O Petróleo Desceu Hoje, Subi Amanhã. Aqui Está o Motivo Pelo Qual Não Estou Preocupado.

Os preços do petróleo têm sido muito voláteis desde que Israel e os EUA lançaram ataques militares contra o Irão há cerca de três semanas. O crude disparou com notícias de ataques a petroleiros no Golfo Pérsico e à infraestrutura energética na região. Entretanto, caiu em dias em que há relatos positivos sobre estratégias para reabrir o Estreito de Hormuz ao tráfego de petroleiros e outras ações para melhorar o abastecimento global de petróleo.

O petróleo bruto pode continuar a oscilar até que haja uma solução a longo prazo para o Irão. Não estou preocupado de qualquer forma. Aqui está o porquê.

Fonte da imagem: Getty Images.

Tenho potencial de valorização para preços mais altos do petróleo

Possuo um trio de ações de petróleo: Chevron (CVX +0,12%), Canadian Natural Resources (CNQ 1,98%) e ConocoPhillips (COP +0,71%). Tenho ConocoPhillips há quase duas décadas, enquanto Chevron e Canadian Natural Resources são adições mais recentes. Todas essas três empresas de petróleo oferecem ao meu portfólio potencial de valorização com o aumento dos preços do crude.

Por exemplo, um aumento de 1 dólar no preço médio do petróleo pode impulsionar os lucros anuais e o fluxo de caixa da Chevron em 600 milhões de dólares. Enquanto isso, um aumento de 1 dólar nos preços do petróleo pode elevar os lucros anuais da ConocoPhillips em mais de 100 milhões de dólares. Com os preços do crude atualmente em torno de 40 dólares por barril neste ano, essas empresas podem gerar um fluxo de caixa significativamente maior. Isso lhes dará mais dinheiro para devolver aos acionistas via dividendos e recompra de ações. Os retornos totais mais elevados que essas ações de petróleo podem gerar quando os preços do crude sobem podem ajudar a compensar parte do impacto do aumento dos preços do petróleo nas demais posições do meu portfólio.

Expandir

NYSE: COP

ConocoPhillips

Variação de Hoje

(0,71%) $0,90

Preço Atual

$126,92

Dados principais

Capitalização de mercado

$155B

Variação do dia

$126,11 - $128,13

Variação em 52 semanas

$79,88 - $128,13

Volume

32M

Média de volume

9,3M

Margem Bruta

24,63%

Rendimento de dividendos

2,55%

Estou bem protegido caso os preços do crude caiam

Possuo essas ações de petróleo porque elas ainda podem prosperar com preços mais baixos. Por exemplo, a Chevron espera um crescimento de mais de 10% ao ano no fluxo de caixa livre até 2030, com um preço médio do petróleo de 70 dólares por barril. Enquanto isso, a ConocoPhillips pode dobrar seu fluxo de caixa livre até 2029, também com o crude a 70 dólares. Isso se deve aos seus baixos pontos de equilíbrio de petróleo e ao crescimento visível de seus projetos de expansão. Todas as três atualmente têm níveis de ponto de equilíbrio de preço do petróleo na faixa dos 40 dólares (o preço necessário para gerar caixa suficiente para suportar seus planos de gastos de manutenção).

Expandir

NYSE: CVX

Chevron

Variação de Hoje

(0,12%) $0,24

Preço Atual

$201,68

Dados principais

Capitalização de mercado

$403B

Variação do dia

$201,21 - $205,06

Variação em 52 semanas

$132,04 - $205,08

Volume

592K

Média de volume

12M

Margem Bruta

14,66%

Rendimento de dividendos

3,43%

Como resultado, esse trio de ações de petróleo deve ter bastante combustível para continuar a aumentar seus dividendos mesmo que os preços do crude caiam. A Chevron aumentou seu dividendo por 39 anos consecutivos, a Canadian Natural Resources recentemente estendeu sua sequência para 26 anos, e a ConocoPhillips entregou uma década de aumentos de dividendos. Uma das principais razões pelas quais possuo essas ações de petróleo é para receber seus dividendos atrativos e em crescimento (que atualmente rendem entre 2,5% e 3,5%).

Potencial de valorização alimentado pelo petróleo com forte proteção contra quedas

Não tenho ideia de para onde os preços do petróleo irão daqui para frente. Podem subir ainda mais se a guerra continuar afetando os suprimentos ou despencar se houver paz no Oriente Médio. Não estou preocupado de qualquer forma. Possuo um trio de ações de petróleo que podem lucrar com preços mais altos do crude enquanto continuam a prosperar mesmo que os preços caiam.