Existe um Momento Certo para Receber as Suas Distribuições Mínimas Obrigatórias (RMDs)?

Assim que fizer 73 anos, terá de começar a fazer retiradas obrigatórias anuais das suas contas de reforma com diferimento de impostos, como as contas de reforma individuais tradicionais (IRAs) e os 401(k). Estas são chamadas distribuições mínimas obrigatórias (RMDs).

Tem um ano inteiro para as fazer — ou até mais, se for o primeiro ano em que é obrigado a fazer RMDs. Mas é natural questionar se há um momento ideal para isso. A verdade é que depende das suas preferências pessoais e de como espera que os seus investimentos se comportem nos próximos meses.

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Como funcionam as RMDs

O governo exige que retire RMDs de todas as contas de reforma com diferimento de impostos, exceto do seu 401(k) atual, se ainda estiver a trabalhar e possuir menos de 5% da empresa. O valor que deve retirar depende da sua idade e do saldo da conta a 31 de dezembro do ano anterior. Por exemplo, para 2026, deverá olhar para o saldo a 31 de dezembro de 2025.

Divide esse saldo pelo período de distribuição correspondente à sua idade na Tabela de Vida Única do IRS. O resultado é a sua RMD. Por exemplo, se tiver 73 anos e um IRA tradicional com $250.000, a sua RMD dessa conta será $250.000 dividido pelo período de distribuição de 26,5 para pessoas de 73 anos — ou cerca de $9.434.

Quando deve fazer as suas RMDs?

É obrigatório fazer as suas RMDs até 31 de dezembro do ano em questão. No entanto, há uma exceção para o ano em que faz 73 anos, pois pode fazê-lo até 1 de abril do ano seguinte. Portanto, se fizer 73 anos em 2026, pode adiar a sua RMD até 1 de abril de 2027. Mas talvez não queira fazer isso, pois terá de pagar impostos sobre ambas as retiradas no mesmo ano.

Pular a sua RMD resultará numa penalização fiscal de 25% sobre o valor que deveria ter retirado. Isto quase certamente será mais do que pagaria em impostos se tivesse feito a retirada conforme planeado.

Se estiver preocupado em esquecer-se de fazer a sua RMD, agir rapidamente pode ser uma decisão inteligente. Também pode desejar fazer a sua RMD mais cedo no ano, se acreditar que uma recessão pode estar a chegar. Se esperar e os seus investimentos sofrerem uma queda, poderá ter de vender mais ativos para cumprir o requisito da RMD, o que pode deixar menos dinheiro para cobrir despesas futuras de reforma.

Por outro lado, se espera que os seus investimentos tenham um bom desempenho ao longo de 2026, pode querer esperar até mais perto do final do ano. Assim, o dinheiro pode permanecer investido e a crescer por mais alguns meses.

Também é aceitável adotar uma estratégia intermediária, retirando um pouco das suas contas a cada mês, em vez de fazer a RMD de uma só vez. A única coisa que realmente importa é que retire a sua RMD completa antes do prazo.