Tempestade regulatória financeira em Hong Kong continua a intensificar-se! Executiva do DBS Bank Shen Yin suspensa, marido já tinha sido investigado anteriormente

Jornalista Li Minghui do Huaxia Shibao, Beijing, reportagem

Recentemente, de acordo com relatos da mídia, o vice-presidente de vendas de títulos da divisão de renda fixa do Banco DBS, Shen Yin (nome em inglês Tina Shen), foi suspenso pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC), e já não é possível localizar informações sobre a licença de “Tina Shen” no site oficial da comissão.

O repórter do Huaxia Shibao notou que o marido de Shen Yin é Pan Jupeng, chefe do mercado de capitais de ações da Guotai Junan International, que, segundo relatos, foi detido para investigação pela Comissão de Corrupção de Hong Kong (ICAC) há alguns dias.

“Em relação a quaisquer especulações ou acusações de que essa pessoa esteja envolvida neste caso, o Banco DBS esclarece que o incidente não tem relação com as funções dessa pessoa na nossa instituição nem com o Banco DBS.” Sobre a suspensão de Shen Yin, um funcionário da filial de Hong Kong do DBS respondeu por e-mail ao repórter do Huaxia Shibao em 18 de março, que, por se tratar de uma questão sob jurisdição de órgãos de aplicação da lei, o DBS de Hong Kong não poderia fazer comentários adicionais, comprometendo-se a colaborar plenamente com as investigações e ações desses órgãos.

Suspensão de Shen Yin

Segundo relatos, o vice-presidente de vendas de títulos da divisão de renda fixa do Banco DBS, Shen Yin, foi suspenso pela SFC de Hong Kong. Na manhã de 16 de março, ao consultar o site oficial da comissão, já não era possível encontrar informações de licença de Shen Yin.

Ao contrário do conceito de “suspensão” de ações de empresas listadas, no contexto de regulação financeira de Hong Kong, a “suspensão” de um profissional financeiro refere-se a uma sanção regulatória individual, que consiste na suspensão temporária ou revogação da licença de exercício profissional por parte da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC). O objetivo principal é limitar a capacidade de exercer atividades financeiras relacionadas.

Dados públicos indicam que Shen Yin ingressou no Banco DBS em 2021, como vice-presidente de vendas de títulos na divisão de renda fixa. Antes, trabalhou no Banco East Asia, acumulando vasta experiência na área de vendas de títulos, especialmente em produtos de renda fixa como bonds em dólares de empresas chinesas, possuindo recursos industriais relevantes nesse setor.

É importante notar que, poucos dias atrás, seu marido, Pan Jupeng, chefe do mercado de capitais de ações da Guotai Junan International (ECM), foi divulgado pela mídia como tendo sido detido para investigação pela ICAC.

O anúncio oficial do site da ICAC revelou que, para combater negociações com informações privilegiadas e corrupção relacionada, nos dias 10 e 11 de março, a ICAC e a SFC realizaram uma operação conjunta denominada “Fuse” (Fusível).

A ICAC afirmou que os envolvidos eram altos executivos de três entidades licenciadas (incluindo duas corretoras e uma gestora de fundos de hedge).

Durante a operação, agentes da ICAC e da SFC vasculharam 14 locais, incluindo escritórios de instituições financeiras licenciadas envolvidas no caso e residências de indivíduos detidos, e prenderam seis homens e duas mulheres, entre 35 e 60 anos, incluindo altos executivos de duas corretoras licenciadas, uma gestora de fundos de hedge licenciada e um intermediário.

Segundo o comunicado, o caso envolve uma grande transferência de interesses ilícitos.

A investigação da ICAC revelou que um dos altos executivos de uma corretora teria recebido suborno superior a HKD 4 milhões de um responsável por fundos de hedge. Em troca, esse executivo teria divulgado informações confidenciais sobre várias empresas listadas em Hong Kong, antes de sua divulgação oficial, incluindo detalhes sobre planos de emissão de ações. Com base nessas informações privilegiadas, o fundo de hedge abriu posições vendidas nesses papéis, realizando vendas a descoberto e contratos de troca de ações, e após o anúncio do aumento de capital das empresas, fechou as posições, obtendo um lucro de aproximadamente HKD 315 milhões.

Embora o comunicado oficial não tenha mencionado diretamente as instituições envolvidas, o mercado rapidamente focou em algumas corretoras chinesas. A Guotai Junan International posteriormente divulgou um aviso voluntário confirmando que as autoridades visitaram suas principais instalações para cumprir mandados de busca, levando alguns documentos, e que um funcionário não membro do conselho foi detido pela ICAC para investigação. A empresa afirmou que leva o incidente a sério, suspendeu todas as operações e funções do funcionário, e que os negócios e operações do grupo permanecem normais.

Fontes de mercado citaram que a pessoa levada para ajudar na investigação foi Pan Jupeng, chefe do mercado de capitais de ações da Guotai Junan International (ECM).

“Parceria de marido e mulher” gera especulações sobre riscos de fluxo indevido de informações

Com a divulgação da suspensão de Shen Yin, o mercado passou a focar na possibilidade de fluxo de informações confidenciais entre instituições ou de circulação cruzada de informações entre diferentes entidades.

Nesse sentido, Wang Huaitao, advogado-chefe do escritório de advocacia Xin Guo de Xangai, afirmou em entrevista ao Huaxia Shibao que é compreensível a preocupação do mercado com possíveis conflitos de interesse ou riscos de fluxo indevido de informações causados por parentes de profissionais-chave de instituições financeiras.

“Do ponto de vista legal e de conformidade, esse caso realmente toca na questão da eficácia do controle interno e da implementação de barreiras de informação dentro das instituições financeiras.” Wang explicou que, de acordo com a Lei de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e os códigos relacionados, as instituições licenciadas têm a responsabilidade de estabelecer e manter mecanismos eficazes de firewall para evitar o fluxo inadequado de informações confidenciais entre departamentos ou entidades relacionadas.

Ele acrescentou que, quando há uma relação próxima, como o casamento, e ambos ocupam posições sensíveis ao mercado, há potencialmente um aumento no risco de disseminação indevida de informações, o que poderia facilitar práticas ilícitas como negociações com informações privilegiadas ou manipulação de mercado.

“Isso não é apenas uma questão de auditoria de conformidade interna, mas também um ponto importante na avaliação de órgãos reguladores como a SFC ao verificar se os intermediários possuem controles internos adequados.” Wang afirmou que o caso já está sob investigação, e que ainda é cedo para determinar se houve violações, aguardando-se conclusões formais das autoridades reguladoras.

“De qualquer forma, esse caso serve como um alerta para toda a indústria, lembrando as instituições de revisarem e avaliarem novamente os riscos de conformidade associados às relações pessoais de seus funcionários.” Wang acrescentou que certamente esse episódio fornecerá um importante exemplo prático para a evolução da gestão de conformidade no mercado financeiro de Hong Kong, podendo impulsionar melhorias nos mecanismos internos de declaração de informações dos funcionários e outros aspectos.

“Primeiramente, na fase de contratação e durante o emprego, pode-se exigir que os funcionários divulguem de forma mais detalhada os vínculos familiares com pessoas no setor financeiro, especialmente com concorrentes ou entidades relacionadas às suas atividades, a fim de construir um mapa de relações mais completo. Em segundo lugar, para funcionários com relações próximas, se suas posições envolverem informações sensíveis ou potenciais conflitos de interesse, as instituições podem implementar medidas de isolamento mais rigorosas, como isolamento físico, ajustes de permissões de acesso a sistemas de informação ou até mudanças de cargo em casos extremos. Além disso, os treinamentos de conformidade serão mais específicos, usando casos como esse para aumentar a conscientização dos funcionários sobre conflitos de interesse e confidencialidade. Por fim, os métodos de monitoramento do setor de conformidade podem se tornar mais tecnológicos, utilizando análise de big data para detectar comportamentos anormais de negociação e padrões de fluxo de informações.” Wang concluiu que essas mudanças não visam restringir os funcionários individualmente, mas sim encontrar um equilíbrio melhor entre o respeito à privacidade e a manutenção da equidade do mercado, fortalecendo a credibilidade de Hong Kong como centro financeiro internacional.