GQRE vs. ICF: Uma Comparação de Dois ETFs Imobiliários

O ETF iShares Select U.S. REIT ETF (ICF 2,23%) mantém os custos baixos e superou o desempenho nos últimos cinco anos, enquanto o FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE 1,39%) oferece diversificação global e um rendimento muito mais elevado, embora com uma taxa mais alta.

Tanto o ICF quanto o GQRE visam proporcionar exposição ao setor imobiliário através de cestas de REITs, mas suas abordagens divergem: o ICF foca exclusivamente em nomes dos EUA, enquanto o GQRE abrange mercados globais com um filtro de qualidade. Esta comparação analisa custos, desempenho, risco e o que cada fundo realmente possui.

Visão geral (custos e tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total dos últimos 12 meses.

O ICF parece mais acessível em termos de taxas, enquanto o GQRE cobra um prêmio, mas compensa com um rendimento mais alto, oferecendo uma vantagem de 1,8 pontos percentuais para investidores focados em renda.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O GQRE acompanha um índice global de imóveis, detendo 219 títulos com uma rigorosa camada de qualidade e 100% de alocação em imóveis, estando no mercado há mais de 12 anos. Seus principais holdings incluem American Tower Corp Reit (AMT 3,48%), Prologis Inc Reit (PLD 1,59%) e Welltower Inc (WELL 3,83%), sem peculiaridades ou resets de alavancagem, tornando-o uma opção direta de REIT global.

Por outro lado, o ICF foca exclusivamente no setor imobiliário dos EUA e possui apenas 30 nomes, fortemente concentrados em grandes REITs estabelecidos, como Equinix Reit Inc (EQIX 0,63%), Welltower Inc e American Tower Reit Corp. Ambos os fundos são de imóveis puros, mas o ICF é muito mais concentrado e centrado nos EUA.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Os fundos negociados em bolsa de imóveis (ETFs) podem ser uma excelente maneira para investidores comuns adicionarem exposição ao setor imobiliário às suas carteiras. Vamos fazer uma comparação direta entre o iShares Select U.S. REIT ETF (ICF) e o FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE).

Começando pelo ICF, este fundo possui várias vantagens. Primeiro, tem uma taxa de despesa menor que a do GQRE (0,32% vs. 0,46%). Segundo, possui um AUM significativamente maior, de 2,6 bilhões de dólares contra 0,3 bilhões do concorrente. Isso facilita a compra e venda de ações, especialmente em condições voláteis. Por último, o ICF foca exclusivamente no mercado dos EUA e possui apenas 30 holdings. Isso o torna ideal para investidores com foco doméstico ou que desejam um nível menor de diversificação no seu ETF imobiliário.

No caso do GQRE, também há vantagens. Primeiro, obteve um retorno melhor no último ano (6,4% vs. 4,2%). Além disso, apresenta um rendimento de dividendos significativamente maior (4,5% vs. 2,7%).

Resumindo, o ICF é mais adequado para investidores preocupados com custos e que desejam possuir apenas ações dos EUA. O GQRE, por outro lado, oferece maior renda graças ao seu rendimento de dividendos mais alto e pode apresentar um retorno superior no último ano. Como sempre, os investidores devem ponderar essas diferenças de acordo com suas preferências pessoais e objetivos de investimento.