A JPMorgan Chase está a investir fortemente no setor de startups, com o objetivo de se tornar o novo padrão após o Silicon Valley Bank

Pontos principais

• Após o colapso do Silicon Valley Bank, o JPMorgan Chase adicionou um número de clientes em um fim de semana equivalente aos últimos três anos.
• Sob a liderança de Jamie Dimon, o banco aumentou a sua carteira de clientes de startups para quase 12.000, quadruplicando, com 550 banqueiros dedicados.
• O objetivo do JPMorgan Chase é oferecer uma solução financeira completa para fundadores, desde a rodada de sementes até IPO e crescimento subsequente.

10 de março de 2023, Santa Clara, Califórnia, pessoas fazem fila do lado de fora da sede fechada do Silicon Valley Bank.

Há três anos, o executivo do JPMorgan, Doug Petno, foi chamado pelo chefe Jamie Dimon durante uma festa de aposentadoria de colegas em Nova York.

Naquele dia, 9 de março de 2023, os clientes do banco, conhecido por atender startups na Costa Oeste, estavam retirando depósitos em massa.

“Jamie olhou para mim e disse: ‘Vamos fazer essa reunião’”, afirmou Petno nesta semana em entrevista exclusiva à CNBC.

Do outro lado da linha, estavam reguladores, que fizeram uma pergunta de emergência: o JPMorgan tinha intenção de adquirir o Silicon Valley Bank?

No dia seguinte, o banco de supervisão financeira da Califórnia assumiu o controle do Silicon Valley Bank, que desabou de forma abrupta, sendo um banco central na cena de startups dos EUA. Naquele fim de semana, Dimon, Petno e outros executivos do JPMorgan ponderaram se deveriam adquirir o banco, que havia perdido US$ 42 bilhões em depósitos. No final, desistiram da aquisição, parcialmente porque milhares de clientes do Silicon Valley Bank abriram contas no JPMorgan em busca de segurança.

“Em um fim de semana, conquistamos clientes equivalentes a três anos”, disse Petno, co-diretor do banco comercial e de investimento do JPMorgan. “Nossa equipe de abertura de contas trabalhou 24 horas por dia.”

Inspirado por isso, Petno teve uma ideia: o JPMorgan poderia realmente se tornar um concorrente do Silicon Valley Bank, ao mesmo tempo em que enfrentava fintechs como Brex, Ramp e Mercury, que atendem fundadores e investidores de risco?

“Informamos ao conselho que havia um vazio no mercado”, contou Petno à CNBC. “Naquele momento, todos viram uma oportunidade.”

Foco na inovação tecnológica

Para o JPMorgan, já uma gigante no setor de varejo e finanças de Wall Street, conquistar o segmento de startups na Costa Oeste não é apenas para captar depósitos. É uma peça-chave na estratégia de crescimento do banco, que faturou mais de US$ 180 bilhões no ano passado, além de uma forma de acompanhar o avanço tecnológico.

Este ano, o JPMorgan investe cerca de US$ 20 bilhões em tecnologia, com o objetivo de melhorar o atendimento a startups e investidores de risco, além de aprender com eles. O banco monitora de perto as startups do Vale do Silício, buscando soluções para seus próprios problemas, desde segurança cibernética até computação quântica.

Petno afirmou que, na prática, sempre que um cliente do JPMorgan anuncia cortes de custos ou demissões relacionadas à IA, o banco envia uma equipe para investigar as ações específicas.

Ele explicou que os banqueiros geralmente descobrem que a introdução de novas ferramentas de IA é apenas uma das razões para cortes de pessoal, sendo que outros fatores incluem contratação excessiva e processos ineficientes.

De seguidor a líder

Os co-CEOs do banco de startups e de investimento do JPMorgan são Troy Roebuck e Douglas Petno.

O JPMorgan iniciou sua operação de banco para startups em 2016, quando percebeu a concorrência focada em tecnologia ao expandir-se para o Oeste. Inicialmente, atendia apenas startups maiores e mais maduras.

Petno explicou que, na época, o banco ainda não tinha soluções digitais que fundadores jovens precisavam urgentemente, nem uma equipe de banqueiros suficiente para atender startups menores e mais arriscadas.

Vários investidores disseram à CNBC que, ao longo dos anos, alguns no setor de venture capital achavam que o processo de abertura de contas no JPMorgan era lento, e que questões relacionadas a pagamentos levavam tempo para serem resolvidas nas agências.

“Queriam abrir contas pelo site, e se levasse mais de 15 minutos, desistiam”, afirmou Petno.

Porém, nas semanas após o colapso do Silicon Valley Bank, Petno e sua equipe agiram rapidamente, recrutando figuras-chave do Silicon Valley Bank, incluindo John China, então presidente de capital do banco. Hoje, ele lidera junto com Andrew Kresge o negócio de economia inovadora do JPMorgan.

No final de abril de 2023, o banco teve uma nova oportunidade de adquirir outro banco californiano em dificuldades. Desta vez, conseguiu comprar o First Republic Bank, que também atendia ao setor de tecnologia.

O banco afirmou que, com a experiência adquirida com o Silicon Valley Bank e o First Republic, a receita do banco para startups dobrou no início de 2023.

Petno disse que, apesar de focar em bancos digitais, ainda há fundadores que visitam as agências do JPMorgan para depositar grandes cheques de financiamento em contas comuns. Quando isso acontece, o sistema do banco transfere imediatamente o cliente para a equipe de serviços para startups.

Estratégia de impacto

O JPMorgan afirma que, atualmente, o total de clientes de startups é de quase 12.000, quadruplicando, com 550 banqueiros na Costa Leste e Oeste, capazes de mobilizar recursos de diferentes departamentos do grupo.

Fundadores e investidores de risco são clientes de private banking, enquanto startups são atendidas pelo banco comercial, e fundos de venture capital fazem parte de uma base de clientes independente adquirida com a compra do First Republic.

Embora o JPMorgan não divulgue dados específicos de receita, Petno afirmou que o crescimento do negócio de startups é muito superior ao principal.

No entanto, Petno ainda não está satisfeito com os serviços digitais do banco para startups, e está liderando um projeto para superá-los na corrida contra os concorrentes.

Além do Silicon Valley Bank, agora adquirido pelo First Citizens Bank, e de Mercury e Ramp, outros concorrentes incluem o Stefi Bank e o Customer Bank. Em janeiro, a First Capital adquiriu a Brex por US$ 5,15 bilhões.

Como muitas startups falham, o JPMorgan seleciona empresas com potencial de sucesso, formando parcerias desde os estágios iniciais, como fez com o Silicon Valley Bank, para estabelecer relações de longo prazo.

Assim, o banco pode oferecer não só contas bancárias essenciais, mas também serviços de consultoria de alta rentabilidade ao longo de todo o ciclo de vida da startup.

A visão final do JPMorgan é se tornar um provedor de serviços financeiros completo para fundadores, atendendo desde a rodada de sementes, IPO até expansão internacional.

“Uma vez dentro do JPMorgan, independentemente do estágio de crescimento, de unicórnios a gigantes tecnológicos como os ‘Sete Grandes’, eles nunca mais deixam de usar nossos serviços”, afirmou Petno.