Musk entra em ação e detona o mercado: Encomenda de 20 mil milhões de energia solar da China, o que é que realmente está a comprar?

20 de março, de acordo com relatos de meios de comunicação estrangeiros, a Tesla planeja adquirir painéis solares e equipamentos de fabricação de baterias no valor de 2,9 bilhões de dólares (cerca de 200 bilhões de RMB) de fornecedores chineses, incluindo a Mawar Technology, envolvendo várias empresas listadas, como Mawar Shares, Laplace, Jiejia Weichuang, entre outras.

Após rumores, o setor de equipamentos fotovoltaicos explodiu. Até o fechamento de 20 de março, o setor de energia solar apresentou forte desempenho, com destaque para os equipamentos, com Mawar Shares e Jiejia Weichuang subindo mais de 9%.

01 O “jogo de tabuleiro terrestre” de Musk

Em fevereiro de 2026, a notícia de uma visita secreta da equipe de Musk a várias empresas chinesas de energia solar gerou grande repercussão no mercado, incluindo equipamentos, silício, componentes de baterias e tecnologias de ponta, especialmente com maior atenção às tecnologias de próxima geração de alta eficiência, como heterojunction (HJT) e perovskitas, que estão relacionadas à estratégia de longo prazo de Musk no setor de energia solar espacial, conforme explicado detalhadamente neste artigo: “Por que a equipe de Musk visitou empresas de energia solar na China?”

No entanto, é importante esclarecer uma questão que costuma gerar confusão: a aquisição da Tesla nesta ocasião é voltada principalmente para linhas de produção terrestres, diferentes das áreas abordadas na visita secreta de fevereiro.

Das empresas potenciais envolvidas — Mawar Technology, Jiejia Weichuang e Laplace — todas são fabricantes de equipamentos de energia solar, cujos produtos focam principalmente na produção em larga escala de células solares, como impressão por tela, difusão, revestimento, entrega de linhas completas, voltados para usinas solares terrestres ou telhados residenciais, atendendo às demandas industriais de fabricação.

Além disso, segundo fontes, os painéis produzidos com esses equipamentos — após a instalação na linha de produção — serão destinados principalmente ao uso próprio da Tesla, incluindo uma parte que será enviada à SpaceX para fornecimento de energia a satélites.

É importante esclarecer que: painéis solares em satélites para autossuficiência energética não são a mesma coisa que “energia solar no espaço”. Energia solar no espaço refere-se à geração de energia em grande escala no espaço e sua transmissão de volta à Terra, um sistema energético complexo; enquanto os painéis solares nos satélites são componentes padrão de alimentação do próprio satélite.**

Portanto, o uso principal desses equipamentos adquiridos será para o sistema de energia terrestre, não para “ordens espaciais”.

02 O “império energético” de Musk

As ordens de energia solar da equipe de Musk estão divididas principalmente entre SpaceX (cadeia S) e Tesla (cadeia T), com aplicações planejadas para o espaço e para o terrestre, respectivamente.

A demanda de energia solar da SpaceX atende principalmente a aplicações espaciais, como veículos, satélites e estações espaciais. O ambiente espacial exige tecnologias de energia solar extremamente avançadas, capazes de manter uma saída estável sob temperaturas extremas e radiação intensa, com requisitos muito superiores aos padrões terrestres, incluindo eficiência de conversão de baterias, leveza e durabilidade. Atualmente, a SpaceX concentra-se em tecnologias de próxima geração, como heterojunction (HJT) e perovskitas, ainda em fase de pesquisa e desenvolvimento.

Já a energia solar da Tesla é centrada em aplicações terrestres, com produtos principais como Solar Roof (telhado solar), painéis solares, Powerwall (baterias residenciais) e Megapack (sistemas de armazenamento de energia em grande escala para redes elétricas), oferecendo soluções integradas de energia distribuída para residências, negócios e redes.

Diferente da cadeia S, a cadeia T prioriza capacidade de produção em larga escala e controle de custos, apoiada por equipamentos industriais maduros e estáveis, atualmente em fase de expansão de capacidade.

Segundo informações do site oficial da Tesla, a meta é alcançar, até o final de 2028, uma capacidade de produção de 100 GW de energia solar nos EUA, começando do material bruto. Essa meta reflete a tentativa de Musk de construir uma cadeia de produção de energia solar autônoma e controlada nos EUA, desde os equipamentos até os produtos finais, e a aquisição de equipamentos chineses é uma etapa fundamental nesse objetivo.

Embora a Tesla seja vista principalmente como fabricante de automóveis, Musk já expandiu essa definição há anos. Em 2016, no “Tesla Master Plan Part Deux”, ele incluiu claramente “energia solar + armazenamento” como uma das estratégias centrais, propondo criar um sistema de energia integrado, eficiente e esteticamente agradável.

Em janeiro de 2026, Musk detalhou sua visão de energia para a humanidade, propondo uma estratégia de três etapas: primeiro, usar as baterias Megapack da Tesla para armazenar energia de usinas durante a noite e melhorar a eficiência da rede elétrica; segundo, lançar satélites de energia solar com IA no espaço, aproveitando a luz solar 24 horas por dia, com uma estimativa de 8.000 lançamentos ao longo de um ano; terceiro, estabelecer fábricas de satélites na Lua, fabricando e enviando satélites ao espaço, para uma captura de energia solar ainda maior — considerando essa como uma verdadeira atualização do sistema energético da humanidade.

De automóveis a armazenamento, de energia terrestre a satélites espaciais, Musk possui uma lógica energética completa, formando um ciclo de auto-reforço.

03 A nova ordem energética e o “ponto de referência chinês”

Essa encomenda de 2,9 bilhões de dólares, vista de uma perspectiva mais ampla, é apenas um detalhe de uma narrativa maior.

Nos últimos dez anos, a China passou por uma transformação radical nos setores de fabricação de energia solar e baterias de íons de lítio, evoluindo de subsídios para uma competição brutal, até se tornar líder global.

Por volta de 2010, ambos os setores dependiam de subsídios estatais para iniciar, com grande influxo de capital e rápida expansão de capacidade. Seguiu-se uma guerra de preços intensa, com os preços de módulos solares caindo 90% em uma década, e o custo por kWh de baterias caindo de milhares de yuan para menos de cem. Muitas pequenas e médias empresas saíram do mercado, enquanto as que permaneceram desenvolveram uma capacidade de controle de custos e velocidade de inovação tecnológica extremas. Empresas como Tongwei, Longi e CATL emergiram como líderes globais, consolidando sua posição dominante.

A analista-chefe de tecnologia de energia limpa da S&P Global, Hu Dan, afirmou que, em 2025, a China continuará liderando globalmente na instalação de nova capacidade fotovoltaica, respondendo por 57% do total mundial. É importante notar que, em 2025, a capacidade global de energia solar ultrapassou a de carvão, tornando-se a principal fonte de nova energia instalada no mundo. Essa mudança histórica está diretamente relacionada ao rápido desenvolvimento e à escala da indústria solar chinesa.

Até o final de 2025, a capacidade de produção de silício, silício wafer, células e módulos na China representava, respectivamente, 96%, 96,2%, 91,3% e 80,1% do mercado mundial. Esses números não são fruto de subsídios, mas de uma longa fase de eliminação de concorrentes, com resultados validados pelo mercado. Essa vantagem foi conquistada por empresas que controlaram custos ao extremo e aceleraram a inovação tecnológica, sendo a razão fundamental pela qual Musk, após comparação global, ainda opta por fornecedores chineses.

Sob essa perspectiva, essa aquisição não é apenas uma decisão de compra, mas uma declaração pública: com um pedido de 2,9 bilhões de dólares, Musk confirma uma verdade incontestável: no cenário global de energia renovável, a energia solar chinesa é insubstituível.

A escolha de Musk, além das vantagens inerentes à indústria solar chinesa, também reflete a crise estrutural do setor de energia nos EUA.

Por um lado, os EUA aplicaram uma política de tarifas múltiplas sobre produtos solares, que muitas vezes se acumulam, aumentando os custos de implantação de energia solar no país. Musk já criticou publicamente essas tarifas, dizendo que elas tornam a energia solar “artificialmente cara, atrasando a adoção de energias limpas”.

O que Musk aponta é uma realidade do setor solar nos EUA: sob altas tarifas, importar células e componentes solares fica muito caro. Em vez de arcar com esses custos, muitas empresas preferem montar fábricas nos EUA usando equipamentos chineses, transferindo custos para o capital e aproveitando subsídios locais, obtendo uma estrutura de custos mais favorável.

Por outro lado, a capacidade de fabricação de energia solar nos EUA ainda é insuficiente. Segundo dados da SEIA e Wood Mackenzie, a instalação de nova energia solar nos EUA em 2024 aumentou significativamente, chegando a quase 235,7 GW. A EIA estima que essa energia represente cerca de 5% da geração total do país, sendo uma fonte de energia em crescimento, mas ainda não a principal.

Ao mesmo tempo, a demanda por energia continua crescendo. Segundo a EIA, o consumo de eletricidade nos EUA atingiu recordes por dois anos consecutivos em 2025, com previsão de aumento em 2026 e 2027, impulsionado por centros de dados de IA e manufatura, tornando a escassez de energia uma das maiores questões a serem resolvidas.

Diante de oferta insuficiente, demanda crescente e tarifas elevadas, a melhor estratégia atual é evitar tarifas sobre componentes, adquirindo equipamentos chineses para construir capacidade local de forma rápida e econômica.

Quando os maiores planejadores de energia do mundo apostam na manufatura chinesa, a resposta é clara — a China, após mais de uma década de competição brutal, conquistou uma posição que não pode ser contestada no cenário global de energia renovável.