Depósitos transformados em seguros: dez anos de dificuldade em erradicar, quem continua à caça da "bolsa" dos idosos?

Pergunta: AI · Por que a transformação de depósitos em seguros é difícil de proibir há dez anos e como funciona a cadeia de interesses?

Jornalistas da Southern Finance & Media, Lin Hanyao e estagiária Xu Ruoxuan

Nos últimos anos, a venda enganosa de “depósitos que se transformam em seguros” tem persistido, especialmente em áreas rurais e entre idosos.

Apesar do aumento contínuo das ações regulatórias, incluindo novas regras importantes como o “Regulamento de Gestão de Adequação de Produtos de Instituições Financeiras” em 2026, ainda há idosos que, ao visitar agências bancárias, são induzidos por discursos a investir “dinheiro para aposentadoria” em produtos de seguro que exigem anos de manutenção ou até toda a vida.

Ao analisar casos de várias regiões, os especialistas identificaram que as táticas de venda enganosa de “depósitos que se transformam em seguros” são altamente semelhantes, usando a confusão sobre as características do produto, evitando riscos de liquidez e usando presentes como óleo e arroz para ganhar confiança, levando os clientes a assinarem apólices de seguro de vida de até cinco anos.

Especialistas afirmam que é urgente reforçar a responsabilidade das instituições financeiras e reformular os mecanismos de avaliação de conformidade. Para os consumidores, sob forte supervisão, é fundamental aumentar a consciência de risco e usar ferramentas legais para proteger seus direitos, formando uma linha de defesa eficaz para seus recursos.

Discurso enganoso transforma depósitos em apólices de seguro

Recentemente, a mídia relatou que um idoso de 68 anos em Tienmen, Hubei, foi ao banco para abrir uma conta de 10 mil yuans. Sob a recomendação de que “os juros são maiores que o depósito” e que poderia retirar após cinco anos, ele assinou sem perceber uma apólice de seguro de vida vitalícia, pagando 10 mil yuans por ano, por cinco anos consecutivos. Só após dois anos, familiares descobriram que o “depósito” na verdade era um produto de seguro que só paga em caso de falecimento ou invalidez total do segurado.

Este não é um caso isolado. Na plataforma Black Cat Complaint, vários consumidores reclamaram que “bancos induzem idosos a transformar depósitos em seguros com altas taxas de juros” e, ao solicitar o cancelamento, são informados que só podem receber o valor de valor em dinheiro.

Ao analisar casos de várias regiões, os métodos de venda enganosa são muito semelhantes: descrevem produtos complexos como seguro de vida vitalício ou seguro de cuidados como “depósitos a prazo de cinco anos”, prometendo “rendimentos superiores aos depósitos”, evitando usar a palavra “seguro” e até oferecendo presentes como óleo e arroz, aproveitando a confiança natural dos idosos nos bancos. Sem que os clientes compreendam totalmente as características do produto ou leiam os contratos, eles são induzidos a assinar apólices de longo prazo. Quando percebem, muitas vezes já passaram o período de desistência, enfrentando perdas significativas do principal, enquanto bancos e seguradoras se recusam a assumir responsabilidades, dificultando a defesa dos direitos.

Essas ações enganosas escondem a estrutura de custos e as limitações de liquidez dos produtos de seguro.

O valor das apólices de seguro geralmente leva muito tempo para superar as contribuições feitas. Se o cliente solicitar o cancelamento nos primeiros anos, normalmente só receberá o “valor em dinheiro” da apólice, que costuma ser muito inferior ao valor pago.

No caso de Hubei mencionado, mesmo após cinco anos de pagamento, o valor de resgate seria de apenas 50.950 yuans, de acordo com a tabela de valor em dinheiro do contrato. Casos de defesa do consumidor em Zhejiang também mostram que, ao descobrirem que o “depósito” era na verdade um seguro, os clientes solicitaram o cancelamento, mas só receberam uma pequena parte do valor, com perdas superiores a 50%.

Durante a venda, o risco de liquidez de “dinheiro que fica preso” é muitas vezes minimizado, levando investidores com menor capacidade de risco a sofrer perdas financeiras reais em emergências.

Na verdade, o problema de “depósitos que se transformam em seguros” não é novo.

Desde 2017, o programa de investigação da CCTV 315 já apontou bancos que induziam clientes a contratar seguros. Nos últimos dez anos, as autoridades reguladoras aumentaram as penalidades, mas essas práticas continuam ocorrendo.

De acordo com informações de penalidades administrativas divulgadas pela Administração Nacional de Supervisão Financeira, em 2025 o setor de seguros continuou sob forte supervisão, com várias multas de milhões de yuans por violações em negócios bancários e de seguros.

Dados públicos mostram que, só em abril de 2025, a Comissão de Supervisão de Tianjin aplicou cinco multas a uma filial de banco na região de Hebei, envolvendo “induzir segurados ao erro” e “prometer benefícios além do contrato de seguro”. Outras regiões, como Pequim, Shandong, Henan e Hubei, também puniram práticas similares, totalizando multas superiores a dezenas de milhões de yuans.

Motivação de lucro e assimetria de informações mantêm a irregularidade

Yang Xiang, doutor em direito pela Universidade Tsinghua, advogado sênior do escritório Hongfan em Pequim e consultor, afirmou em entrevista ao 21st Century Business Herald que a causa profunda dessas irregularidades está na distorção dos incentivos econômicos sob a influência do lucro e na assimetria de informações nas transações financeiras.

Os bancos comerciais tradicionais baseiam seus lucros na margem de juros entre depósitos e empréstimos. Segundo o relatório “Perspectivas do Setor Bancário Chinês 2026” da KPMG, os bancos enfrentam desafios como a redução da margem de juros líquida, pressão na qualidade dos ativos e regulações mais rigorosas, tornando os negócios principais de serviços intermediários o motor de crescimento. Para os funcionários de bancos menores, a comissão por vender um seguro de vida de longo prazo é muito maior do que por abrir várias pequenas contas de depósito. Sob metas de desempenho, esses vendedores podem priorizar o cumprimento de metas, mesmo que isso signifique violar regras.

Por outro lado, seguradoras pagam altas taxas de comissão às agências bancárias para conquistar esse canal de vendas, elevando os custos de canais de seguros bancários. Relatórios indicam que uma seguradora pagou mais de 220 mil yuans em propinas a quatro instituições financeiras, incluindo dinheiro e bens, e foi condenada por suborno.

Além disso, a assimetria de informações é o terreno fértil para vendas enganosas. Como os produtos financeiros são altamente complexos, Yang Xiang destacou que consumidores comuns não possuem a capacidade de avaliar corretamente diferentes produtos, como depósitos, investimentos, fundos, trusts e seguros, que possuem atributos jurídicos distintos.

O relatório de 2025 da Administração Nacional de Supervisão Financeira revela que o índice de alfabetização financeira dos consumidores no país é de 67,61, com uma pontuação média de apenas 54,28 em comportamentos financeiros. O grupo acima de 60 anos tem a menor pontuação (62,16), mas confia muito nas instituições financeiras (84,56%), criando uma dissonância que torna essa faixa etária vulnerável a práticas enganosas presenciais.

Mais preocupante ainda é que algumas ferramentas regulatórias, na prática, assumem uma conformidade formal, mascarando a real proteção ao consumidor.

Yang Xiang afirmou que, ao fazer avaliações de adequação, alguns vendedores avaliam os clientes por conta própria ou induzem a fornecer informações falsas sobre situação financeira ou preferências de risco para passar na análise. Durante a gravação dupla (“duplo registro”), cláusulas jurídicas longas e complexas muitas vezes são lidas rapidamente, sem garantir o direito de informação do consumidor. Essa degeneração de “conformidade substancial” para “conformidade formal” reduz a efetividade das proteções institucionais.

Ele destacou que os problemas mais frequentes ocorrem na venda por terceiros, e que é necessário reforçar a responsabilidade dupla das instituições financeiras na venda por delegação, exigindo que contratos deixem claro as obrigações de cada parte.

Regulamento de Gestão de Adequação de Produtos de Instituições Financeiras reforça responsabilidade

Em 1º de outubro de 2025, entrou em vigor o “Regulamento de Gestão de Venda por Agentes de Bancos Comerciais”. Em 1º de fevereiro de 2026, o “Regulamento de Gestão de Adequação de Produtos de Instituições Financeiras” também foi implementado, sendo altamente esperado pelo setor.

O “Regulamento de Gestão de Venda por Agentes” exige que bancos reforcem a qualificação e conduta de seus vendedores, selecionem rigorosamente os parceiros, estabeleçam controles internos e mecanismos de rastreamento de vendas, incluindo a proibição de práticas como propaganda falsa, vendas forçadas, manipulação de clientes e promessas de garantia de retorno. Além disso, exige gravações de áudio e vídeo de toda a venda, com registros arquivados. Também esclarece as responsabilidades de cada parte na venda por terceiros, obrigando os bancos a estabelecerem acordos que definam direitos e deveres, respondendo por problemas que possam surgir.

O regulamento de 2026 impõe proteção especial a clientes idosos acima de 65 anos: ao vender produtos de alto risco, as instituições devem cumprir deveres de cuidado especial, incluindo procedimentos específicos de venda, coleta adicional de informações, maior esclarecimento de riscos, tempo extra para decisão e acompanhamento pós-venda.

Yang Xiang elogiou essas novas regras, afirmando que elas refletem uma mudança de abordagem regulatória de punições posteriores para prevenção, controle durante o processo e responsabilização após a ocorrência.

Ele acrescentou que as regras são detalhadas, por exemplo, exigindo avaliação de risco de produtos de seguro vinculados a investimentos que possam causar perdas de principal, além de avaliações de capacidade de risco do segurado. Para seguros de vida com benefícios incertos, se o prêmio ultrapassar uma certa proporção da renda familiar, é necessário obter uma declaração assinada pelo segurado. A conformidade de adequação também passou a fazer parte da avaliação anual de proteção ao consumidor financeiro.

Diante de práticas de venda cada vez mais sofisticadas, os consumidores podem se proteger.

Para eles, “prevenir é o melhor remédio” e a forma mais econômica de defesa.

Yang Xiang recomenda que, antes da venda, os idosos e seus familiares aproveitem a proteção especial prevista nas novas regras, não se deixem levar pelo ritmo dos vendedores, e exijam que os vendedores esclareçam claramente as perdas e custos de cancelamento. Durante a assinatura, devem ser cautelosos, não assinar contratos em branco e solicitar detalhes sobre perdas e taxas de cancelamento. Após a compra, devem aproveitar o período de reflexão e canais de resolução de conflitos. Se perceberem que foram enganados, devem coletar provas, como registros de conversas e gravações, e procurar resolver com a instituição financeira ou registrar reclamação junto às autoridades reguladoras.

Yang Xiang conclui que, com o fortalecimento de punições e fiscalização rigorosa, os custos de violações por parte das instituições financeiras aumentarão significativamente, forçando o setor a reformular seus modelos de negócios centrados no cliente. Para os consumidores, entender os termos, guardar provas e agir rapidamente continuam sendo as formas mais eficazes de proteger seus recursos.