Ancorado em "investir nas pessoas" Bancos competem pela velocidade no novo oceano azul das "empresas de uma pessoa"

问AI · Banco como equilibrar inovação e gestão de riscos nos serviços OPC?

Jornalista Zhang Manyou, da China Economic Net, Pequim

Apoio financeiro rumo à inovação

Editoral / Desde que a Conferência Central de Trabalho Financeiro destacou a tecnologia financeira como a principal das “Cinco Grandes Artigos”, até o Plano Quinquenal do 14º Plano, que dedica um capítulo ao desenvolvimento de indústrias emergentes e futuras, e a proposta de “construir um sistema financeiro compatível com a inovação tecnológica”, o apoio financeiro recebeu uma nova missão histórica. Mais recursos estão sendo direcionados rapidamente para o setor de inovação tecnológica. Esta série de reportagens irá decodificar como o setor financeiro está alinhando suas ações às principais tarefas do Plano Quinquenal, usando exemplos de campo para transmitir sinais políticos, e modelos de inovação para estabilizar expectativas de mercado, oferecendo respostas replicáveis e inspiradoras para impulsionar novas forças produtivas.

“Quando o empréstimo foi creditado, senti-me muito mais tranquilo”, recorda Wu Yang, fundador da Nanjing Mengdangran Technology Co., Ltd. (doravante “Mengdangran Tech”). Desde os tempos de startup universitária, com recursos limitados e pouca atenção, até hoje, ao receber subsídios de capacidade computacional e conexão de recursos na comunidade OPC (sigla para “empresa individual”), e com o influxo de “água viva” financeira, essa “empresa de uma pessoa” pôde crescer com mais leveza e acelerar seu desenvolvimento.

Com o rápido avanço de plataformas digitais, ferramentas de IA e ecossistemas de trabalho flexível, muitos indivíduos com conhecimento, habilidades técnicas ou criatividade estão se lançando ao empreendedorismo na forma de OPC, tornando-se forças essenciais para ativar o mercado e cultivar novas forças produtivas. Para esse grupo emergente, instituições financeiras como Banco de Jiangsu (600919.SH) e Banco de Nanjing (601009.SH) estão rompendo limites tradicionais de serviço, lançando produtos e serviços financeiros personalizados, para que empreendedores de “uma pessoa” não enfrentem a luta isolada.

Curiosamente, empresas OPC geralmente têm escala pequena, fluxo de caixa volátil e poucos ativos de garantia, o que não corresponde ao perfil tradicional de “cliente-alvo” bancário. Por que, em poucos meses, vários bancos identificaram rapidamente esse grupo e lançaram produtos exclusivos de “aprovação rápida”? Quais riscos devem ser priorizados à medida que os serviços financeiros se estendem a esse novo mercado?

Aproveitando os “superindivíduos”

A principal característica do OPC é uma estrutura organizacional extremamente leve, com alta dependência de ferramentas digitais. Gao Zhengyang, pesquisador do Banco de Sichuan, explica que os empreendedores OPC usam IA e plataformas ecológicas para conduzir suas operações, criando valor por meio de produção de conteúdo, desenvolvimento de software e serviços de dados.

Wang Xi, especialista em consultoria financeira da Analysys, analisa ao《中国经营报》 que o modelo “empresa individual” do OPC apresenta características marcantes de ativos leves, alta eficiência, flexibilidade, tecnologia verticalizada e foco no “pessoa” como ativo central. Sua demanda por capital costuma ser pequena, frequente e urgente. Contudo, bancos tradicionais atendem principalmente grandes empresas, valorizando garantias de ativos fixos, e carecem de sistemas de avaliação de crédito para ativos intangíveis como resultados tecnológicos, capacidades pessoais ou pedidos comerciais. Além disso, processos burocráticos e longos prazos de liberação dificultam atender às necessidades de capital de OPCs, que demandam agilidade.

Tomemos como exemplo a Mengdangran Tech, que em 2025 estabeleceu sua comunidade OPC na Escola de Modelagem do Parque de Alta Tecnologia de Jianye, em Nanjing, e conseguiu participar de um projeto de desenvolvimento de software de um instituto de pesquisa, atingindo recorde de receita. No entanto, necessidades de atualização tecnológica, expansão de equipe e coleta de dados criaram lacunas de capital mais urgentes, colocando essa empresa, cujo ativo principal é propriedade intelectual e modelos algorítmicos, em dificuldades para obter crédito na体系 de crédito tradicional.

Wu Yang afirma: “A empresa está numa fase de rápida expansão de pesquisa, desenvolvimento e projetos, e a continuidade de recursos deve acompanhar o ritmo de atualização tecnológica e expansão de mercado.”

Após entender a situação real, o Banco de Jiangsu, filial de Nanjing, junto à Jiangsu Technology Financing Guarantee Co., Ltd., rapidamente entrou em ação, formando uma equipe dedicada, abrindo canais de aprovação rápida, e usando modelos de crédito como “Imagem de Cinco Dimensões” e “Sistema de Avaliação de Pontuação Jiangsu Innovation” para aprovar empréstimos em segundos. Em apenas cinco dias úteis, completaram toda a tramitação — análise de documentos, emissão de garantias e liberação do crédito.

Como transformar o serviço financeiro tradicional, que se concentra em “conceder um empréstimo”, para “servir uma empresa”? Com o avanço digital, o Banco de Jiangsu, usando a plataforma Suyin JinGuanJia, lança produtos de financiamento específicos para OPC, rompendo com a dependência de garantias tradicionais, e usando tendências setoriais, tecnologia central, pedidos e pontos de inovação como base de crédito, permitindo aprovações instantâneas e empréstimos flexíveis, transformando tecnologia em crédito e crédito em recursos de desenvolvimento.

A Mengdangran Tech é uma das beneficiadas, assim como outros bancos que atuam no mercado OPC.

Entre os bancos estatais, o Banco de Comunicação (601328.SH), na filial de Suzhou, criou o produto “Crédito para Empreendedores OPC” voltado a talentos OPC em Suzhou. Entre os bancos comerciais urbanos, o Banco de Nanjing lançou o programa “OPC Tongxin” e já realizou sua primeira operação, focando em empresas com ativos leves e forte inovação, centradas em “pessoas + capacidade computacional”, usando produtos como “Crédito de Capacidade” e “Crédito Talento”, oferecendo uma solução de ciclo completo para superar obstáculos de financiamento e serviços durante o crescimento OPC, promovendo uma relação de longo prazo.

Além de lançar produtos rapidamente, a velocidade de processamento também é alta. A responsável pela HaiLan Zhihua, uma empresa de tecnologia inteligente em Qingdao, recebeu sua licença OPC na manhã e, na mesma noite, abriu conta bancária na filial do Banco de Pudong em Qingdao.

Por que bancos, que tradicionalmente não consideram OPCs como clientes padrão devido ao seu tamanho pequeno, fluxo de caixa instável e ativos limitados, estão investindo tanto nesse setor?

“Embora a formação de OPCs baseada em IA seja uma inovação, a lógica de avaliação de crédito dos bancos não mudou fundamentalmente”, afirma um executivo de banco estatal. “Seja uma grande corporação ou uma empresa individual, o núcleo da avaliação continua sendo a estabilidade do modelo de negócio e o fluxo de caixa. Para OPCs, que usam IA para substituir parte de suas funções, os bancos avaliam o nível de treinamento de IA e a eficiência do pessoal, além de manterem indicadores tradicionais como demonstrações financeiras e ritmo de pagamentos.”

Segundo Wang Xi, a disposição dos bancos em atuar rapidamente com OPCs resulta de uma combinação de políticas, estratégias e avanços tecnológicos. Governos locais oferecem incentivos específicos, criando condições favoráveis; os bancos veem OPCs como microcarriers de “nova força produtiva” na era da IA e potenciais “unicórnios” futuros, investindo no futuro e buscando clientes com alto potencial de crescimento; por fim, o amadurecimento de big data e IA permite transformar informações subjetivas — propriedade intelectual, valor de plataformas, crédito dos fundadores — em indicadores confiáveis de crédito, possibilitando oferecer serviços financeiros precisos a esse grupo de ativos leves e altamente voláteis.

Construindo múltiplas camadas de defesa

À medida que os bancos expandem seus serviços para o grupo OPC, surgem também vulnerabilidades inerentes à operação e riscos legais, que se tornam pontos críticos na prestação de serviços financeiros.

Wu Di, advogado financeiro do escritório de advocacia Lei Shi, em Fengtai, Pequim, explica que as principais vulnerabilidades legais do OPC estão relacionadas ao risco de “desconsideração da personalidade jurídica” (rompimento da “vela da empresa”). Devido à estrutura acionária e mecanismos de governança altamente concentrados, há risco de mistura de contas pessoais e empresariais, gastos pessoais e empresariais, registros financeiros confusos ou ausentes. Segundo o Artigo 63 da Lei das Sociedades, nesse caso, os acionistas podem ser responsabilizados solidariamente pelas dívidas da empresa. Se a empresa falhar, os bancos enfrentam dificuldades na recuperação de créditos, como dificuldade de identificar o devedor real, dificuldades na execução judicial, garantias que podem não ser acionáveis, além de custos elevados e riscos de não recuperação.

Além disso, ativos principais do OPC — código fonte, contas de mídia social, ativos digitais — também enfrentam obstáculos legais na sua utilização como garantia.

Wu Di acrescenta que há dificuldades na definição legal, publicidade e liquidação desses ativos. A propriedade de código fonte pode envolver direitos de autoria, desenvolvimento por encomenda, múltiplos titulares; contas de mídia social têm atributos de propriedade e de pessoa, geralmente pertencentes à plataforma, com direitos limitados ao usuário; a propriedade de dados ainda não está claramente definida na lei. Quanto à eficácia de garantias, a legislação atual não contempla esses ativos como direitos de penhor, e a ausência de um sistema de registro oficial (como o sistema de registro de garantias de bens móveis do Banco Popular da China) impede que garantias tenham prioridade contra terceiros, limitando a efetividade do crédito bancário. Além disso, a avaliação de valor e a liquidação de ativos digitais ou de propriedade intelectual dependem de capacidades de operação, mercado e tecnologia, com alta volatilidade e falta de padrões de avaliação justos. Em caso de inadimplência, a execução judicial enfrenta dificuldades na apreensão, avaliação e venda de ativos, dificultando a conversão em recursos de pagamento.

Diante desses riscos e oportunidades, como equilibrar inovação e gestão de riscos, adotando estratégias precisas?

Gao Zhengyang recomenda que os bancos desenvolvam estratégias de gestão de risco mais detalhadas. Primeiramente, usando ferramentas digitais para criar sistemas de avaliação de risco mais granulares, com análise de dados de transações, fluxo de caixa e atividade operacional, para avaliar melhor a situação real da empresa. Em segundo lugar, na concepção de produtos financeiros, adotar estratégias de crédito pequeno, disperso e rotativo, controlando o risco de exposição individual.

Além disso, gerenciar grupos de clientes por camadas e estabelecer mecanismos de crédito escalonado é fundamental. Wang Xi explica que diferentes OPCs — de tecnologia ou criatividade — podem receber limites de crédito e taxas diferenciadas. Os bancos também devem focar na gestão do ciclo de vida do cliente, oferecendo suporte contínuo, como orientação financeira, conformidade e conexão com recursos industriais, para melhorar a qualidade do crescimento, reduzir riscos e cultivar clientes de alta qualidade a longo prazo.