Preços altos do petróleo derrubam ações e apagam as esperanças de Wall Street por um corte nas taxas de juros

NOVO YORK (AP) — Mais uma subida nos preços do petróleo abalou os mercados de ações na sexta-feira, à medida que as esperanças de uma possível redução das taxas de juro este ano pelo Federal Reserve desmoronaram.

O S&P 500 caiu 1,5%, encerrando a sua quarta semana consecutiva de perdas, a mais longa em um ano. O Dow Jones Industrial caiu 443 pontos, ou 1%, e o Nasdaq composite despencou 2%.

As perdas do mercado aprofundaram-se após os preços do petróleo eliminarem uma queda inicial e acelerarem na tarde. O Brent, padrão internacional, subiu 3,3% para fechar a $112,19 por barril. O crude de referência dos EUA ganhou 2,3% para $98,32 por barril.

As ações também sofreram com o aumento dos rendimentos no mercado de obrigações. Rendimentos mais altos tornam as hipotecas e outros empréstimos mais caros para famílias e empresas nos EUA, desacelerando a economia, e pressionam os preços de todos os tipos de investimentos. Os rendimentos do Tesouro têm subido devido às preocupações de que a guerra com o Irã possa causar um aumento prolongado nos preços do petróleo e do gás natural, elevando a inflação.

As preocupações aumentaram tanto que os traders cancelaram quase todas as apostas de que o Federal Reserve poderia cortar as taxas de juro este ano, segundo dados do CME Group. Alguns até pensam que o Fed poderia aumentar as taxas em 2026, um cenário quase impensável antes do início da guerra.

As taxas de juro mais baixas dariam um impulso à economia e aos preços dos investimentos, e são algo que o presidente Donald Trump tem pedido com veemência. Antes da guerra, os traders apostavam fortemente que o Fed cortaria as taxas pelo menos duas vezes este ano.

AP ÁUDIO: Ações caem com medo de que a guerra com o Irã mantenha as taxas de juro altas.

As ações dos EUA caíram com o medo de que a guerra com o Irã mantenha as taxas de juro elevadas.

Por outro lado, taxas mais baixas arriscam agravar a inflação. E os investidores veem pouco espaço para que os bancos centrais mundiais cortem as taxas de juro para ajudar as suas economias. Além do Federal Reserve, os bancos centrais na Europa, Japão e Reino Unido também mantiveram as suas taxas estáveis nesta semana.

O preço do Brent oscilou fortemente, passando de cerca de $70 por barril antes do início da guerra para até $119,50 nesta semana. Grandes oscilações ocorreram de hora em hora enquanto os mercados financeiros tentam prever quanto tempo a guerra durará e quanto dano causará à produção de petróleo e gás no Golfo Pérsico.

O mercado de ações dos EUA tem um histórico de recuperação relativamente rápida de conflitos anteriores no Oriente Médio e em outros lugares, desde que os preços do petróleo não permaneçam altos por muito tempo. Os preços do petróleo ainda não atingiram um ponto de alerta, disse Miletti, mas “estamos chegando perto se a duração for longa o suficiente.”

“Se daqui a três meses estivermos numa situação semelhante, não só eu, mas muitos outros investidores ficarão muito mais cautelosos”, afirmou. Embora as empresas possam ajustar-se a aumentos graduais nos preços do petróleo, Miletti disse que elas têm menos capacidade de alterar rapidamente seus modelos de negócio após um pico súbito se tornar uma nova normalidade.

Na Wall Street, a Super Micro Computer perdeu um terço do seu valor, caindo 33,3%, ajudando a puxar o mercado de ações dos EUA para baixo. O governo dos EUA acusou um vice-presidente sénior da empresa e duas outras pessoas relacionadas de conspirar para contrabandear bilhões de dólares em servidores de computador com chips Nvidia avançados para a China.

A empresa afirmou que tem cooperado com a investigação e que não é ré na acusação. Colocou os dois funcionários acusados em licença administrativa e encerrou a relação com um contratado acusado.

Cerca de três em cada quatro ações do S&P 500 caíram. As ações de empresas menores, que sentem mais o impacto de taxas de juro mais altas, lideraram as quedas. O índice Russell 2000, de ações menores, caiu 2,3%, liderando as perdas.

Entre os poucos vencedores, destacou-se a FedEx, que subiu 0,8% após apresentar um lucro muito mais forte no último trimestre do que o esperado pelos analistas.

No total, o S&P 500 caiu 100,01 pontos, para 6.506,48. O Dow Jones caiu 443,96, para 45.577,47, e o Nasdaq despencou 443,08, para 21.647,61.

No mercado de obrigações, o rendimento do Tesouro a 10 anos subiu para 4,38%, de 4,25% na quinta-feira à noite, e de apenas 3,97% antes do início da guerra. Essa é uma movimentação significativa para o mercado de obrigações.

O rendimento do Tesouro a 2 anos, que acompanha mais de perto as expectativas sobre o que o Fed fará, saltou para 3,88%, de 3,79% na quinta-feira à noite, estando próximo do seu nível mais alto desde o verão.

Quando as obrigações pagam mais juros, tornam outros investimentos menos atraentes em comparação. Isso é especialmente verdadeiro para o ouro, que não paga juros aos investidores. O preço do ouro terminou a semana em $4.574,90 por onça, prejudicando sua reputação como refúgio seguro em tempos de incerteza. No início do ano, o ouro atingiu recordes e chegou a passar de $5.400 por onça.

Fora de Wall Street, os índices de ações caíram fortemente na Europa após as perdas de quinta-feira. Os índices também recuaram na China, embora o Kospi da Coreia do Sul tenha subido 0,3%.