A verdadeira intenção do Irão vem à tona! Este cenário pode desencadear quedas nos metais preciosos e no mercado de ações, o ouro pode cair drasticamente para 4200 dólares

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Fonte: 24K99

À medida que o conflito no Irã entra na terceira semana, o preço do ouro continua a ser sustentado perto de 5000 dólares por onça. No entanto, os participantes do mercado ainda tentam determinar quanto tempo durará esta guerra e até que ponto a sua extensão se expandirá. Daniel Pavilonis, corretor de commodities de alto nível na RJO Futures, afirmou que, se os investidores acreditarem que este conflito será mais grave e durará mais do que a previsão do governo dos EUA de “seis semanas”, tanto o mercado de ações quanto o mercado de metais preciosos podem enfrentar uma nova rodada de quedas acentuadas.

Recentemente, em uma entrevista à Kitco News, Pavilonis disse que espera que o ouro e a prata continuem a seguir a tendência das ações dos EUA no curto prazo, e que estas estão inversamente relacionadas com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Pelo que se observa atualmente, ele acredita que há risco de as ações dos EUA continuarem a cair ainda mais em breve.

Ele afirmou: “Tudo no mercado de metais está ligado ao preço da energia, com foco na curva de rendimentos, especialmente no rendimento dos títulos de 10 anos. Enquanto os rendimentos continuarem a subir, haverá pressão sobre o ouro e a prata.”

O rumo do conflito determinará a direção da próxima fase do mercado

Pavilonis acredita que os próximos dias serão cruciais para o mercado, pois os investidores poderão entender melhor a forma, o alcance e a possível escalada deste conflito.

Ele destacou: “Parece que os EUA estão se preparando para mobilizar a marinha de guerra no Oriente Médio, e pode haver intervenção de tropas terrestres. Por outro lado, há sinais de que alguns petroleiros indianos estão passando pelo estreito, e já vimos pelo menos um passar com sucesso. Pode haver mais petroleiros, incluindo navios chineses. Se isso acontecer, significa que a maior parte do petróleo transportado pelo estreito está voltando a fluir, o que ajudará a aliviar a tensão e a acalmar o mercado.”

Na sua opinião, a lógica central do mercado ainda gira em torno do risco no transporte de energia e do caminho dos juros. Enquanto o preço do petróleo continuar a subir devido aos riscos no fluxo de energia do Oriente Médio para a Europa e Ásia, os juros podem continuar a subir, prejudicando o desempenho dos metais preciosos.

Ele afirmou: “Contanto que os juros continuem a subir — porque o preço do petróleo e da energia está em alta, e os canais de transporte de energia para a Europa e Ásia enfrentam riscos — acredito que os preços dos metais também cairão. Se os juros recuarem, você poderá ver o ouro e a prata subirem, assim como as ações. Mas, se o preço do petróleo subir novamente, todos os ativos voltarão a ser pressionados e a cair.”

Irã pretende impactar ativos regionais e o sistema do dólar?

Pavilonis também sugeriu que os ataques do Irã aos países vizinhos podem não ser apenas para prejudicar a exportação de petróleo, mas também podem ter uma intenção financeira mais profunda — forçar esses países produtores de petróleo a venderem títulos do Tesouro dos EUA e outros ativos denominados em dólares para financiar seus gastos de segurança.

Ele comentou: “Acredito que essa seja uma das estratégias do Irã. Por que atacar Dubai? Porque mais de 95% das pessoas que vivem lá não são residentes locais. Se todos evacuaressem, a economia de Dubai entraria em colapso, e eles seriam obrigados a vender ações e títulos americanos para garantir sua segurança. A principal fonte de renda desses países petrolíferos é o petróleo, e eles costumam investir em títulos do Tesouro dos EUA, ações americanas e ouro. Quando precisam de liquidez, o que vendem primeiro são os títulos e ações, antes de reforçar sua segurança rapidamente.”

Na sua visão, o conflito também está revelando algumas fissuras profundas na relação entre os EUA e os países do Golfo, especialmente na contradição entre promessas de segurança e relação custo-benefício.

Ele afirmou: “Tudo se resume à segurança. Os EUA defendem a democracia, mas por que apoiam monarquias? Controlamos o jogo lá, mas se não conseguimos garantir segurança, e esses países continuam sendo atingidos por drones de 20 mil dólares, por que eles ainda manteriam ativos americanos? Nossas armas são as mais avançadas, mas esse custo pode ser excessivo, até mesmo desproporcional. O Irã usa drones de 20 mil dólares para atacar, enquanto tentamos interceptá-los com mísseis de 1 milhão de dólares.”

O ouro e as ações podem enfraquecer juntos, enquanto o preço do petróleo pode atingir novos recordes

Com base na situação atual, Pavilonis prevê que as ações dos EUA e os metais preciosos continuarão a se mover em sintonia, especialmente a vulnerabilidade da prata pode ser mais evidente.

Ele afirmou: “As ações e o ouro estão seguindo o mesmo caminho agora, especialmente a prata. O mercado de ações já parece bastante fraco, como se estivesse preparando uma nova queda, semelhante ao que aconteceu em abril do ano passado. Se essa previsão se confirmar, também tenho que assumir que o preço do petróleo atingirá novos picos ou, pelo menos, voltará aos níveis anteriores.”

Ele alertou que o mercado pode piorar antes de melhorar.

Ele disse: “Antes de melhorar, o cenário pode ficar ainda mais difícil. O ouro pode voltar a cair para perto de 4200 dólares por onça? Acho que sim.”

Na terça-feira, o ouro à vista continuou a oscilar perto do suporte de 5000 dólares por onça, com a faixa de preço se estreitando ainda mais. No fechamento do mercado americano, o ouro à vista fechou a 5005,18 dólares por onça, uma queda de 1,01 dólares ou 0,03% no dia.

(Imagem: FX168)

Pelo que se observa atualmente, apesar de o preço do ouro ainda mostrar alguma resiliência em níveis elevados, se o conflito no Oriente Médio continuar a escalar e os preços do petróleo e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuarem a subir, o ouro poderá enfrentar maior pressão de baixa no curto prazo.

(Nota: o conteúdo do artigo é apenas para fins de referência e não constitui aconselhamento de investimento.)