Hunan Finance Holdings suspende acquisição de ativos devido a dados de avaliação expirados; empresa atualizará materiais em breve para retomar revisão

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《Eel Finance》 Conta/Espaço de Texto

Em outubro do ano passado, a bolsa aceitou a proposta da Xiangcai Co., Ltd. (doravante “a Empresa” ou “Xiangcai Co.”) de fusão por troca de ações, emitindo ações A para absorver e fundir a Dazhihui através de troca de ações com os acionistas da Dazhihui, e levantando fundos complementares por emissão de ações A.

Recentemente, a Xiangcai Co. anunciou que, em 14 de março de 2026, recebeu notificação da Bolsa de Valores de Xangai de que, devido aos dados de avaliação apresentados na solicitação de transação estarem fora do prazo de validade, é necessário atualizá-los e submetê-los novamente. De acordo com as regras de revisão de reestruturação de ativos de empresas listadas na Bolsa de Valores de Xangai, a revisão da transação foi suspensa.

A Xiangcai Co. afirmou que a suspensão da revisão não afetará significativamente a transação relacionada, e que a operação da empresa permanece normal. A empresa e os intermediários estão ativamente atualizando os dados de avaliação, financeiros e os documentos de solicitação. Assim que concluírem essas tarefas, a empresa enviará rapidamente os documentos atualizados à Bolsa de Valores de Xangai e solicitará a retomada da revisão.

De acordo com o relatório de reestruturação de ativos divulgado pela Xiangcai Co., a fusão por troca de ações será realizada por troca de ações da Xiangcai Co. com a Dazhihui, ou seja, a Xiangcai emitirá ações A aos acionistas da Dazhihui como pagamento pelo processo de fusão. Até a data de registro da troca de ações, as ações da Dazhihui detidas pela Xiangcai Co. e pelo Grupo Xinhu serão canceladas, sem participação na troca, e a Xiangcai não pagará contraprestação.

Após a fusão, a Dazhihui será deslistada e perderá sua personalidade jurídica; a Xiangcai Co., como a empresa sobrevivente, herdará todos os ativos, passivos, negócios, pessoal, contratos, qualificações e demais direitos e obrigações da Dazhihui, e ajustará o capital social e o escopo de operações da empresa sobrevivente conforme necessário.

Por outro lado, o plano inclui uma captação de recursos complementares de até 8 bilhões de yuans, descontando custos de intermediários, impostos e taxas de transação, destinados a projetos de construção de modelos financeiros e digitalização de valores mobiliários, engenharia de big data e rede de serviços, gestão de patrimônio integrada, tecnologia financeira internacional, reforço de liquidez e pagamento de dívidas.

Na proposta de negociação na bolsa, a captação de recursos será implementada com base na fusão por troca de ações, mas essa captação não é condição para a realização da troca de ações. O sucesso ou fracasso na captação final não afetará a implementação da troca de ações.

A previsão de resultados da Xiangcai Co. indica que, em 2025, o lucro líquido atribuível aos acionistas da controladora deve variar entre 400 milhões e 550 milhões de yuans, um aumento de 266,41% a 403,81% em relação ao ano anterior; e o lucro líquido ajustado, excluindo itens não recorrentes, deve ficar entre 350 milhões e 450 milhões de yuans, crescendo de 54,00% a 97,99%.

O aumento previsto nos lucros deve-se ao crescimento geral do mercado de capitais doméstico em 2025, com maior atividade de negociação, e à estratégia da subsidiária integral Xiangcai Securities, que aproveitou oportunidades de mercado, otimizando a alocação de ativos. Os resultados de negócios de corretagem, crédito, consultoria de investimentos e gestão de patrimônio cresceram significativamente, impulsionando o lucro líquido da empresa; além disso, a participação na Shanghai Dazhihui deve reduzir perdas substanciais; a estrutura de capital foi otimizada, resultando em redução de despesas financeiras em relação ao ano anterior.

Na nota de divulgação de resultados, a Xiangcai Co. destacou que a transação é uma medida importante para expandir e aprimorar seus negócios de valores mobiliários na área de tecnologia financeira. A fusão com a Dazhihui permitirá a integração de recursos, produtos, clientes, tecnologia e operações, usando tecnologia financeira para melhorar a informatização financeira, diversificar serviços e fortalecer vantagens competitivas diferenciadas.

Além disso, a transação permitirá a maximização das vantagens de negócios de ambas as partes, promovendo compartilhamento de clientes e recursos, cooperação tecnológica, sinergia de mercado, reestruturação de gestão interna e fortalecimento de áreas de negócios estratégicas. As partes irão integrar seus sistemas de produtos, recursos de clientes, tecnologia e canais, aprimorando a disposição de negócios e fortalecendo a colaboração em clientes, canais e produtos financeiros, elevando a capacidade de serviços financeiros integrados. No âmbito internacional, a Xiangcai poderá colaborar plenamente com a Dazhihui para impulsionar a internacionalização dos negócios de valores mobiliários da empresa sobrevivente.

《Eel Expressa》