abordagem permite que usuários criem aplicativos executáveis apenas com comandos em linguagem natural. Ferramentas como Replit e Vibecode estão entrando no mercado, ajudando usuários a criar aplicações web que podem rodar diretamente no navegador, sem passar pela App Store, e sem pagar a comissão de 30%.

Fontes próximas à Apple revelaram que a empresa já tomou medidas contra esses aplicativos. Atualizações do Replit e Vibecode foram suspensas, pois suas funções de “codificação de atmosfera” foram consideradas violações à diretriz 2.5.2 da App Store, que proíbe aplicativos de baixar ou executar códigos que alterem funcionalidades de si mesmos ou de outros aplicativos.

O posicionamento da equipe de revisão da Apple é que, ao gerar novas aplicações no Replit e visualizá-las dentro do app, há uma execução de código que altera funcionalidades. O Replit argumenta que o código gerado roda em uma máquina virtual independente, sendo apenas uma visualização web dentro do app, semelhante a clicar em links no X ou Facebook para abrir páginas externas. A disputa dura meses.

Recentemente, há sinais de que o impasse pode ser resolvido. Fontes dizem que a Apple deve aprovar as atualizações do Replit e Vibecode, desde que as empresas façam concessões. O Replit precisaria mudar a visualização de aplicações geradas por IA de uma visualização embutida para uma que abra uma nova aba no navegador externo; a Vibecode teria que remover a função de gerar aplicações específicas para dispositivos Apple.

Vale notar que nem todos os aplicativos com “codificação de atmosfera” enfrentam resistência. Vercel, por exemplo, continua atualizando seu v0, e empresas como Snap e Canva mantêm funções similares, permitindo que usuários criem filtros ou mini-jogos com IA. Isso mostra que a intervenção da Apple é seletiva, não uma proibição total.

Especialistas em direito de ecossistemas de aplicativos, como Gene Burrus — que já representou o Spotify em ações antitruste contra a Apple —, afirmam que a Apple sempre foi cautelosa com tecnologias que possam ameaçar seu controle da plataforma. O verdadeiro risco da “codificação de atmosfera” é criar um ecossistema de aplicações web que funcione fora da App Store.

Além disso, as próprias ferramentas de desenvolvimento da Apple, como o Xcode, estão incorporando capacidades de codificação por IA, usando modelos como Claude, da Anthropic, e Codex, da OpenAI. Para a Apple, o ideal é que os desenvolvedores continuem usando o Xcode para criar aplicações para seu ecossistema, ao invés de migrar para ferramentas de “codificação de atmosfera” de plataforma cruzada.

05 Riqueza inesperada na IA: OpenClaw impulsiona o Mac Mini

Enquanto a App Store continua gerando receita, um produto de hardware da Apple também está sendo impulsionado pela IA — o Mac Mini, relacionado ao crescimento do OpenClaw (“Lagosta”).

Um usuário do X comentou que o sucesso do OpenClaw não é só um fenômeno de software, mas reflete mudanças na demanda por hardware dedicado. A razão é que softwares de IA realmente inteligentes consomem não só processamento, mas também hardware.

Quando os usuários começam a usar o OpenClaw de acordo com seu propósito — operação contínua, múltiplos agentes, integração profunda no fluxo de trabalho — um notebook comum já não basta. Dispositivos dedicados, silenciosos, de baixo consumo e empilháveis, como Mac Mini e Mac Studio, entram nesse mercado de nicho.

Isso combina perfeitamente com as características do OpenClaw. O software roda localmente, sem necessidade de subir dados para a nuvem, mas exige muita memória. Isso impulsionou a demanda por Mac Mini com alta memória.

Alex Finn, fundador e CEO da Creator Buddy, afirma que a Apple vai vencer a guerra da IA. Ele acredita que, quando surgirem IA pessoais poderosas, a reação do mercado já mostrou o que fazer: comprar Mac Mini.

“Usuários comuns não querem rodar assistentes pessoais na nuvem,” diz Finn. “Querem rodar localmente, em casa, usando seus próprios dispositivos, armazenando seus dados pessoais. Não querem que executivos de tecnologia leiam suas conversas com IA ou com suas namoradas virtuais. Querem dispositivos privados, fáceis de usar e com bom design.”

Um usuário resumiu bem a estratégia de IA da Apple: ela não fala de AGI, só faz hardware silencioso.

Enquanto outros discutem nas redes sociais qual chatbot é mais inteligente, a Apple silenciosamente vende Mac Mini por 599 dólares, permitindo que qualquer desenvolvedor rode IA localmente. No final, as pessoas percebem que o mundo está usando Mac Mini para rodar agentes inteligentes, sem lembrar quem disse “não fazemos IA”.

06 A bolha de IA não é problema da Apple?

No mercado de previsão Polymarket, há uma aposta interessante: a bolha de IA estourará até o final de 2026?

A favor, 17% das apostas, com volume de 2,2 milhões de dólares. As condições incluem queda de 50% na ação da Nvidia ou falência da OpenAI.

Se isso acontecer, a Apple provavelmente será a menos afetada.

Contribuição especial de tradução de Jin Lu