Lista de pesquisa de corretoras divulgada: energia eólica, energia solar fotovoltaica e chips de armazenamento em alta

Relator do Securities Times, Xu Ying

Desde o início do ano, as corretoras já realizaram pesquisas em mais de 940 empresas listadas na A-Share, concentrando-se principalmente nos setores de eletrônica, maquinaria, equipamentos elétricos e produtos químicos. Entre elas, 25 empresas receberam visitas de pesquisa de corretoras pelo menos 30 vezes.

Vale destacar que as ações populares nos setores de energia eólica e fotovoltaica continuam em alta, e, com a recente escalada nos preços de armazenamento, a pesquisa de empresas relacionadas a chips de armazenamento permanece elevada.

Mais especificamente, Daikin Heavy Industries é a empresa listada mais pesquisada pelas corretoras neste ano, com um total de 95 visitas de pesquisa. Tianshun Wind Power, Jinko Solar, Huajin Technology e Nape Mining também receberam pelo menos 50 visitas de pesquisa. Empresas como Jingzhida, Ninebot, Weisheng Information e Hailianxun também atraíram bastante atenção.

Alta nos setores de energia eólica e fotovoltaica

Recentemente, os setores de energia eólica, fotovoltaica e equipamentos de rede elétrica continuam sendo os principais focos de pesquisa das corretoras. Recentemente, a “Décimo Quinto Plano Quinquenal” foi divulgado, mencionando “reforçar a construção de infraestrutura de energia de nova geração” e enfatizando “promover a substituição segura e confiável de energia não fóssil por energia fóssil, mantendo uma abordagem diversificada com energia eólica, solar, hídrica e nuclear, e implementando uma ação de duplicação da energia não fóssil em dez anos”.

No setor de energia eólica, Daikin Heavy Industries é indiscutivelmente o “rei da popularidade”, liderando as pesquisas de corretoras no mercado. Desde março, a Daikin foi submetida a duas pesquisas de corretoras, e a empresa afirmou que sua estrutura de receita é predominantemente baseada em negócios no exterior. Até o final de 2025, o valor total de pedidos internacionais em mãos da empresa ultrapassa 10 bilhões de yuans, concentrando-se na entrega nos próximos dois anos, com projetos em Mar do Norte, Báltico e outros parques eólicos offshore.

A Tianshun Wind Power, também no setor de equipamentos de energia eólica, recebeu 58 visitas de corretoras. Durante a pesquisa, a empresa afirmou que, após a guerra Rússia-Ucrânia, a energia na Europa está claramente se voltando para o vento marítimo (energia eólica offshore). Nos próximos dez anos, com a participação de cadeias de suprimentos locais na Europa, na China e no Sudeste Asiático, a certeza sobre a energia eólica offshore na Europa aumentará cada vez mais. Além disso, empresas como Zhenjiang Co., Taiseng Wind Power e outras relacionadas à energia eólica também receberam mais de 10 visitas de corretoras.

O setor de energia fotovoltaica também mantém seu entusiasmo. Jinko Solar e Dico Co. receberam 52 e 42 visitas de corretoras, respectivamente. Empresas como Trina Solar, Aters e Daqo New Energy, que fazem parte da cadeia industrial fotovoltaica, também receberam mais de 20 visitas. As pesquisas das corretoras focam principalmente em inovação tecnológica, expansão para mercados internacionais e tendências de preços na cadeia industrial.

No setor de equipamentos de rede elétrica, Siyuan Electric, Huaming Equipment e Haixing Electric receberam mais de 10 visitas de corretoras. Com a divulgação do plano de investimento em ativos fixos de 4 trilhões de yuans pelo Estado na fase do “Décimo Quinto Plano Quinquenal”, há grande interesse das instituições no potencial de crescimento dessas empresas.

Ações de chips de armazenamento sob forte investigação

As ações relacionadas a chips de armazenamento também têm sido foco recente de pesquisas das corretoras. Com a recuperação gradual do ciclo de semicondutores e a demanda de downstream por IA (Inteligência Artificial), computação de alto desempenho e outros setores, o setor de chips de armazenamento mostra sinais claros de recuperação.

Desde o início do ano, o mercado global de chips de armazenamento entrou em um novo ciclo de alta de preços. Dados do Wind indicam que várias ações relacionadas a chips de armazenamento e conceitos associados receberam atenção elevada de corretoras. As instituições estão particularmente interessadas na tendência de preços dos chips de armazenamento, no progresso da substituição doméstica e na expansão das empresas em áreas emergentes.

Entre elas, Dongxin Co. foi pesquisada 7 vezes neste ano, acumulando 38 visitas de corretoras, sendo uma das empresas mais pesquisadas no setor de chips de armazenamento. Como uma das empresas mais puras de design de chips de armazenamento no mercado A-Share, seus produtos SLC NAND são amplamente utilizados em indústrias como a de comunicações e automotiva. A Dongxin afirmou que seus produtos de memória flash de 1xnm já estão em produção em massa, com melhorias contínuas no design e no processo, além de uma significativa elevação na confiabilidade do produto, tendo já iniciado vendas.

Jiangbolong e Buwei Storage, como representantes do setor de módulos de armazenamento e testes de encapsulamento, também receberam múltiplas pesquisas de instituições neste ano, atraindo grande atenção das corretoras. Além disso, empresas como Huajin Technology, Aisen Co. e Hengkun New Materials, devido à sua posição estratégica na cadeia industrial, também receberam intensa atenção das corretoras.

Explorando oportunidades estruturais

Recentemente, as corretoras continuam a explorar oportunidades estruturais, com foco especial em energia elétrica e armazenamento de IA.

O Open Source Securities acredita que, na nova lógica de investimento em IA, a redistribuição de riqueza torna a energia elétrica uma das áreas de maior certeza. Impulsionadas pelo ciclo de prosperidade e segurança energética, devem ser focadas quatro áreas principais: armazenamento de baterias, equipamentos de rede elétrica, computação colaborativa e energia eólica e solar.

A CITIC Construction Investment afirma que, devido à escassez de energia na América do Norte, a construção de armazenamento e redes elétricas será rapidamente replicada, elevando o ciclo de prosperidade dos geradores a gás. Geradores a gás, armazenamento e equipamentos de rede elétrica se tornarão as principais linhas de benefício, com o mercado atualmente reconhecendo apenas o ciclo de prosperidade dos geradores. Em seis meses a um ano, espera-se que os investimentos em redes elétricas e armazenamento comecem a crescer continuamente, com a lucratividade na América do Norte superando significativamente outras regiões globais, tornando-se uma cadeia industrial altamente promissora.

Quanto aos chips de armazenamento, Shenwan Hongyuan acredita que a demanda de armazenamento impulsionada por IA atravessa todos os setores, e que até 2026, os servidores se tornarão a principal aplicação de armazenamento. Com capacidade de produção adicional limitada neste ano, os preços de armazenamento permanecem elevados. Durante o ciclo de super alta de armazenamento, o armazenamento doméstico está avançando para a primeira linha do mercado.