IA "rouba" capacidade de armazenamento, como os fabricantes de smartphones enfrentam a guerra prolongada de aumentos de preços?

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O impacto do aumento de preços dos chips de armazenamento continua a persistir.

Em 16 de março, após a OPPO e OnePlus iniciarem ajustes de preços, a vivo e a iQOO anunciaram oficialmente a revisão dos preços sugeridos de alguns produtos: devido ao aumento contínuo e significativo dos custos globais de semicondutores e armazenamento, após avaliação cuidadosa, a partir das 10h00 de 18 de março, haverá ajustes nos preços sugeridos de alguns produtos. Os modelos específicos e preços serão exibidos na página de detalhes dos produtos nos canais oficiais.

Antes disso, fabricantes principais como Samsung, Honor, Xiaomi já haviam aumentado os preços de seus novos lançamentos, abrangendo smartphones, tablets, laptops e outras categorias.

A causa profunda desta rodada de aumentos de preços está na explosão do setor de IA. Desde o ano passado, fabricantes de armazenamento como Samsung, SK Hynix e Micron têm direcionado sua capacidade de produção para produtos empresariais de alta largura de banda, como HBM, levando a uma escassez contínua de DRAM (forma dedicada para smartphones, LPDDR) e NAND flash no setor de eletrônicos de consumo.

Neste contexto, fabricantes como vivo divulgaram antecipadamente planos de ajuste de preços, deixando uma janela de decisão breve para o mercado e consumidores, sendo vista como uma transição relativamente suave.

A longo prazo, este “super ciclo” de chips de armazenamento está forçando os fabricantes a reavaliar sua resiliência na cadeia de suprimentos, capacidade de inovação de produtos e compreensão do usuário; para os consumidores, “comprar cedo e aproveitar” deixou de ser apenas uma vantagem de experiência, tornando-se uma escolha racional de proteção contra riscos.

Aumento geral de preços em todos os segmentos de smartphones

Simplificando, o armazenamento de smartphones é composto por duas partes: a memória RAM (DRAM), que determina a capacidade de multitarefa do telefone e afeta a fluidez do uso diário; e o espaço de armazenamento (NAND flash), que influencia a quantidade de fotos, vídeos e aplicativos que podem ser armazenados. Como componentes centrais do telefone, a evolução de seus preços afeta diretamente o custo total do aparelho.

Previsões de mercado indicam que, devido à instalação de memória de alta configuração, os modelos vivo X300 e X300 Pro já lançados serão impactados; os futuros X300s e X300 Ultra também provavelmente terão preços ajustados devido às mesmas configurações. Espera-se que o preço inicial do X300s ultrapasse os 5000 yuan, enquanto a versão topo de gama do X300 Ultra atingirá a marca de 10.000 yuan.

Na verdade, o mercado já antecipava isso. A nova geração do Galaxy S26 da Samsung teve um aumento de cerca de 1000 yuan em relação à geração anterior; a nova versão do Magic V6 da Honor, com 16GB+512GB, subiu de 9999 para 10999 yuan, também um aumento de 1000 yuan. Executivos da Xiaomi e Honor afirmaram que os preços dos smartphones continuarão a subir devido ao aumento excessivo nos custos de memória, que podem persistir por dois ou três anos.

Produtos de nível médio e de entrada também não escaparam. Em comunicado, a OPPO afirmou: diante do aumento de custos de componentes-chave, incluindo hardware de armazenamento de alta velocidade, a partir de 16 de março às 0h00, ajustará os preços de alguns produtos já lançados, incluindo as séries OPPO A, K e OnePlus. No entanto, segundo fontes da Ke Holdings, os novos modelos Find que serão lançados em breve também terão aumentos de cerca de mil yuan.

Qual foi a magnitude do aumento nos preços dos chips de armazenamento? De acordo com o relatório da TrendForce, o aumento trimestral do preço contratual do DRAM convencional no primeiro trimestre de 2026 foi revisado de uma previsão de 55%-60% para 90%-95%; o aumento do preço contratual do NAND flash também foi ajustado de uma previsão de 33%-38% para 55%-60%.

Isso elevou a participação dos chips de armazenamento no custo total dos smartphones. A TrendForce afirmou que, anteriormente, a memória representava de 10% a 15% do custo de materiais de um smartphone inteligente, agora subiu para 30% a 40%. “Aumentar o preço final parece ser uma escolha inevitável para manter as operações, e as marcas precisam reajustar a proporção ou configuração dos produtos para lidar com a contínua alta dos preços dos componentes de armazenamento.”

A IA “roubou” memória dos smartphones

Por que esta rodada de aumento de preços dos chips de armazenamento é tão agressiva e contínua? A razão principal é: a explosão da indústria de IA, que está “roubando” capacidade de produção de memória originalmente destinada aos smartphones.

Comparado a servidores comuns, cada servidor de IA demanda cerca de 8 vezes mais DRAM e 3 vezes mais NAND. Com a crescente demanda por IA generativa e treinamento de grandes modelos, os principais fabricantes de armazenamento estão direcionando sua capacidade para produtos de alta margem como HBM e DDR5.

Isso resulta em uma redução significativa na oferta de memória LPDDR para smartphones, com uma lacuna de oferta e demanda que continua a se ampliar. Segundo fontes da cadeia de suprimentos, a capacidade de armazenamento relacionada à IA já foi reservada antecipadamente por grandes provedores de nuvem, e algumas empresas já estão negociando contratos de fornecimento para 2027. A capacidade de armazenamento para consumo está sendo continuamente comprimida.

O problema de escassez de armazenamento para smartphones deve persistir a curto prazo. A IDC prevê que os desafios de fornecimento de armazenamento continuarão ao longo de 2026 e possivelmente até 2027. A TrendForce acrescenta que a construção de novas fábricas de armazenamento leva pelo menos 2 anos desde o anúncio até a operação, e a capacidade efetiva só deve ser liberada no final de 2027. Isso significa que, nos próximos 1-2 anos, os fabricantes de smartphones enfrentarão uma alta volatilidade nos custos de armazenamento.

No entanto, essa tendência abre uma janela crucial para armazenamento doméstico. Com a estratégia global de ajuste na capacidade de armazenamento, fabricantes nacionais estão promovendo ativamente a implementação de seus produtos em smartphones e PCs domésticos, o que pode ajudar a aliviar a pressão de custos e garantir a estabilidade da cadeia de suprimentos.

Como os fabricantes de smartphones podem atravessar esse ciclo?

A longo prazo, embora essa onda de aumento de preços causada pelos chips de armazenamento seja agressiva, ela também força a indústria de smartphones chinesa a sair da simples competição de preços. As empresas são forçadas a desacelerar o ritmo e repensar o significado de alta gama — só com produtos de alta qualidade e experiências diferenciadas podem sustentar faixas de preço mais elevadas.

No setor de fotografia, por exemplo, fabricantes principais estão se associando profundamente a marcas de fotografia profissional para criar valor diferenciado de longo prazo. Essa estratégia pode ser vista como uma abordagem de longo prazo para lidar com o aumento de custos na cadeia de suprimentos: se um smartphone consegue manter uma experiência de topo por três ou quatro anos, seu preço inicial pode refletir uma vantagem de custo-benefício a longo prazo.

Do ponto de vista do mercado, os preços dos smartphones podem continuar a subir. Segundo relatos de funcionários de lojas de marcas, as políticas de subsídio do governo ainda estão em vigor, permitindo descontos em modelos abaixo de 6000 yuan; mas, após o aumento de preços, mesmo com subsídios, o aumento provavelmente será compensado pelos descontos.

Isso também significa que esperar pode acarretar riscos de novos aumentos de preços no futuro, tornando a compra antecipada uma estratégia mais segura. Nesta rodada de ajustes, a vivo estabeleceu um período de 2 dias para compra a preço original, além de outros períodos de janela antes de ajustes de outras marcas, oferecendo aos consumidores uma oportunidade mais racional de aquisição.

Para a indústria de smartphones, embora as empresas enfrentem pressões de custos de curto prazo, a longo prazo isso também funciona como um filtro de mercado. Quando o preço deixa de ser o único fator de competição, o foco do mercado se desloca para força de produto: somente empresas que investem continuamente em resiliência da cadeia de suprimentos, tecnologia central e experiência do usuário poderão atravessar as oscilações e permanecer na disputa.