Investidor Inteligente: As Melhores Ações de Crescimento, o Impulso das Ações de Dividendos e o Que Espera o Mercado dos EUA

Destaques desta semana:

• Atualização semanal do mercado: Ações caem à medida que setores financeiros e de consumo cíclico recuam
• Por que o mercado de ações permaneceu resiliente durante a guerra no Irã
• Ações de dividendos ganham impulso com a operação HALO. Pode durar?
• A inflação mantém-se estável enquanto economistas alertam para aumento dos custos de energia devido à guerra no Irã
• 2 histórias de cautela dos mercados de private equity e crédito privado
• Ações asiáticas: riscos aumentam à medida que as perturbações na guerra no Irã se ampliam
• 10 melhores ações de crescimento para comprar a longo prazo

As ações tiveram um final de semana difícil, perdendo quase 2% desde a última sexta-feira. Mas, considerando os ventos contrários que afetam os mercados globais, as ações dos EUA resistiram bem. De fato, desde o início da guerra com o Irã, o índice Morningstar US Market caiu menos de 4%. O que explica essa resiliência? Sarah Hansen analisa os fatores que sustentam o mercado de ações dos EUA e o que os analistas esperam para o curto prazo.

No entanto, algumas partes do mercado de ações dos EUA têm enfrentado dificuldades maiores do que outras. Notavelmente, as ações de tecnologia sofreram com preocupações sobre o impacto da inteligência artificial em seus modelos de negócio. Mas, como escreve Dan Lefkovitz, do Morningstar Indexes, há uma nova sigla circulando na Wall Street para os tipos de ações que têm se destacado: são chamadas de ações HALO, e Lefkovitz explica o que são e por que seu bom desempenho tem sido positivo para estratégias de dividendos.

Para os mercados de ações na Europa e Ásia, a história foi diferente, pois suas economias estão mais expostas às perturbações no fornecimento de energia. O índice Morningstar Developed Markets Europe caiu 5,4%, e o índice Morningstar Emerging Markets Europe, que tem forte peso em ações sul-coreanas, perdeu 8,5%. Lorraine Tan, que acompanha os mercados asiáticos para o Morningstar, analisa os fatores por trás dessas quedas acentuadas, os países que devem ser mais resilientes a um choque no petróleo e as perspectivas além da guerra.

Os picos nos preços do petróleo e gás ameaçam reavivar preocupações inflacionárias. Mesmo antes do aumento nos preços do petróleo, a inflação permanecia bem acima da meta de 2,0% do Federal Reserve. Como exemplo, o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal de janeiro veio abaixo do esperado, com aumento anual de 2,8%, bem distante dos 2,0%. Além disso, nesta semana, o Índice de Preços ao Consumidor também mostrou que a inflação se manteve em torno de 2,4%. Mas, como relatamos, os analistas estão preocupados com a evolução dos dados de inflação a partir de março.

Enquanto isso, os mercados de crédito privado continuam atraindo atenção, e não do jeito que seus apoiadores gostariam. Na semana passada, mais fundos de crédito privado relataram resgates expressivos. Alexander Davis, do PitchBook, explica as abordagens diferentes adotadas por empresas como Blackstone, BlackRock e Blue Owl para lidar com as ondas de resgates e o que isso pode significar para a indústria de crédito privado. Davis também participou de uma conversa com Ivanna Hampton sobre as principais tendências na convergência entre mercados públicos e privados, e o Diretor de Pesquisa de Gestores da Morningstar, Jeff Ptak, aborda a questão sob a perspectiva dos investidores em fundos, com duas histórias de cautela. (Para mais novidades sobre a convergência entre mercados públicos e privados, inscreva-se na newsletter de Davis aqui.)

Por fim, atualizamos a lista com as 10 melhores ações de crescimento para comprar a longo prazo. Esses nomes, extraídos da lista das Melhores Empresas para Possuir da Morningstar, incluem uma das marcas mais famosas de carros esportivos do mundo e também o maior fabricante de chips semicondutores.

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