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CEO da Royce Stone Capital alerta para ‘fissuras’ no mercado de crédito privado de 3 trilhões de dólares; pede mudança para modelos de ativos garantidos diretos

PR Newswire

Sáb, 14 de fevereiro de 2026 às 6:41 AM GMT+9 3 min de leitura

MELBOURNE, Austrália, 13 de fevereiro de 2026 /PRNewswire/ – À medida que o mercado global de crédito privado continua a expandir-se além de uma estimativa de 3 trilhões de dólares, as mudanças estruturais no setor tornaram-se mais visíveis, incluindo o uso mais amplo de juros em espécie (PIK) e práticas de empréstimo em evolução. Tarek Omar, CEO e Sócio da Royce Stone Capital, apresentou as opiniões da empresa sobre esses desenvolvimentos e descreveu as estruturas de empréstimo que utiliza em suas próprias operações.

Imagem gerada pelo Gemini (PRNewsfoto/Royce Stone Capital)

O comentário do Sr. Omar reflete a avaliação da Royce Stone Capital sobre as características atuais do mercado. Dados indicam um aumento no uso de juros em espécie (PIK), um mecanismo que permite aos tomadores de empréstimo adiar pagamentos em dinheiro, capitalizando os juros no saldo do empréstimo. O uso aumentou para 10,6% das transações, contra 7% em 2021.

“O mercado de crédito privado cresceu rapidamente em um período relativamente curto”, disse Tarek Omar. “À medida que o setor evolui, observamos uma gama mais ampla de estruturas e perfis de risco. Na Royce Stone Capital, focamos em manter clareza em relação à segurança, documentação e posicionamento dos investidores em cada transação que realizamos.”

Observações sobre a Estrutura de Mercado

A Royce Stone Capital observa que participantes do setor, incluindo agências de classificação de risco como a Moody’s, comentaram publicamente sobre a crescente complexidade de certas estruturas de financiamento. Nesse ambiente, a empresa monitora várias características estruturais ao avaliar transações, incluindo:

Uso aumentado de juros PIK, que altera a dinâmica de fluxo de caixa dentro das estruturas de empréstimo.

Presença de veículos de investimento agrupados com estruturas de capital em camadas.

Se os acordos de empréstimo oferecem garantia direta sobre os ativos subjacentes ou exposição indireta através do patrimônio do fundo.

Estrutura de Empréstimo Direto da Royce Stone Capital

A Royce Stone Capital opera um modelo de empréstimo direto focado em transações garantidas por ativos. Diferentemente de estruturas de fundos mistos, a empresa estrutura transações onde o empréstimo é garantido por hipotecas de primeiro ou segundo grau sobre ativos específicos, geralmente com índices de LTV conservadores.

“Our model is designed so that investors participate in transactions with clearly defined security positions,” Omar said. “Royce Stone Capital does not take custody of investor funds. Capital remains under the control of the investor or their appointed legal representatives until a transaction is completed.”

Foco da Empresa

A Royce Stone Capital continua a concentrar-se na identificação de oportunidades de empréstimo onde os termos contratuais, a segurança dos ativos e a documentação estão claramente definidos. A abordagem da empresa enfatiza os juros gerados por obrigações contratuais, e não a dependência de resultados projetados ou alvo.

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Sobre a Royce Stone Capital

A Royce Stone Capital é uma firma de crédito privado e investimentos especializada em oportunidades de empréstimo direto. A empresa foca em preencher a lacuna entre investidores que buscam retornos garantidos e tomadores de empréstimo que necessitam de soluções de capital eficientes. Utilizando um modelo de garantia hipotecária direta, a Royce Stone Capital prioriza transparência, segurança dos ativos e mitigação de riscos.

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Contato de mídia:
Tarek Omar
CEO e Sócio
tarek@roycestonecapital.com.au
+61 477 363 612

Aviso Legal

Este comunicado de imprensa destina-se exclusivamente a fins informativos e descreve as atividades comerciais e perspectivas da Royce Stone Capital. Não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, oferta de venda ou solicitação de oferta para comprar quaisquer valores mobiliários. Os investidores devem verificar as informações de forma independente antes de tomar qualquer decisão de investimento.

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