1 Ação de Inteligência Artificial (AI) Com Potencial de Riqueza Geracional

A tecnologia de inteligência artificial (IA) tem conquistado o mercado de ações nos últimos anos, impulsionando um crescimento sólido para várias empresas envolvidas no seu desenvolvimento e distribuição.

Não é surpresa que muitas ações de IA tenham criado riqueza significativa para os investidores recentemente. Desde a Nvidia (NVDA 3,17%) até a Palantir Technologies, Broadcom ou Micron Technology, a IA tem gerado várias ações de alto desempenho. A boa notícia é que a adoção de IA está prestes a decolar a longo prazo. Uma estimativa de terceiros aponta o tamanho do mercado de IA em impressionantes 5,3 trilhões de dólares em 2035, frente a 274 bilhões de dólares em 2023.

Como resultado, não será surpresa ver a IA gerar riqueza de geração para os investidores a longo prazo, ajudando-os a construir capital suficiente para deixar às suas futuras gerações. É por isso que vamos analisar mais de perto a Nvidia, uma gigante tecnológica com potencial para criar riqueza de geração.

Imagem fonte: Nvidia.

A IA pode tornar a Nvidia uma empresa muito maior do que é atualmente

A Nvidia é um dos nomes mais importantes em IA atualmente. Seus chips desempenharam um papel fundamental no treinamento de modelos de IA e em aplicações de inferência. A demanda excepcional por seus chips fez da Nvidia a maior empresa do mundo por valor de mercado. Mas o que vale a pena notar é que a Nvidia ainda tem espaço para crescer, apesar de ter atingido uma capitalização de mercado de 4,4 trilhões de dólares.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-3,17%) $-5,66

Preço atual

$172,90

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,3T

Variação do dia

$171,73 - $178,11

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

6,5M

Média de volume

173M

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

A empresa terminou seu ano fiscal de 2026 (que terminou em 25 de janeiro de 2026) com quase 216 bilhões de dólares em receita, um aumento de 65% em relação ao ano anterior. O que vale a pena notar é que a previsão de receita da Nvidia para o trimestre atual, de 78 bilhões de dólares, indica um aumento de 77% em relação ao mesmo período do ano anterior, sugerindo que a empresa está prestes a acelerar, apesar de sua base de receita já ser enorme.

Existem algumas razões sólidas pelas quais a Nvidia ainda é capaz de crescer a uma taxa incrível. A primeira é que o mercado global de chips de IA pode crescer de aproximadamente 500 bilhões de dólares em 2026 para 1 trilhão de dólares em 2030, uma taxa de crescimento anual composta de quase 19%. A Nvidia domina esse mercado, com uma participação estimada de 90%, e sua taxa de crescimento sugere que pode manter sua liderança.

Assim, a oportunidade de crescimento incremental no mercado de chips de IA deve abrir caminho para um crescimento adicional na receita de centros de dados da empresa, que ficou pouco abaixo de 194 bilhões de dólares no último ano fiscal. Por outro lado, a Nvidia começou a se beneficiar da adoção de IA física, o que deve expandir seu mercado endereçável além dos chips para centros de dados.

A IA física é a integração de IA em robôs, drones, veículos autônomos e braços robóticos em fábricas, entre outros. A Nvidia relatou que aplicações de IA física contribuíram com impressionantes 6 bilhões de dólares para sua receita no ano fiscal de 2026. Não se surpreenda ao ver esse mercado movimentando a balança de forma mais significativa para a empresa, à medida que expande suas parcerias com empresas como Dassault, Siemens, Caterpillar, LG Electronics, Boston Dynamics e outras para impulsionar a adoção de IA física.

O banco de investimento UBS espera que o mercado de robôs humanoides, que se assemelham ao corpo humano e são equipados com tecnologia de IA, cresça para uma faixa entre 30 bilhões e 50 bilhões de dólares até 2035. No entanto, robôs humanoides podem gerar vendas de 1,4 trilhão a 1,7 trilhão de dólares por ano até 2050, impulsionados por custos mais baixos que, idealmente, melhorarão suas taxas de adoção. Assim, o movimento inicial da Nvidia em IA física pode abrir uma oportunidade de crescimento massiva para a empresa a longo prazo.

Outro ponto importante é que a Nvidia pretende tornar-se uma empresa de IA de pilha completa, expandindo-se para o software. A revista de tecnologia Wired informa que a Nvidia planeja gastar 26 bilhões de dólares em modelos de IA de peso aberto no próximo ano. Em termos simples, a Nvidia lançará publicamente os pesos numéricos dos modelos de IA que desenvolve, permitindo que os usuários os personalizem e executem conforme necessário em uma infraestrutura de nuvem de sua escolha. No entanto, é improvável que os desenvolvedores tenham acesso ao código ou aos dados de treinamento.

Essa abordagem deve dar à Nvidia uma vantagem sobre empresas como Anthropic e OpenAI, que oferecem modelos fechados. No geral, a Nvidia está se posicionando para controlar todo o ecossistema de IA, do hardware ao software. É exatamente por isso que ela pode sustentar um crescimento saudável a longo prazo, o que deve permitir maiores ganhos aos investidores.

A ação pode realmente subir mais após o que fez na última década?

Um investimento de 10.000 dólares na Nvidia há uma década agora vale 2,2 milhões de dólares. Esperar que a ação repita esse desempenho na próxima década parece improvável atualmente, dado seu valor de mercado de 4,45 trilhões de dólares. Para ter uma ideia, a economia global valia cerca de 117,2 trilhões de dólares no ano passado.

Mas nunca sabemos o que o futuro reserva. A Nvidia atua em vários mercados de trilhões de dólares, de chips a robôs e software de IA. Como resultado, há amplo espaço para crescimento na receita da empresa a longo prazo, partindo do topo de 215,9 bilhões de dólares do último ano fiscal, o que deve impulsionar a capitalização de mercado dessa ação tecnológica muito mais alto.

Por isso, qualquer pessoa que queira comprar e manter uma ação que possa ajudar os investidores a criar riqueza de geração a longo prazo deve considerar a Nvidia, especialmente considerando que ela tem um múltiplo de lucros futuros de apenas 22,5. Isso está quase alinhado com o múltiplo de lucros futuros do índice S&P 500, de 22,1. No entanto, vale destacar que os lucros da Nvidia devem crescer a um ritmo significativamente mais rápido do que o mercado em geral, abrindo caminho para um aumento expressivo no preço das ações.