Macro + Derivados: Sentimento de cobertura ao máximo, sentimento baixista atinge novo pico de fase

O ambiente macroeconômico externo está a suprimir completamente os ativos de risco, tornando-se o maior obstáculo para a subida do BTC: o conflito geopolítico no Médio Oriente continua a intensificar-se, os preços internacionais do petróleo continuam a subir, impulsionando diretamente as expectativas de inflação dos EUA; os instrumentos de taxa de juros da CME mostram que a probabilidade do Fed aumentar as taxas em abril disparou diretamente de 0% para 12%, com as expectativas de aumento de taxas a recuperarem, formando uma supressão letal para ativos de risco elevado como as criptomoedas.

O sentimento baixista no mercado de opções explodiu, com a razão de contratos em aberto de put/call a subir para 0.77, criando um novo pico desde junho de 2021! Um grande número de traders comprou agressivamente opções de venda para proteção contra descer, o suficiente para demonstrar o quão intenso é o temor das instituições e dos grandes operadores em relação a possíveis quedas subsequentes.