*ST Mubon e controlos reais recebem sanções administrativas por fraude financeira e não divulgação de transações relacionadas com multas pesadas

Na noite de 20 de março, *ST沐邦(603398) publicou um aviso de que a empresa e as partes relacionadas, incluindo o controlador real Liao Zhiyuan, receberam o “Decisão de Sanção Administrativa” emitida pela Comissão de Valores Mobiliários de Jiangxi. Devido a irregularidades como registros falsos nos relatórios periódicos e não divulgação de transações com partes relacionadas conforme exigido, a empresa e os responsáveis foram multados. Liao Zhiyuan e Zhang Zhong’an também foram banidos do mercado de valores por 6 anos.

Sabe-se que *ST沐邦 e Liao Zhiyuan já estavam sob investigação da CSRC. Em julho de 2025, a empresa foi investigada por suposta divulgação falsa de dados financeiros em relatórios periódicos, incluindo o relatório anual. Em setembro do mesmo ano, o controlador Liao Zhiyuan foi investigado por não divulgar adequadamente transações financeiras não operacionais. Em fevereiro de 2026, a empresa e as partes relacionadas receberam uma notificação prévia de sanções administrativas, e a decisão formal de sanção foi emitida, confirmando as irregularidades.

De acordo com a investigação da Comissão de Valores de Jiangxi, *ST沐邦 cometeu duas principais infrações. A primeira foi a falsificação de registros em relatórios periódicos e documentos de emissão não pública. Nos anos de 2023 e no primeiro semestre de 2024, as subsidiárias Inner Mongolia Hao’an e a filial Jierui Electromechanical fabricaram vendas de silício e de fornos de cristal único, aumentando artificialmente a receita operacional em 713,7 milhões de yuans, sendo 515,5 milhões em 2023 (31,17% da receita divulgada) e 198 milhões no primeiro semestre de 2024 (45,49%). Simultaneamente, aumentaram os custos operacionais em 479,59 milhões de yuans, elevando o lucro total fictício em 234 milhões de yuans. A margem de lucro fictícia representou 536,60% em 2023 e 46,50% no primeiro semestre de 2024, levando a registros falsos nos relatórios anuais de 2023 e semestral de 2024. Além disso, o prospecto de emissão de ações não pública divulgado em dezembro de 2023 e o anúncio de listagem de fevereiro de 2024, também continham dados financeiros falsos.

A segunda infração foi a não divulgação de transações com partes relacionadas. Em 2024, as transações financeiras não operacionais entre a empresa, o controlador Liao Zhiyuan e a parte relacionada Zhang Zhong’an totalizaram 1,204 bilhões de yuans, representando 128,98% do patrimônio líquido auditado na época, configurando uso indevido de fundos por partes relacionadas. Liao Zhiyuan utilizou 168 milhões de yuans, com saldo final de 107 milhões; Zhang Zhong’an utilizou 1,036 bilhões de yuans, com saldo final de 45 milhões. Essas movimentações não foram divulgadas em relatórios temporários ou no relatório anual de 2024, causando uma omissão significativa. Até o final de novembro de 2025, todas as dívidas e juros foram quitados.

Na sanção, os responsáveis foram responsabilizados legalmente. A Comissão de Valores de Jiangxi identificou Liao Zhiyuan, Zhang Zhong’an e Tang Xiaochun como responsáveis diretos, enquanto Zhang Zhonghua e Huang Meiliang foram considerados responsáveis adicionais. Liao Zhiyuan, como controlador, também organizou e ordenou as irregularidades. Com base na gravidade e natureza das infrações, a comissão decidiu ordenar a correção, aplicar uma advertência e multar a empresa em 7 milhões de yuans; Liao Zhiyuan recebeu advertência e multa de 8 milhões; Zhang Zhong’an e Tang Xiaochun foram multados em 3,5 milhões e 2 milhões de yuans, respectivamente; Zhang Zhonghua e Huang Meiliang receberam multas de 1 milhão cada. Além disso, devido à gravidade das infrações, Liao Zhiyuan e Zhang Zhong’an foram banidos do mercado de valores por 6 anos, durante os quais não poderão atuar em negócios relacionados a valores mobiliários ou ocupar cargos de direção em emissores de valores.