Recomendações de ações baseadas em ficção? Empréstimos com armadilhas de taxas ocultas? Estas irregularidades financeiras expostas no "3·15"!

问AI · Como as falsas recomendações de ações podem explorar as fraquezas psicológicas dos investidores?

Você acreditou nas chamadas informações privilegiadas de fundos de investimento,

divisão de lucros garantida,

sem saber que se trata de um esquema fraudulento;

quando pede um empréstimo, observa uma taxa de juros aparentemente baixa,

mas pode estar caindo numa armadilha de custos ocultos,

gastando mais do que devia por causa da falta de transparência nas taxas…

A tradicional cerimónia anual do “3·15” na CCTV chegou na hora certa. Como uma janela importante para proteger os direitos do consumidor, este evento focou em segurança financeira e outros setores, abordando irregularidades do setor, revelando armadilhas de consumo e expondo casos típicos de violações financeiras. Esses casos apontam riscos novos e antigos na área de consumo financeiro, alertando os consumidores.

Esquema de divisão de lucros na recomendação de ações

Caso 1

Segundo a CCTV, num contexto de alta atividade no mercado de ações, indivíduos não autorizados se passam por fundos de investimento legítimos, usando “informações privilegiadas”, “lucro garantido” e “divisão de lucros 50/50, prejuízo coberto” como iscas, para induzir investidores a comprarem ações específicas. No começo, os investidores obtêm pequenos lucros, mas quando as ações caem, desaparecem, e as ações recomendadas não são realmente “ações de pesquisa institucional”, mas apenas títulos escolhidos aleatoriamente pelos chefes dessas empresas ilegais. O risco desse esquema é que os investidores, seduzidos por promessas de altos retornos, compram sem cautela e, na maioria das vezes, perdem seu capital. Essas organizações ilegais usam a probabilidade de ações subirem para ganhar comissão, sem oferecer qualquer proteção aos investidores, além de violar a lei de valores mobiliários, caracterizando atividade ilegal.

Empréstimos pessoais

Falta de transparência nas taxas e custos

Caso 2

Anteriormente, o mercado de empréstimos pessoais apresentava irregularidades na divulgação de custos e taxas, com informações pouco claras e transparentes, dificultando que os tomadores de empréstimo compreendessem todos os custos envolvidos, sendo facilmente enganados por taxas ocultas, o que levava a decisões irracionais e ao endividamento excessivo. Recentemente, a autoridade reguladora lançou regras para o custo total de financiamento de empréstimos pessoais, exigindo que os credores forneçam uma tabela clara com todos os custos, taxas e métodos de cobrança, para proteger o direito à informação dos consumidores e evitar abusos, além de prevenir conflitos financeiros e cobrança de taxas abusivas por instituições não regulamentadas.

Ações regulatórias

As autoridades financeiras já estão atentas a essas irregularidades, estabelecendo limites legais para esses esquemas e definindo regras claras para o consumo de empréstimos.

No caso da recomendação de ações, especialistas alertam que esse tipo de esquema, que combina interesses, é tentador. Por trás de uma aparente situação de ganha-ganha, há uma relação desigual: os consumidores perdem, enquanto as organizações ilegais se beneficiam. Esse modelo viola a Lei de Valores Mobiliários da China e a Lei de Concorrência Desleal. Se envolver valores elevados e muitas pessoas, pode configurar crime de operação ilegal ou fraude.

Para os empréstimos pessoais, a fim de manter a ordem do mercado, proteger os direitos dos consumidores e melhorar a qualidade dos serviços financeiros, a Administração Reguladora Financeira e o Banco Popular da China publicaram recentemente o “Regulamento de Divulgação de Custos Totais de Empréstimos Pessoais”, que entra em vigor em 1 de agosto de 2026. Com 11 artigos, detalha os procedimentos e abrangência da divulgação de custos, exigindo que os credores apresentem uma tabela clara de custos totais, promovendo maior transparência e proteção aos consumidores, além de estimular o desenvolvimento saudável do setor.

Aviso de risco

Esses casos refletem os riscos atuais e antigos no setor financeiro. Na verdade, além do setor financeiro, também vemos novas fraudes derivadas da era da inteligência artificial, como “doping de dados”, além de problemas tradicionais como propaganda falsa e falta de transparência em ações e empréstimos, onde os consumidores, muitas vezes, caem em armadilhas por falta de informação ou conhecimento técnico.

Para os consumidores financeiros, é importante aumentar a consciência de risco, não confiar cegamente em recomendações de canais únicos, evitar promessas de lucros garantidos, e solicitar e verificar detalhadamente todas as taxas ao solicitar um empréstimo; além disso, aprender a distinguir instituições legítimas de entidades ilegais, verificando suas credenciais por canais oficiais e recusando-se a participar de transações financeiras sem autorização.

Para os reguladores, é necessário acompanhar as tendências do setor, criando medidas específicas para novas fraudes como anúncios gerados por IA e doping de dados, realizando ações de fiscalização, além de reforçar a supervisão de áreas tradicionais como ações e empréstimos, aprimorando a divulgação de informações para que os dados financeiros fiquem mais transparentes. Também é fundamental intensificar o combate ao crime financeiro, cortando as cadeias de lucro ilegal, além de promover a educação financeira, aumentando o conhecimento técnico dos consumidores e sua capacidade de proteção, reduzindo assim o risco de serem enganados.

Para as plataformas, é essencial assumir a responsabilidade principal, otimizando algoritmos, melhorando a detecção e filtragem de informações falsas, além de rigorosamente verificar as credenciais das instituições parceiras, supervisionando a divulgação de informações, para criar um ambiente de consumo financeiro seguro e justo.

Fonte: Cliente do Financial Times

Jornalista: Ma Meiruo

Editor: Yang Zhiyuan