300827, perto do encerramento matinal com 20% limite de alta! Cadeia da indústria de novas energias, grande explosão

As ações dos setores de equipamentos de comunicação, equipamentos fotovoltaicos, hotelaria e restauração, metais energéticos lideraram os ganhos.

Na manhã de 20 de março, o mercado A-shares apresentou uma recuperação, com o índice Shanghai Composite mantendo-se acima dos 4000 pontos, o índice ChiNext abriu em alta com volume elevado e subiu 3,3%, atingindo uma nova máxima em mais de 4 anos. O índice Shenzhen Component, o índice de inovação tecnológica e o CSI 50 também mostraram fortalecimento gradual, com volumes de negociação ligeiramente aumentados.

No mercado, os setores de equipamentos de comunicação, equipamentos fotovoltaicos, hotelaria e metais energéticos lideraram as altas, enquanto os setores de engenharia de petróleo, estética médica, serviços de telecomunicações e AI Zhipu tiveram as maiores quedas.

Escassez de oferta e demanda de chips de comunicação óptica

As ações de conceitos de equipamentos de comunicação fortaleceram-se na manhã, com o índice do setor disparando quase 6% em volume, aproximando-se do recorde histórico. Destacam-se empresas como Guangku Technology, New Easy Sheng, Mingpu Optical Magnetic e Shijia Photonics.

Setores relacionados, como comunicação óptica, conceitos de CPO e pontos ópticos, também se fortaleceram em volume. Vale notar que a empresa de chips de comunicação óptica Yuanjie Technology atingiu um limite de alta de 20% na manhã, com o preço das ações ultrapassando os mil yuans, tornando-se a segunda ação de maior valor, atrás apenas da Kweichow Moutai; Changguang Huaxin e Tengjing Technology também tiveram altas fortes ou ultrapassaram 10%.

Segundo notícias, na feira global de telecomunicações “OFC 2026”, gigantes como Corning, Cisco, Arista, Nokia e Ciena apresentaram muitos novos produtos, concentrados na área de chips de comunicação óptica.

O CEO da Nvidia, Huang Renxun, afirmou que as conexões de cobre tradicionais estão chegando ao limite físico ao lidar com 800G e frequências superiores, tornando-se incapazes de suportar a expansão em larga escala de clusters de IA entre gabinetes. A tecnologia de interconexão óptica, com sua alta densidade de transmissão, baixo consumo de energia e capacidade de transmissão de longas distâncias, é a única solução para superar esse gargalo, mudando o foco do desenvolvimento de IA de “cálculo” para “conexão”.

Além disso, os chips ópticos, componentes essenciais da interconexão óptica, enfrentam uma grave escassez de oferta e demanda. A Lumentum, fabricante de módulos ópticos, indicou em seu último relatório financeiro que há uma lacuna de 25% a 30% na oferta de chips EML, com pedidos já totalmente reservados até o final de 2027.

A Guosheng Securities afirmou que, com a intensificação da competição global por capacidade de IA, a comunicação óptica, como base para transmissão de dados, está se expandindo de líderes de mercado para ativos de alta resiliência, altas barreiras ou posições estratégicas de destaque.

Continuação do fortalecimento do setor de novas energias

A cadeia de novas energias continua ativa, com os setores de “vento, solar e armazenamento” alternando entre altas. Hoje, a liderança foi das empresas de equipamentos fotovoltaicos, com o índice do setor subindo mais de 6%, e o volume de negociação na metade do dia superando o volume de todo o dia anterior. Empresas como Sunpower Electric (300827) e Shouhang New Energy atingiram o limite de alta de 20% antes do meio-dia, enquanto Airo Energy, Jinneng Technology e outras mais de 10 ações também tiveram altas ou ultrapassaram 10%.

Setores de equipamentos de energia eólica, baterias de estado sólido, armazenamento de energia e energia verde também apresentaram aumento em volume, com empresas como Huadian Energy, Shao Energy, Huadian Liaoning e Silver Star Energy atingindo limites de alta em massa.

De acordo com dados recentes da InfoLink, a produção de módulos fotovoltaicos em março de 2026 apresentou uma recuperação significativa, atingindo 44GW a 45GW, com aumento mensal de aproximadamente 28% a 29%. A produção doméstica subiu para 32GW a 33GW, enquanto a produção no exterior aumentou para 11GW a 12GW.

Além disso, a demanda por energia fotovoltaica no espaço deve crescer exponencialmente, com Elon Musk apostando na fabricação de painéis solares para fornecer energia a satélites e IA, abrindo espaço para fornecedores de equipamentos fotovoltaicos chineses, que, com sua rápida inovação e capacidade de resposta, podem integrar-se às cadeias de fornecimento de Tesla, SpaceX e outros, criando novas oportunidades de crescimento.

A Yijian Securities destacou que o ambiente internacional no setor de energia é complexo e desafiador, com conflitos geopolíticos em aumento. A energia fotovoltaica e outras novas energias podem ser uma nova oportunidade para garantir a segurança energética nacional. Algumas exportações de produtos de energia fotovoltaica, incluindo o valor agregado do IVA, serão eliminadas a partir de abril de 2026, o que pode impulsionar as exportações domésticas de produtos fotovoltaicos no curto prazo, além de promover a eliminação de capacidade obsoleta e otimizar a estrutura de produção a longo prazo. Recomenda-se atenção a ativos relacionados a armazenamento de energia e geração fotovoltaica.