Morningstar: Estratégia de Consultoria de Riqueza da EasyFund em 2025 Supera Quase 90% do Índice de Desempenho

Ao mencionar a consultoria de fundos, a expressão comum no setor é “três partes de investimento, sete partes de consultoria”. O serviço de “consultoria” é a essência da consultoria de fundos, mas o “investimento” é a base da estratégia de consultoria. “Investimento” não pode ser feito apenas com entusiasmo, esforço individual ou opiniões dispersas; a composição de estratégias de consultoria não é simplesmente juntar produtos que seguem tendências de mercado, mas sim um projeto sistemático altamente dependente de uma equipe especializada. É necessário que a instituição possua forte capacidade de pesquisa de investimentos, uma estrutura madura de alocação de ativos, processos rigorosos de gestão de portfólio e suporte de sistemas robustos. Somente com uma base sólida em “investimento”, a comunicação, orientação e acompanhamento da “consultoria” terão uma fundamentação de valor firme.

Recentemente, a agência de avaliação de fundos de terceiros Morningstar publicou o relatório de análise de desempenho das estratégias de consultoria de riqueza da E Fund (易方达财富). Este é o primeiro relatório de avaliação externa especializada na indústria de consultoria de fundos. O relatório mostra que, em 2025, todas as 166 estratégias de consultoria de riqueza da E Fund, com mais de seis meses de existência, tiveram retorno positivo. Dentre as 154 estratégias com referência de desempenho, cerca de 90% superaram a referência após deduzidos os custos de serviço de consultoria, com um retorno excedente médio de 1,32%, demonstrando uma capacidade de investimento líder no setor.

16 estratégias de consultoria com retorno superior ao mercado, reforçando continuamente a capacidade de retorno excedente

Do ponto de vista de risco e retorno, o desempenho geral das estratégias de consultoria da E Fund é notável. Em 2025, o índice de Sharpe médio das estratégias foi 2,57, indicando que, assumindo um risco unitário, as estratégias proporcionam retornos excedentes mais significativos aos investidores. Quanto à captura de tendências de mercado, as estratégias da E Fund têm um estilo relativamente agressivo, com uma taxa média de captura de alta de 119,62% e uma taxa de captura de baixa de 104,62%.

Em termos de retorno, as estratégias da E Fund tiveram desempenho excelente. O relatório mostra que, nos últimos 12 meses, 14% das 114 estratégias de gestão de caixa não monetária ajustadas pelo risco tiveram retorno na faixa top 10% do mercado. Entre as estratégias de bônus aprimorado de 10-30%, fundos mistos de 30-50%, 50-70% e 70-85%, a média de retorno de cada categoria ficou entre as melhores 30% do mercado, demonstrando a competitividade abrangente em diferentes categorias de estratégias.

A imagem mostra a classificação das estratégias de consultoria da E Fund em 2025, com retorno ajustado pelo risco entre as top 10% do mercado.

Seis estratégias, incluindo “E Fund Daily Progress Investment”, “E Fund Guoxin Equity and Bond Balance”, “E Fund Founder Securities Progress Investment”, “E Fund Wind Progress Investment”, “E Fund Land Fund Full Delegation Progress Investment” e “E Fund Haomai Progress Investment”, estão entre as top 1% do mercado.

Em uma análise de longo prazo, a capacidade de retorno excedente das estratégias da E Fund continua a se fortalecer. Por um lado, entre as 110 estratégias de fundos não monetários, 45% tiveram retorno significativamente excedente no último ano, 59% em três anos e 84% em cinco anos. Por outro lado, as estratégias de fundos monetários apresentaram desempenho mais estável, com 44 de 45 estratégias superando o mercado no último ano, uma taxa de 98%, e mantendo 100% de retorno excedente em três e cinco anos.

Estratégias de risco médio a alto apresentam desempenho destacado, enquanto estratégias de baixo risco mantêm maior estabilidade

A E Fund construiu um sistema completo de estratégias de consultoria que variam do risco baixo R1 ao risco médio-alto R4, com retornos e volatilidade distribuídos de forma clara e escalonada, refletindo uma abordagem de alocação de ativos em camadas, baseada na perspectiva do comprador, ajustada aos diferentes objetivos e tolerância ao risco dos investidores.

A imagem mostra a análise do relatório Morningstar de 2025, com os níveis de risco das estratégias da E Fund e seus desempenhos correspondentes.

O relatório indica que, em 2025, as estratégias de risco R4 (médio-alto) tiveram retorno médio de 26,15%, volatilidade de 13,52% e máxima perda de 12,79%; as de risco R3 (médio) tiveram retorno de 17,18%, volatilidade de 7,96% e máxima perda de 6,98%, sendo indicadas para investidores com perfil de risco moderado a agressivo que buscam valorização; as estratégias R2 (médio-baixo) tiveram retorno de 5,14%, volatilidade de 1,93% e máxima perda de 1,43%; e as de risco R1 (baixo) tiveram retorno de 1,43%, volatilidade de apenas 0,14% e máxima perda de 0,04%, adequadas para investidores mais conservadores.

Analisando o desempenho histórico ao longo do tempo, as estratégias de diferentes níveis de risco mostram estabilidade relativa. Por exemplo, nos últimos 12 meses e nos últimos seis meses, as estratégias R4 e R3 tiveram retornos superiores às de R2 e R1, indicando coerência e eficácia no desenho e execução das estratégias de consultoria da E Fund.

O excelente desempenho das estratégias de consultoria da E Fund deve-se ao suporte de uma equipe de pesquisa e investimento altamente profissional. Com uma estrutura rigorosa de pesquisa, a E Fund formou uma equipe experiente, com média de mais de 10 anos de experiência, dedicada ao estudo de investimentos, estabelecendo uma análise de retorno de diferentes ativos a longo prazo, além de avaliações quantitativas profissionais e due diligence frequente para ajustar e otimizar as carteiras. O relatório Morningstar destaca que cinco gestores de investimento da E Fund demonstram forte capacidade de gestão.

Liu Yang e Han Yue destacam-se pelo desempenho de retorno excedente e taxa de superação de referência. Em 2025, todos os 41 estratégias geridas por Liu Yang tiveram retorno positivo, com uma média de 8,15% e retorno excedente médio de 1,92%. A estratégia “E Fund Ant Equity and Bond Balance” lidera com retorno de 15,56%. Han Yue geriu 33 estratégias, das quais 97% superaram a referência, com um retorno excedente médio de 3,75%, sendo a estratégia “E Fund Jianghai Aggressive Investment” a de maior retorno, 33,80%.

Heyi gerencia principalmente estratégias de moeda, com 45 estratégias que tiveram retorno médio de 1,43% no último ano, com 98% superando a referência e uma perda máxima de apenas -0,11%, oferecendo opções sólidas para investidores conservadores. Jiang Wanyue geriu 31 estratégias com retorno médio de 22,27%, sendo que 10 delas tiveram retorno ajustado pelo risco entre as melhores 10% do mercado, demonstrando forte competitividade. Huang Chunrui geriu 2 estratégias, ambas com retorno positivo, com média de 19,17%, evidenciando excelente capacidade de gestão.

Os excelentes resultados das estratégias de consultoria da E Fund são uma prova direta da força de sua equipe de gestão. Por trás disso, estão uma equipe de pesquisa altamente profissional, anos de experiência prática e uma capacidade sistemática de inovação contínua. A indústria concorda que um serviço de consultoria de alta qualidade começa com uma pesquisa rigorosa e profissional, e termina com uma relação de confiança e empatia, ambos essenciais para a gestão de patrimônio de longo prazo dos investidores.