RIVER depois de subir de 7 dólares para 21 dólares, por que ainda se deve ter cuidado com o risco de queda do dólar

Ontem fechei a posição em RIVER a 16 dólares. Houve comentários na seção de comentários questionando essa decisão, achando que o mercado está prestes a decolar. Mas negociar nunca é adivinhar o futuro, e sim fazer escolhas racionais baseadas em gestão de risco e experiência histórica. Quero, com esta partilha, explicar a minha compreensão completa desta onda de mercado.

Lógica subjacente ao fecho em 16 dólares

A minha disciplina de negociação não é para ser quebrada. Ao fechar a posição, já tinha passado de uma subida de 7 para 21 dólares, seguida de uma correção para perto de 14 dólares. Essa amplitude de oscilações por si só demonstra a força e o risco do mercado. A decisão de fechar parece passiva, mas na verdade é uma gestão ativa do risco — garantir lucros é sempre mais seguro do que sonhar com lucros enormes.

Padrões de correção revelados por duas fases de mercado

Curiosamente, muitas pessoas só se preocupam com “vai continuar a subir” e ignoram os padrões históricos. A primeira fase do mercado, que começou em 7 dólares, demorou bastante até realmente decolar, não foi algo instantâneo. A trajetória desta segunda fase também segue o mesmo padrão — de 7 a 21 dólares, seguido de uma correção para perto de 14 dólares. Isso não é uma má notícia, mas sim uma reação normal do mercado. As correções durante a queda do dólar vão se repetir; o importante é reconhecer que esse é o ritmo de respiração do mercado.

Taxas de financiamento elevadas não indicam queda iminente

Na seção de comentários, alguém questionou minha visão otimista ao ver taxas de financiamento altas. Isso é um equívoco comum. Taxas de financiamento altas indicam apenas uma coisa: ainda há muitas posições longas abertas que não foram fechadas. A taxa de financiamento é, na essência, um mecanismo de incentivo, permitindo que você ganhe com a venda a descoberto. Em outras palavras, quando o dólar começa a cair, o ciclo de cobrança dessas taxas (que atualmente é de 4 horas, antes era de 1 hora) vai testar repetidamente a força do fundo. Taxas altas não significam necessariamente uma grande queda.

A abertura do mercado de ações dos EUA é o momento-chave

Quem aposta na alta fica sempre ansioso, querendo saber logo se vai subir ou subir forte. Mas, na verdade, essa ansiedade não faz sentido. O ritmo do mercado é influenciado por múltiplos fatores, sendo a abertura dos mercados americanos um momento crucial de sentimento e fluxo de capital. Antes desse momento, oscilações e ajustes são normais, parte do processo de preparação.

Por fim, compartilho apenas minhas experiências e observações de negociação. Se sua análise for diferente e você estiver mais pessimista em relação à RIVER, isso também é totalmente compreensível. O mercado é sempre uma dança entre touros e ursos, e diferentes perfis de risco levam a decisões de posição distintas. O mais importante é agir com lógica, disciplina e não ser levado pelas emoções.